Анализ данных таблицы 2.3 позволяет сделать
вывод о положительной динамике в изменении источников средств предприятия.
Собственный капитал увеличился на 1 042 тыс. р. (или на 28,54%), заемный
капитал уменьшился на 1 058 тыс. р. (или на 30,33%). Увеличение собственного
капитала и снижение заемного привело к изменению структуры источников средств
предприятия.
Доля собственного капитала увеличилась с 65,76%
на начало года до 84,05% на конец года. Собственный капитал является основой
финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Динамика источников средств на предприятии
представлена на рис.2.3.
Собственный капитал в большей степени
представлен нераспределенной прибылью, ее увеличение на конец года на 1 042тыс.
р. говорит об улучшении финансового состояния предприятия. Заемный капитал в
большей степени представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая
на конец года снижается на 786 тыс. р.
Для анализа пассива баланса за 2008 год
составляется таблица 2.4.
Таблица 2.4 - Аналитический баланс (пассив)
Статьи
и разделы актива
|
Абсолютные
показатели, т. р.
|
Относительные
показатели, %
|
Изменения
|
Темпы
роста, %
|
|
н.
г.
|
к.
г.
|
н.
г.
|
к.
г.
|
т.
р.
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
3.Капитал
и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставной
капитал
|
11
|
11
|
0,19
|
0,21
|
0
|
0,02
|
100
|
Нераспределенная
прибыль
|
4
826
|
4
026
|
83,86
|
74
|
-800
|
-9,86
|
83,42
|
Итого
по разделу
|
4
837
|
4
037
|
84,05
|
74,21
|
-800
|
-9,84
|
83,46
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.Долгосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого
по разделу
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
57
|
0
|
0,99
|
0
|
-57
|
-0,99
|
0
|
Кредиторская
задолженность
|
861
|
1
403
|
14,96
|
25,79
|
542
|
10,83
|
162,95
|
Итого
по разделу
|
918
|
1
403
|
15,95
|
25,79
|
485
|
9,84
|
152,83
|
ИТОГО
БАЛАНС
|
5
755
|
5
440
|
100%
|
100%
|
-315
|
-
|
-
|
Анализ данных таблицы 2.4 позволяет сделать
вывод о отрицательной динамике в изменении источников средств предприятия.
Собственный капитал уменьшился на 800 тыс. р. (или на 16,54%), заемный капитал
увеличился на 485 тыс. р. (или на 52,83%). Уменьшение собственного капитала и
увеличении заемного привело к изменению структуры источников средств
предприятия. Доля собственного капитала уменьшилась с 84,05% на начало года до
74,21% на конец года. Собственный капитал является основой финансовой
независимости предприятия от внешних источников. Динамика источников средств на
предприятии представлена на рис.2.4.
Собственный капитал в большей степени
представлен нераспределенной прибылью, ее уменьшение на конец года на 800тыс.
р. говорит об ухудшении финансового состояния предприятия по сравнению с 2007
годом.
Заемный капитал в большей степени представлен
краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на конец года увеличилась на
542 тыс. р. Из анализа видно что в 2008 году ситуация ухудшилась по сравнению
с 2007 году, снижается доля собственного капитала и увеличивается доля
заемного, это отрицательно сказывается на предприятии.
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ ликвидности баланса и показатели
ликвидности оборотных средств за 2007 год представлен в таблице 2.5 и 2.6
соответственно.
Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса
Группа
активов
|
Н.г.
|
К.г.
|
Группа
пассивов
|
Н.г.
|
К.г.
|
Платежный
излишек или недостаток на н.г.
|
Платежный
излишек или недостаток на к.г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
А1
|
236
|
225
|
П1
|
1
647
|
861
|
-1
411
|
-636
|
А2
|
5
173
|
4
392
|
П2
|
329
|
57
|
4
844
|
4
335
|
А3
|
113
|
159
|
П3
|
-
|
-
|
113
|
159
|
А4
|
249
|
979
|
П4
|
3
795
|
4
837
|
-3
546
|
-3
858
|
Итого
|
5
771
|
5
775
|
Итого
|
5
771
|
5
755
|
0
|
0
|
Баланс считается абсолютно ликвидный, если
соблюдается следующая система неравенств:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
Данные таблицы 2.5 позволяют сделать вывод о
частичной не ликвидности бухгалтерского баланса, неравенства выполняются
частично:
На
начало года
|
На
конец года
|
А1≤П1
|
А1≤П1
|
А2≥П2
|
А2≥П2
|
А3≥П3
|
А3≥П3
|
А4≤П4
|
А4≤П4
|
На начало и на конец года наиболее ликвидных
активов не достаточно для погашения срочных обязательств. Все же остальные
неравенства соблюдаются: быстро реализуемых активов достаточно для погашения
краткосрочных займов; долгосрочных обязательств в 2007 году нет; трудно
реализуемых активов гораздо меньше постоянных пассивов.
Для наглядности ликвидности баланса можно
проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис.2.5 и рис.2.6)
Однако по абсолютным показателям
платежеспособности еще нельзя сделать вывод относительно платежеспособности
организации.
Поэтому на практике применяют систему
относительных показателей.
Таблица 2.6 - Показатели ликвидности оборотных
средств
Показатели
|
Норматив
|
Н.г.
|
К.г.
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
≥0,2
|
0,12
|
0,25
|
Коэффициент
промежуточного покрытия
|
≥0,7÷0,8
|
2,74
|
5,03
|
Коэффициент
текучей ликвидности
|
≥2
|
2,79
|
5,20
|
Коэффициент
ликвидности товарно-материальных ценностей
|
≥0,5÷0,7
|
0,05
|
0,14
|
Коэффициент
общей ликвидности
|
≥2
|
2,92
|
6,27
|
Рекомендуемое значение
По результатам данных (таблицы 2.6
рис.2.7-2.10), можно сделать следующие выводы:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности
показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально
погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Это показатель
характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года выше нормативного значения,
следовательно, к концу 2007 года на предприятии достаточно наиболее ликвидных
активов для погашения текущих обязательств, хотя наблюдается отрицательная
динамика данного показателя;
2) Коэффициент промежуточного покрытия
значительно превышает нормативное значение, в динамике значение этого
коэффициента уменьшается. Можно сделать вывод, что темпы роста наиболее
ликвидных активов и быстро реализуемых активов выше темпов роста текущих
обязательств;
3) Коэффициент текущей ликвидности,
показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно
погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности
предприятия свидетельствует о достаточности оборотных средств на погашения
текущих обязательств;
4) Коэффициент ликвидности
товарно-материальных ценностей (ТМЦ) показывает, что организация за счет
реализации ТМЦ не может погасить свои текущие обязательства;
5) Коэффициент общей ликвидности
свидетельствует о достаточности имущества предприятия для погашения всех
обязательств.
Анализ ликвидности баланса и показатели
ликвидности оборотных средств за 2008 год представлен в таблице 2.7 и 2.8
соответственно.
Таблица 2.7 - Анализ ликвидности баланса
Группа
активов
|
Н.г.
|
К.г.
|
Группа
пассивов
|
Н.г.
|
К.г.
|
Платежный
излишек или недостаток на н.г.
|
Платежный
излишек или недостаток на к.г.
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
А1
|
225
|
30
|
П1
|
861
|
1
403
|
-636
|
-1
373
|
А2
|
4
392
|
4
155
|
П2
|
57
|
-
|
4
335
|
4
155
|
А3
|
159
|
365
|
П3
|
-
|
-
|
159
|
365
|
А4
|
979
|
890
|
П4
|
4
837
|
4
037
|
-3
858
|
-3
147
|
Итого
|
5
755
|
5
440
|
Итого
|
5
755
|
5
440
|
0
|
0
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|