Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"
Содержание
Введение
1. Теоретические и методологические основы оценки финансового
состояния предприятия
1.1. Сущность, цели, задачи и методы анализа финансового состояния
предприятия
1.2. Информационная база и проблемы оценки финансового состояния
предприятия
1.3. Методика оценки финансового состояния предприятия
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО
«Третье Нижнекамское монтажное управление»
2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
на примере ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление»
2.2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости на
примере ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление»
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности на примере
ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление»
3.Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
3.1. Механизм антикризисного управления в Российской экономике
и в зарубежных странах
3.2. Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия
3.3. Пути улучшения финансового состояния ОАО «Третье Нижнекамское
монтажное управление»
Заключение
Список использованных источников и литературы
Введение
Развитие рыночных отношений
поставило хозяйствующие субъекты различных организационно- правовых форм в
такие жесткие экономические условия, которые объективно обуславливают
проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддерживанию и
укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
В настоящее время повысилась
самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.
Достижение финансовой устойчивости возможно на основе повышения эффективности
производства. Повышение эффективности производства достигается на основе
эффективного использования всех видов ресурсов и снижение затрат.
Важная роль в реализации
этой задачи на уровне хозяйствующего субъекта отводится экономическому анализу.
Экономический анализ позволяет разработать тип стратегии хозяйствующего
субъекта в отношении долгосрочных активов, стратегию и тактику развития
хозяйствующего субъекта, выявить резервы повышения эффективности производства,
оценить результаты деятельности. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных
условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально
оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих
потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика
экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое
состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения
им поставленной цели.
Финансовое состояние является
результатом взаимодействия всех производственно – хозяйственных факторов.
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от
того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные
деньги.
Анализ финансового состояния
предприятия характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных
в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует
в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия. Анализ финансового состояния
позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его
платежеспособности, определить тип и величину его финансовой устойчивости. При
более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия, рассчитываются
показатели ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, на основе
которых устанавливается его способность своевременно и в полном объеме
рассчитываться по своим обязательствам. Уровень ликвидности баланса
определяется по степени обеспеченности обязательств предприятия собственными и
общими активами, срок превращения, которых в денежные средства соответствует
сроку погашения обязательств.
Информационной базой
финансового анализа является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс
представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое
положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее
деятельности за отчетный период. В конечном результате анализ финансового состояния
предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного
состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но
заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного
суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие
дополнительных инвестициях и т.п.
Таким образом, анализ
финансового состояния предприятия является важным инструментом выявления его
места в рыночной среде, что обусловило выбор данной темы работы. Исходя из выше
изложенного, тема является актуальной.
Целью исследования является
разработка практических рекомендаций по улучшению финансового состояния
предприятия.
Исходя из цели исследования в
работе поставлены следующие задачи:
- изучить сущность и содержание
анализа финансового состояния предприятия;
- рассмотреть информационную
основу для проведения оценки финансового состояния;
- изучить методику анализа
финансового состояния предприятия;
- провести анализ финансового
состояния;
- изучить зарубежный опыт по
данной теме;
- разработать рекомендации по
усовершенствованию финансового состояния предприятия.
Объектом исследования выступило
ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление».
Предметом исследования выступают
проблемные аспекты анализа финансового состояния предприятия.
Теоретической основой
исследования явились труды зарубежных и отечественных экономистов по вопросам
финансового состояния, нормативно- законодательные акты, а также периодическая
литература.
В качестве методологической
основы исследования были использованы такие методы, как анализ и синтез,
сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов и др.
Практическая значимость дипломной
работы заключается в выработке практических рекомендаций по совершенствованию
финансового состояния анализируемого предприятия.
Структурно дипломная работа
состоит из введения, трех глав и выводов и предложений. В первой главе
рассматриваются теоретические и методологические основы оценки анализа
финансового состояния, а именно сущность, цели, задачи, методы анализа,
информационная база, проблемы оценки финансового состояния и методика оценки
финансового состояния предприятия.
Во второй главе показан
горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, анализ
платежеспособности, финансовой устойчивости, анализ деловой активности и рентабельности
по данным отчетности ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление» за 2007 –
2009 гг.
В третьей главе обобщается
зарубежный опыт оценки финансового состояния и предложены пути улучшения
финансового состояния ОАО «Третье Нижнекамское монтажное управление».
1.
Теоретические и методологические основы оценки финансового состояния
предприятия
1.1
Сущность, цели, задачи и методы анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние -
это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней
среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в
деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические
интересы самого предприятия и его партнеров.
Финансовое состояние
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для
нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и
эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими
юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью
[14, с.9].
Чтобы выжить в условиях
рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать,
как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и
источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные
средства. Следует знать методику анализа финансового состояния, такие понятия
как деловая активность, платежеспособность, рентабельность, финансовая
устойчивость и другие [22, с.291].
Анализ финансового
состояния состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние
предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ
финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести
эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос,
каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в
конкретный период его деятельности.
Финансовое состояние
зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения производственных
планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста
эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения
и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения
взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции,
совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо
выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения.
Таким образом, целями
анализа финансового состояния являются:
- своевременное выявление
и устранение недостатков в финансовой деятельности;
-нахождение резервов
улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;
- выработка наиболее
достоверных предположений и прогнозов будущих финансовых условий функционирования
субъекта хозяйствования [22, с.291].
Финансовое состояние
предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Устойчивое
финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала,
достаточной ликвидностью оборотных активов, стабильных доходах и широких
возможностях привлечения заемных средств. Для обеспечения финансовой
устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь
организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение
доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий
для самовоспроизводства [32, с.178].
Финансовое состояние
предприятия, его устойчивость и стабильность зависит от результатов его
производственной, коммерческой, финансовой деятельности. Если производственные
и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на
финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана
по производству и реализации продукции выручки и суммы прибыли и как следует улучшение
финансового состояния и платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние
является итогом грамотного, умелого управления всем комплексов факторов,
определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому
основными задачами анализа финансового состояния являются:
-Изучение взаимосвязи
между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их
использованию с позиции улучшения финансового состояния;
-Построение модели оценки
и диагностики финансового состояния, проведение факторного анализа, определение
влияния различных факторов на изменение финансового состояния предприятия;
-Прогнозирование
возможных финансовых результатов, исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей
оценки и диагностики финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов;
-Разработка конкретных
мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых
ресурсов и укрепления финансового состояния [22, с.291].
Анализом финансового
состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие
службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности
использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения
степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые
инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. В
соответствии с этим анализ подразделяется на: внутренний, который проводится
службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и
прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель такого анализа заключается
в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении
собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение
банкротства. Для проведения анализа используется не только информация финансовой
отчетности, но и данные управленческого учета. Внешний анализ осуществляется
инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими
органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в
установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить
максимальную прибыль и исключить риск потери.
Анализ финансового
состояния предприятия включает следующие основные методы:
Горизонтальный
(временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей
позицией а предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В
зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют
сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм
отчетности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.
Вертикальный анализ –
предполагает собой изучение структуры итоговых финансовых показателей, изучение
итога финансовых показателей, их изменение и оценка этих изменений. Этот анализ
позволяет провести сравнение с учетом специфики отрасли анализируемого
предприятия и сгладить влияние инфляции. На практике оба этих метода
используются вместе.
Трендовый анализ - это
сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих
периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя,
очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных
периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в
будущем.
Анализ относительных
показателей (коэффициентов) при этом методе рассчитываем различные финансовые
коэффициенты. На основе данных отчетности производится факторный анализ этих
коэффициентов и определяется взаимосвязь и взаимозависимость различных
показателей. использование коэффициентов позволяет наиболее точно определить
слабые и сильные стороны предприятия, выявить основную динамику показателей и
степень влияния факторов на изменение результативного показателя. Однако
качественное значение коэффициента зависит от надежности и сопоставимости показателей
отчетности. На значение коэффициентов оказывает влияние применимые методы
учета.
Сравнительный анализ -
это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным
показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный
анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со
среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными [34, с.30].
Факторный анализ - это
анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью
детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым
(собственно анализ) и обратным (синтез).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|