Вид актива
|
На начало
2009 года
|
На конец
2009 года
|
Денежные
средства
|
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
|
|
Итого по
группе 1
|
|
|
Готовая
продукция
|
|
|
Товары
отгруженные
|
|
|
Дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
|
|
|
Итого по
группе 2
|
|
|
Долгосрочная
дебиторская задолженность
|
|
|
Сырье и
материалы
|
|
|
Незавершенное
производство
|
|
|
Расходы
будущих периодов
|
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
|
|
Прочие
оборотные средства
|
|
|
Итого по
группе 3
|
|
|
Внеоборотные
активы (группа 4)
|
|
|
Всего
|
|
|
Первая группа (A1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная
наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся легко реализуемые активы: готовая продукция.
П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты
банка);
П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 – собственный капитал, находящийся в распоряжении
предприятия.
Группировка пассивов представлена в таблице 5.
Таблица 5. Группировка пассивов по степени срочности погашения
обязательств
Вид пассива
|
На начало 2009
года
|
На конец 2009
года
|
Кредиторская
задолженность (П1)
|
|
|
Краткосрочные
кредиты (П2)
|
|
|
Долгосрочные
кредиты (П3)
|
|
|
Собственный
капитал (П4)
|
|
|
Всего
|
|
|
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥
П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 6.
Таблица 6. Анализ ликвидности
баланса ООО «Суворовская птицефабрика»
АКТИВ
|
На начало
2009 года
|
На конец 2009 года
|
ПАССИВ
|
На начало 2009 года
|
На конец
2009 года
|
А1
|
|
|
|
|
|
А2
|
|
|
|
|
|
А3
|
|
|
|
|
|
А4
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС
|
|
|
|
|
|
29467>13400; 23468>22382; 23668>0; 51197<80491 – на
начало года;
34270>13788; 33398>24400;
30146>0; 51352<99352 – на конец года.
Таким образом, как
показал расчёт, ликвидность баланса предприятия является абсолютной, так как и
в начале, и в конце 2009 года наблюдается превышение абсолютно ликвидных
активов над краткосрочными обязательствами. Т.е. существует соответствие
величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых
обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
(1)
Коэффициент абсолютной ликвидности составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Расчёт показал, что коэффициент абсолютной ликвидности имеет
тенденцию к повышению (0,62 и 0,69 за прошлый и отчётный периоды
соответственно). Данный показатель выше рекомендуемого (0,1–0,3), что говорит о
неэффективном использования денежных средств, которые могут быть вложены в
высокодоходные активы.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитывается по
формуле:
(2)
Коэффициент быстрой ликвидности составит:
- прошлый период;
- отчётный период.
Таким образом, величина коэффициента быстрой ликвидности составила
0,94 и 1,1 за прошлый и отчётный период соответственно. Это полностью
соответствует нормативу (0,7–1).
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
(3)
Коэффициент текущей ликвидности составит:
– отчётный период;
– прошлый период.
Величина коэффициента текущей ликвидности составила 1,6 и 2,0 за прошлый
и отчётный период соответственно при рекомендуемом значении > 2.
Результаты расчёта представлены в таблице 7.
Таблица 7. Показатели ликвидности предприятия
Показатель
|
2008 год
|
2009 год
|
Изменение
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
|
|
|
Коэффициент быстрой
ликвидности
|
|
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
|
|
|
1)
совой
независимости – удельный вес собственного капитала в общей валюте
баланса:
(4)
Коэффициент финансовой независимости составит:
прошлый период;
– отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент финансовой устойчивости за
отчётный период составил 0,67, что больше по сравнению с прошлым периодом на
0,04.
Коэффициент финансовой зависимости за отчётный период сократился и
составил 0,16.
2)
коэффициент
текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей
валюте баланса:
(6)
Коэффициент текущей задолженности составит:
– прошлый период;
- отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент текущей задолженности за отчётный
период сократился и составил 0,33.
3)
коэффициент
финансовой устойчивости – отношение собственного и долгосрочного заемного
капитала к общей валюте баланса:
(7)
Коэффициент финансовой устойчивости составит:
- прошлый период;
- отчётный период.
Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости за отчётный
период увеличился и составил 0,67.
4)
коэффициент
покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение
собственного капитала к заёмному:
(8)
Коэффициент платёжеспособности составит:
– прошлый период;
- отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент платёжеспособности за отчётный
период составил 2,0, что на 0,3 больше по сравнению с прошлым периодом.
5)
коэффициент
финансового риска – отношение заемного капитала к собственному:
(9)
Коэффициент финансового риска составит:
- прошлый период;
- отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент финансового риска за отчётный
период сократился и составил 0,50.
Результаты расчётов представлены в таблице 8.
Таблица 8. Анализ финансового состояния ООО «Суворовская
птицефабрика»
Показатель
|
Уровень
показателя
|
2008 г.
|
2009 г.
|
изменен.
|
Коэффициент
финансовой независимости
|
|
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
|
|
|
Коэффициент
текущей задолженности
|
|
|
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
|
|
|
Коэффициент
покрытия долгов собственным капиталом
|
|
|
|
Коэффициент
финансового риска
|
|
|
|
Таким образом, финансовое состояние ООО «Суворовская
птицефабрика» за 2009 год улучшилось. Так, доля собственного капитала имеет
тенденцию к повышению на 0,04, так как удельный вес собственного капитала в
общей валюте баланса увеличился и темпы прироста собственного капитала выше
темпов роста заемного.
Показатели рентабельности, которые характеризуют
прибыльность предприятия: рентабельность активов, рентабельность валовой
прибыли, рентабельность чистой прибыли, рентабельность реализованной продукции,
рентабельность собственного капитала, общая рентабельность. Исходные данные
представлены в таблице 9.
Таблица 9. Исходные данные для расчёта
показателей рентабельности ООО «Суворовская птицефабрика»
Показатель
|
2008 г.
|
2009 г.
|
Отклонение
|
Выручка от реализации, тыс. руб.
|
|
|
|
Валовая прибыль, тыс. руб.
|
|
|
|
Прибыль от реализации, тыс. руб.
|
|
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб.
|
|
|
|
Среднее значение активов, тыс. руб.
|
|
|
|
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.
|
|
|
|
Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.
|
|
|
|
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.
|
|
|
|
Рентабельность активов определяется по формуле:
, (10)
где – чистая прибыль
предприятия;
- среднее значение
активов.
Рентабельность активов предприятия составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Таким образом, рентабельность активов за отчётный
период увеличилась и составила 7,4%.
Рентабельность валовой прибыли рассчитывается по формуле:
, (11)
где – валовая прибыль;
- выручка от реализации продукции.
Рентабельность валовой прибыли составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Таким образом, рентабельность валовой прибыли в отчётном периоде
составила 20,2%, что больше по сравнению с прошлым периодом на 9,5%.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|