Вывод: Как видно из таблицы 9,
возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 25973,4 тыс.
грн., или на 21,8% обусловлено главным образом увеличением собственного
капитала на 18971 тыс. грн., или на 21,8%. Очевидно, что наблюдаются различные
темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к незначительному
изменению структуры капитала. По состоянию на начало года доля собственного и
заемного капитала составляла соответственно 73,03% и 26,97%. По состоянию на
конец года соотношение удельных весов изменилось на 0,01 пункта и составило
соответственно 73,04% и 26,96%. Предприятие в своей деятельности использует
собственные средства, что говорит о его финансовой стабильности.
Более
детально производится анализ структуры собственного и заемного капитала по
таблицам 10 и 11. По данным таблицы 10 вычисляется коэффициент накопления
собственного капитала
(4)
Таблица 10
Анализ
структуры собственного капитала предприятия(тыс. грн.)
Показатели
|
Абсолютные величины
|
Удельный вес (%) в общей величине пассивов
|
Изменения
|
На начало года (периода)
|
На конец года (периода)
|
На начало года (периода)
|
На конец года (периода)
|
В абсолютных величинах
|
В удельных весах
|
В % к изменению общей величины собственного
капитала
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
Уставный капитал
|
35000
|
25000
|
40,14
|
23,55
|
-10000
|
-28,6
|
-52,7
|
Дополнительно вложенный капитал
|
50700
|
79461
|
58,14
|
74,84
|
+28761
|
+56,7
|
+151,6
|
Резервный капитал
|
700
|
700
|
0,80
|
0,66
|
0
|
0
|
0
|
Нераспределенная прибыль
|
800
|
900
|
0,92
|
0,85
|
+100
|
+12,5
|
+0,5
|
Целевое финансирование
|
0
|
110
|
0
|
0,10
|
+110
|
+100,0
|
+0,6
|
Итого собственный капитал
|
87200
|
106171
|
100,0
|
100,0
|
+18971
|
+21,8
|
100,0
|
Коэф. накопления собственного капитала
|
0,02
|
0,02
|
0,02
|
0,02
|
-
|
-
|
-
|
Вывод: Анализ динамики
слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в
отчетном году уменьшился на 10000 тыс. грн., или на 28,6%, а увеличение
финансовых ресурсов по сравнению с началом года произошло за счет роста
дополнительно вложенного капитала на 28761 тыс. грн., или на 56,7%, при
одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 74,84% (при
58,14% на начало года). Это позволило предприятию обеспечить 151,6% всего
прироста капитала. Коэффициент накопления собственного капитала составил 0,02%.
Это означает, что прибыль предприятия не направлена на увеличение собственного капитала.
Анализ привлечения
заемных средств производится на основании таблицы 11
Таблица 11
Анализ
структуры заемных средств предприятия (тыс. грн.)
Показатели
|
Абсолютные величины
|
Удельный вес (%) в общей величине пассивов
|
Изменения
|
На начало года (периода)
|
На конец года (периода)
|
На начало года (периода)
|
На конец года (периода)
|
В абсолютных величинах
|
В удельных весах
|
В % к изменению общей величины заемных средств
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
Долгосрочные кредиты банков
|
11500
|
11460
|
35,72
|
29,24
|
-40
|
-0,3
|
-0,6
|
Краткосрочные кредиты банков
|
12350
|
17000
|
38,36
|
43,37
|
+4650
|
+37,6
|
+66,4
|
Текущая задолженность по долгосрочным
обязательствам
|
600
|
580
|
1,86
|
1,48
|
-20
|
-3,3
|
-0,3
|
Кредиторская задолженность за товары, работы,
услуги
|
7200
|
9400
|
22,36
|
23,98
|
+2200
|
+30,6
|
+31,4
|
Текущие обязательства по расчетам
|
546
|
758,4
|
1,7
|
1,93
|
+212,4
|
+38,9
|
+3,1
|
Итого заемных средств
|
32196
|
39198,4
|
100,0
|
100,0
|
+7002,4
|
+21,7
|
100,0
|
Вывод: как видно из таблицы
11, наибольшую долю (43,37%) в формированиии заемного капитала составляют
краткосрочные кредиты банков. В отчетном году на предприятии увеличилась также
кредиторская задолженность за товары, работы, услуги на 2200 тыс. грн., или на
30,6%, составившие 23,98% всего объема заемных средств. Доля долгосрочных
кредитов банков уменьшилась на 40 тыс. грн., или на 0,3%, и составила 29,2%
всего объема заемных средств. Незначительно увеличились текущие обязательства
по расчетам на 212,4 тыс. грн., или на 38,9%.
2.3
Анализ основных относительных показателей
Проанализируем
финансовую устойчивость, платежеспособность и деловую активность предприятия.
Проанализируем
в динамике на начало и конец периода показатели, характеризующие финансовое
состояние предприятия.
Финансовая
стабильность
1. Коэффициент
обеспеченности оборотных активов собственными средствами.
(5)
Рк = Собственный капитал +
долгосрочные обязательства – необоротные активы
РкНП = 87200,0 +
11500,0 – 23130,0 = 75570,0 тыс. грн.
РкКП = 106061,0 +110,0 +
11460,0 – 19340,0 = 98200,6 тыс. грн.
Вывод: на конец периода у
предприятия увеличились оборотные средства и составили 98200,6 тыс. грн., что
говорит о том, что есть возможность увеличить производство.
2. Коэффициент обеспечения
собственными оборотными средствами запасов.
(6)
Вывод:
Удельный вес собственных оборотных средств в общем объеме запасов на начало
анализируемого периода составило 84%, на конец – 79%, что выше нормативного
значения.
3. Коэффициент покрытия
запасов.
(7)
Вывод: Запасы и затраты
обеспечены “нормальными” источниками покрытия.
Платежеспособность
предприятия
1. Коэффициент текущей
ликвидности.
(8)
Вывод: Предприятие имеет
ликвидный баланс, т.е ликвидное, поскольку текущие активы превышают текущие
обязательства на начало периода в 4,65 раза, на конец – в 4,54 раза.
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности.
(9)
Вывод: Предприятие не способно
ликвидировать краткосрочную финансовую задолженность за счет денежных средств,
текущих финансовых инвестиций, т.к. на начало и на конец анализируемого периода
коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения.
3. Коэффициент быстрой
ликвидности.
(10)
Вывод: Предприятие не способно
рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам за счет дебиторской
задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, т. к.
быстрая ликвидность равна ниже нормативного значения.
Деловая
активность
1. Коэффициент
оборачиваемости оборотных средств.
(11)
где Ко
– коэффициент оборачиваемости оборотных средств
ЧВ – чистая выручка от
реализации продукции
ОСср – среднегодовые
оборотные средства
Вывод: на 1 грн оборотных
средств приходится 2,5 грн чистой выручки от реализации.
2. Коэффициент
оборачиваемости готовой продукции.
(12)
Где ЧВ
– чистая выручка от реализации продукции
Вывод: чистая выручка от
реализации превышает готовую продукцию в 311,11 раза.
3. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
(13)
Где Кдз
– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
ЧВ – чистая выручка от
реализации продукции
Вывод: выручка превышает
дебиторскую задолженность в 83, 34 раза.
(14)
Где Ккз
– коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Вывод: себестоимость
реализации превышает кредиторскую задолженность в 7,9 раза.
Показатели
рентабельности
1. Коэффициент
рентабельности капитала (активов) по чистой прибыли.
(15)
Вывод: коэффициент
рентабельности капитала (активов) по чистой прибыли равен 23%.
2. Коэффициент рентабельности
собственного капитала.
(16)
Вывод: Рентабельность
собственного капитала равна 65%.
3. Коэффициент
рентабельности реализованной продукции по чистой прибыли.
(17)
Вывод: Рентабельность
реализованной продукции по чистой прибыли равна 20%.
4. Коэффициент
рентабельности производственных фондов.
(18)
Вывод: Рентабельность
производственных фондов 49%.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании
финансовой отчетности предприятия: Форма 1 «Баланс» (Приложение А) и Форма 2
«Отчет о финансовых результатах» (Приложение Б), в данной курсовой работе
произведена оценка финансового состояния предприятия.
Данное
предприятие финансово стабильно, оно имеет возможность расширить производство,
поскольку на конец анализируемого периода увеличились оборотные средства на
22630,60 тыс. грн. Предприятие в своей деятельности использует собственные
средства, оно работает в условиях минимального финансового риска.
Чистая
прибыль предприятия не направлена на увеличение собственного капитала.
Предприятие разместило средства в оборотные активы. Темпы прироста выручки и
прибыли больше темпа прироста активов, следовательно, в отчетном периоде
использование активов предприятием было более эффективным, чем в предыдущем
периоде.
Предприятие
имеет ликвидный баланс, т.е может погасить долг в течение года, но не имеет
возможности рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности,
денежных средств, краткосрочных финансовых инвестиций.
Главная цель
производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной
прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов
для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что
от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и
полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на
предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется,
то борьба за выживание становится непрерывной.
Предлагается
провести следующие мероприятия:
- осваивать
новые методы и технику управления,
-
усовершенствовать структуру управления,
-
самосовершенствоваться и обучать персонал,
-
совершенствовать кадровую политику,
- продумывать
и тщательно планировать политику ценообразования,
- изыскивать
резервы по снижению затрат на производство,
- активно
заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Как уже
говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и
формируют основу экономического потенциала государства.
Чем
прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в
социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше
живут люди, работающие на таком предприятии.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|