Анализ структуры кредиторской
задолженности УП «Минский хладокомбинат № 1» приведен в таблице 8.
Таблица 8. Анализ структуры кредиторской
задолженности УП «Минский хладокомбинат № 1»
Наименование статей
|
На 01.01.2006 г.
|
На 01.01.2007 г.
|
Изменение, +/-
|
Темп изменения, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
Кредиторская задолженность, в том числе:
|
443797
|
100
|
726370
|
100
|
+282573
|
-
|
163,7
|
расчеты с поставщиками и подрядчиками
|
321688
|
72,5
|
575987
|
79,2
|
+254299
|
+6,7
|
179,1
|
расчеты по оплате труда
|
34771
|
7,8
|
43951
|
6,1
|
+9180
|
-1,7
|
126,4
|
расчеты по прочим операциям с персоналом
|
36
|
0,1
|
1
|
0,1
|
-35
|
-
|
2,8
|
расчеты по налогам и сборам
|
74781
|
16,8
|
93004
|
12,8
|
+18223
|
-4,0
|
124,4
|
расчеты по социальному страхованию и обеспечению
|
12521
|
2,8
|
13427
|
1,8
|
+906
|
-1,0
|
107,2
|
Кредиторская задолженность УП
«Минский хладокомбинат № 1» в 2006 г. увеличилась по сравнению с
2005 г. на 282573 тыс. руб. или на 63,7 %.
Рисунок 9. Структура кредиторской задолженности
УП «Минский хладокомбинат № 1» на 01.01.2006 г.
Рисунок 10. Структура кредиторской задолженности
УП «Минский хладокомбинат № 1» на 01.01.2007 г.
По сравнению с 2005 г. в
2006 г. в структуре кредиторской задолженности УП «Минский хладокомбинат
№ 1» произошли следующие изменения:
- увеличение расчетов с поставщиками
и подрядчиками на 254299 тыс. руб. и увеличение их удельного веса в общей сумме
кредиторской задолженности на 6,7 %;
- увеличение расчетов по оплате труда
на 9180 тыс. руб. и снижение их удельного веса в общей сумме кредиторской
задолженности на 1,7 %;
- снижение расчетов по прочим
операциям с персоналом на 35 тыс. руб., их удельный вес в общей сумме
кредиторской задолженности остался неизменным (0,1 %);
- расчеты по налогам и сборам
увеличились на 18223 тыс. руб., а их удельный вес в общей сумме кредиторской
задолженности снизился на 4,0 %;
- увеличение расчетов по социальному
страхованию и обеспечению на 906 тыс. руб. и снижение их удельного веса в общей
сумме кредиторской задолженности на 1,0 %.
Анализ структуры дебиторской
задолженности УП «Минский хладокомбинат № 1» приведен в таблице 9.
Таблица 9. Анализ структуры дебиторской
задолженности УП «Минский хладокомбинат № 1»
Наименование статей
|
На 01.01.2006 г.
|
На 01.01.2007 г.
|
Изменение, +/-
|
Темп изменения, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
Дебиторская задолженность, в том числе:
|
3548
|
100
|
6639
|
100
|
+3091
|
-
|
187,1
|
расчеты с покупателями и заказчиками
|
1761
|
49,6
|
3131
|
47,2
|
+1370
|
-2,4
|
177,8
|
расчеты с учредителями по вкладам в уставный фонд
|
1769
|
49,9
|
3494
|
52,6
|
+1725
|
+2,7
|
197,5
|
прочая дебиторская задолженность
|
18
|
0,5
|
14
|
0,2
|
-4
|
-0,3
|
77,8
|
Рисунок 11. Структура дебиторской задолженности УП
«Минский хладокомбинат № 1» на 01.01.2006 г.
Дебиторская задолженность УП «Минский
хладокомбинат № 1» в 2006 г. увеличилась по сравнению с 2005 г.
на 3091 тыс. руб. или на 87,1 %.
Рисунок 12. Структура дебиторской задолженности УП
«Минский хладокомбинат № 1» на 01.01.2007 г.
По сравнению с 2005 г. в
2006 г. в структуре дебиторской задолженности УП «Минский хладокомбинат
№ 1» произошли следующие изменения:
- увеличение расчетов с покупателями
и заказчиками на 1370 тыс. руб. и снижение их удельного веса в общей сумме
дебиторской задолженности на 2,4 %;
- увеличение расчетов учредителями по
вкладам в уставный фонд на 1725 тыс. руб. и увеличение их удельного веса в
общей сумме дебиторской задолженности на 2,7 %;
- снижение прочей дебиторской
задолженности на 4 тыс. руб. и снижение ее удельного веса в общей сумме
дебиторской задолженности на 0,3 %.
Увеличение дебиторской задолженности УП
«Минский хладокомбинат № 1» и ее доли в активах организации
свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению
к покупателям или о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. УП
«Минский хладокомбинат № 1» может сократить отгрузку продукции, тогда
счета дебиторов уменьшатся.
Анализ структуры собственного
капитала УП «Минский хладокомбинат № 1» приведен в таблице 10.
По сравнению с 2005 г. в
2006 г. в структуре собственного капитала УП «Минский хладокомбинат
№ 1» произошло увеличение средств добавочного фонда на 14463 тыс. руб.
(или на 1,1 % в общей сумме собственного капитала) и снижение средств
целевого финансирования на 40592 тыс. руб. (или на 1,1 % в общей сумме
собственного капитала). Размер уставного фонда и его удельный все в структуре
собственного капитала УП «Минский хладокомбинат № 1» остался неизменным.
Таблица 10. Анализ структуры собственного
капитала УП «Минский хладокомбинат № 1»
Наименование статей
|
На 01.01.2006 г.
|
На 01.01.2007 г.
|
Изменение, +/-
|
Темп изменения, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
сумма, тыс. руб.
|
уд. вес, %
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1.Собственный капитал,
в том числе:
|
1443884
|
100
|
1417755
|
100
|
-26129
|
-
|
98,2
|
уставный фонд
|
21235
|
1,5
|
21235
|
1,5
|
-
|
-
|
100,0
|
резервный фонд
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
добавочный фонд
|
41169
|
2,8
|
55632
|
3,9
|
+14463
|
+1,1
|
135,1
|
нераспределенная прибыль (убыток)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
целевое финансирование
|
1381480
|
95,7
|
1340888
|
94,6
|
-40592
|
-1,1
|
97,6
|
Рисунок 13. Структура собственного капитала УП
«Минский хладокомбинат № 1» на 01.01.2006 г.
Рисунок 14. Структура собственного капитала УП
«Минский хладокомбинат № 1» на 01.01.2007 г.
Определим показатели, характеризующие
эффективность управления финансовыми ресурсами УП «Минский хладокомбинат
№ 1»:
(9)
На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
(10)
На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
На основании вышеприведенных расчетов
можно сделать вывод, что анализируемые периоды для УП «Минский хладокомбинат
№ 1» характеризуются увеличением активов, коэффициент маневренности
собственными средствами увеличился на 0,21 %.
Производственный леверидж -
потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения
структуры себестоимости продукции и объема ее выпуска. Исчисляется уровень
производственного левериджа отношением темпов прироста валовой прибыли
(ΔП%) (до выплаты процентов и налогов) к темпам прироста объема продаж в
натуральных, условно-натуральных единицах или в стоимостном выражении (ΔVРП%):
Кп.л. = ΔП% / ΔVРП%.
Кп.л. = 21,3 % /
126,9 % = 0,168.
Он показывает степень чувствительности
валовой прибыли к изменению объема производства. Результаты расчетов
свидетельствуют о том, что незначительный спад или увеличение производства
продукции приводит к не существенному изменению прибыли, поскольку данный
коэффициент имеет низкое значение.
Взаимосвязь между прибылью и
соотношением собственного и заемного капитала - это и есть финансовый леверидж.
Финансовый леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия
путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала. Его
уровень измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли (ΔЧП%) к
темпам прироста валовой прибыли (ΔЧ%):
Кф.л. = ΔЧП% / ΔП%.
Кф.л. = 126,8 % /
21,3 % = 5,953.
Финансовый леверидж показывает, во
сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста валовой
прибыли. Для УП «Минский хладокомбинат № 1» темпы прироста чистой прибыли
превышают темпы прироста валовой прибыли в 5,953 раза.
Определим сумму расходов на
реализацию на планируемый период 2007 года УП «Минский хладокомбинат № 1»,
используя расчет коэффициента эластичности переменных расходов от
товарооборота:
, (11)
где - изменение переменных расходов на
реализацию;
- переменные расходы на реализацию базисного периода;
- изменение товарооборота;
- товарооборот базисного периода.
Условно-переменные расходы на
реализацию в общей сумме составили за 2005 год - 2081 млн. руб., за 2006 год -
2180 млн. руб.
.
Коэффициент эластичности показывает,
на сколько процентов возрастет сумма переменных расходов на реализацию, если
товарооборот увеличится на 1 %, то есть при увеличении товарооборота на
1 % сумма переменных расходов возрастет на 0,23 %.
УП «Минский хладокомбинат № 1» в
2007 году прогнозирует рост товарооборота на 25 %. Прирост суммы
переменных расходов на планируемый период 2007 года по сравнению с отчетным
составит:
0,23 × 25=5,75%.
В планируемом периоде сумма
переменных расходов на реализацию составит:
2180 × (100 + 5,75) / 100 =
2305,4 млн. руб.
Общая сумма расходов на реализацию на
2007 год составит (сумма постоянных расходов с учетом роста тарифов и ставок
составит 920 млн. руб.):
И = 2305,4 + 920 = 3225,4 млн. руб.
По нашим расчетам потребность в
чистой прибыли УП «Минский хладокомбинат № 1» на 2007 год составит 850
млн. руб., уровень налогов в прибыли отчетного периода - 29 %, расходы на
реализацию - 3225,4 млн. руб., в том числе постоянные расходы - 2305,4 млн.
руб., уровень доходов от реализации - 17,6 %, удельный вес в товарообороте
НДС и сборов - 16 %.
Величина прибыли будет равна (П):
Доход от реализации нетто составит (Др):
Др = 850 + 3225,4 = 4075,4
млн. руб.
Доход от реализации с учетом
отчислений единым платежом по ставке 3 % - 4201,4 млн. руб. (4075,4 / (100
- 3) × 100).
Прогнозируемый объем товарооборота без
НДС на планируемый период 2007 года будет равен:
Товарооборот с НДС:
23871,6 / 84 × 100 = 28418,3
млн. руб.
Темп роста товарооборота организации
- 125, % (28418,3 / 22636 × 100).
План товарооборота составит 28418,3
млн. руб., так как он обеспечит получение прибыли, необходимой для
финансирования расходов на производственное и социальное развитие и
запланированный размер прироста товарооборота.
Показатель точки безубыточности,
характеризующей сумму товарооборота, необходимую для получения нулевой прибыли,
можно рассчитать следующим образом:
. (12)
Запас финансовой прочности составит:
. (13)
Критическая величина дохода от
реализации:
. (14)
Страницы: 1, 2, 3
|