Первый - это монопольное положение предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержания этого источника на относительно высоком уровне предполагает проведение постоянной новации продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольную политику государства и растущую конкуренцию со стороны других предприятий. Второй источник связан с производственной и предпринимательской деятельностью, поэтому касается практически всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства. Здесь, по сути, все сводится к маркетингу. Величина прибыли в данном случае зависит:

во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживания и т.д.);

в-третьих, от объемов производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли);

в-четвертых, от ассортимента продукции и снижения издержек производства.

Однако получение прибыли в условиях рынка всегда связано с риском - над предприятием постоянно висит угроза потерять вложенный капитал целиком или частично. Бывают ситуации, когда роль предпринимателя в возникновении прибыли и убытка пассивна.

Такие ситуации порождены: характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для организаций, имеющих задолженность и получивших неиндексированные ссуды и кредиты).

Именно поэтому в теории и на практике используется понятие «предпринимательская прибыль», которая по своей величине должна быть больше, чем процент, получаемый по вкладам в банк.

По своему содержанию понятие «риск» относится как к хозяйственной, коммерческой, так и к финансовой деятельности. Для определения риска используются два основных метода: статистический и экспертный. В основе статистического лежат приемы математической статистики (расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения по показателям финансово-хозяйственной деятельности). Этими показателями являются рентабельность производства, продукции, инвестиций, продаж и т.д.

Полностью избежать риска в предпринимательской деятельности практически невозможно, но существует система методов смягчения его отрицательных последствий. К ним относятся самострахование (создание резервных фондов), участие в венчурных компаниях, заключение фьючерсных сделок и т.д.

Глава 2. Анализ финансовых результатов предприятия

2. 1. Условия хозяйствования и экономическая характеристика деятельности.

В данной курсовой работе анализ финансовых результатов деятельности предприятия производится на примере сельскохозяйственно-производственного кооператива «Дружба».

СПК ”Дружба” расположен в с. Араповка Сурского района Ульяновской области.

Климат умеренно континентальный, средняя температура января от -6,8 градуса, средняя температура июля +21,4 градуса. Осадков около 400 мм в год.

Вегетационный период 174 дня. На северо-западе области (Сурский район) преобладают широколиственные леса, в основном дубовые. Природно-климатические условия позволяют сельскому хозяйству Ульяновской области специализироваться на производстве зерна, подсолнечника, фабричной сахарной свеклы, мяса крупного рогатого скота, свиней и птицы, молока, яиц.

В целом природно-климатические условия региона можно считать благоприятными для ведения сельского хозяйства.

Экономика и организация сельскохозяйственного предприятия в основном зависит от рационального использования земли и основных фондов (табл. 2).

Общая земельная площадь предприятия составляет 3677 га, в том числе 3389 га с/х угодий, из них 2600 га пашни и 673 га пастбищ (табл. 1). Показатели землепользования СПК «Дружба» с 2005 по 2007 гг. не претерпели изменений.

Таблица 1. Показатели размера хозяйства и производства*

здесь и далее стоимость указана в тыс. руб.

За 2005-2007гг. выбытие основных фондов превысило их поступление на 34,2%. Тем не менее, к 2007 г. ситуация стабилизировалась за счет прекращения списания машин и оборудования (приложение 1, с.44 отчета) и транспортных средств. Всего за рассмотренный период произошло сокращение основных фондов на 1,745%.

Таблица 2. Показатели эффективности использования основных фондов.

За счет сокращения основных фондов незначительно уменьшилась фондообеспеченность, в т.ч. оснащенность тракторами (табл. 2). Фондовооруженность увеличилась за счет сокращения численности работников. Значительно увеличилась доходность основных фондов (в 3,9 раза) и фондоотдача (в 1,5 раза).

Таблица 3. Показатели эффективности использования рабочей силы.

Таблица 4. Производительность труда на предприятии

По данным табл. 3 и 4, произошло сокращение среднегодовой численности работников на 15%, а также увеличение затрат труда в животноводстве, вследствие чего годовая занятость работников возросла на 18%, а среднегодовая з/п на 92,2%. В то же время, производительность труда в растениеводстве в 2007 г. превышала производительность труда в животноводстве в 2,85 раза. Эффективность труда в производстве зерна возросла на 6,5%, а годовая продуктивность труда на 79,2%.

Специализация предприятия определяется в анализе динамики структуры товарной продукции, путем выявления главной и дополнительных отраслей производства. Сочетание всех отраслей характеризуется по структуре товарной продукции в сопоставляемых ценах. Стоимость товарной продукции измеряется суммой выручки от ее реализации (табл. 5,6).

Таблица 5.Отраслевая структура товарной продукции.

Таблица 6. Состав и структура денежной выручки

Таким образом, анализируемое предприятие специализируется на производстве продукции растениеводства с преобладающей долей зерна. Объемы реализации продукции растениеводства возросли за счет зерновых культур, а объемы реализации продукции животноводства сократились за счет сокращения убыточного производства КРС. В животноводстве преобладает производство молока.

Таблица 7. Активы и пассивы (на начало года).

Таблица 8. Оценка финансовых результатов предприятия

Внеоборотные активы за рассмотренный период возросли на 2,4%, а оборотные на 77,1% (табл. 7). Резервный капитал возрос на 33,3%, краткосрочные обязательства увеличились на 38,9%. Коэффициент оборачиваемости ОС с 2005 по 2007 г. увеличился на 5,44% в основном за счет увеличения выручки от реализации продукции. Незначительные долгосрочные обязательства за рассматриваемый период не изменились.

Итак, анализ экономических показателей СПК «Дружба» говорит об успешном развитии предприятия и улучшении большинства основных показателей его хозяйственной деятельности. Растет эффективность использования всех его ресурсов, что влечет за собой интенсификацию производства и существенное повышение его эффективности. В данном случае может идти речь об оптимизации или реорганизации производства.

2.2. Анализ финансовых результатов.

Прибыль или убыток являются главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций. Отчет о прибылях и убытках является основной базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Можно провести вертикальный и горизонтальный анализ этой формы.

Вертикальный анализ (табл.9) позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке, предполагая определение структуры основных финансовых показателей с целью более подробного их изучения. Ценность данного анализа заключается в возможности исследования во временном аспекте тенденций изменения результатов деятельности.

Таблица 9. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК “Дружба” за 2005-2007гг.

Как показывает табл.9, чистая прибыль СПК “Дружба” формируется в основном из валовой прибыли (совпадающей с прибылью от продаж) и из разницы между прочими доходов и прочими расходами. При этом прочие доходы оказывают значительное влияние на формирование чистой прибыли.

В 2005 г. предприятие потерпело убыток от продаж (-8,4% от выручки), который, тем не менее, был покрыт прочими доходами, и предприятие имело 3,1% чистой прибыли. В 2006 г. предприятие имело незначительную (0,9%) прибыль от продаж, однако чистая прибыль возросла за счет прочих доходов до 5,1%. В 2007 г. прибыль от продаж возросла до 2,7%, а чистая прибыль до 7,7%. Разница между прочими доходами и прочими расходами составила 11,6% (от выручки) в 2005 г., в 2006 г. сократилась до 4,2% и в 2007 г. составила 5,0%. Несложным, но весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является горизонтальный анализ формы № 2, предполагающий сравнение финансовых показателей с предыдущими периодами времени с целью определения тенденций в развитии предприятия. Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. При его проведении необходимо учитывать влияние инфляции на результаты прошлой деятельности.

Таблица 10. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК “Дружба” за 2005-2007гг.

Судя по табл. 10, как выручка от продаж, так и себестоимость продукции возрастают, однако рост выручки (54,8% за два года) опережает рост себестоимости (38,9%), вследствие чего наблюдается рост прибыли от продаж (149,7%), совпадающей с валовой прибылью. В то же время происходит снижение прочих доходов (32,8%). Прочие расходы имелись только в 2006 году. Иные платежи из прибыли пренебрежимо малы, вследствие чего чистая прибыль практически совпадает с прибылью до налогообложения. За рассматриваемый период наблюдается значительный рост чистой прибыли (в 3,9 раза). Что касается динамики изменений данных показателей, рост выручки, себестоимости и валовой прибыли замедляется, а уменьшение прочих доходов и рост чистой прибыли происходят почти линейно. Результативность бизнеса характеризует целая группа показателей рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует деятельность любого предприятия как довольно успешную. Некоторые инвесторы рассматривают показатели рентабельности как основополагающие при рассмотрении вопросов вложения капитала, как имеющие даже большее значение, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Если в течение нескольких лет показатели рентабельности улучшаются, это свидетельствует об эффективности управления, способности предприятия получать прибыль в настоящем и будущем.

За рассматриваемый период уровень рентабельности продукции СПК “Дружба” по прибыли от продаж (к себестоимости) вырос на 10,55% в абсолютных %, или на 135,7% в относительных %, а по чистой прибыли (к себестоимости) - на 5,12% или на 181,9% в абсолютных и относительных % соответственно (табл. 10). Уровень рентабельности предприятия в целом за 2005-2007 гг. возрос на 2,69% в абсолютных %, или на 277,8% в относительных % (табл. 8). При этом рентабельность по прибыли от продаж росла замедленно, а рентабельность по чистой прибыли и рентабельность предприятия в целом почти линейно. Итак, вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках СПК “Дружба” позволяет сделать вывод о том, что данное предприятие развивается в целом успешно. Выручка от продаж растет гораздо быстрее, чем себестоимость, за счет чего растет прибыль от продаж и рентабельность продукции. В то же время наблюдается равномерное сокращение прочих доходов, но поскольку они составляют порядка 10% от выручки и их роль заключалась, в основном, в покрытии убытков, чистая прибыль и уровень рентабельности предприятия в течение рассмотренного периода равномерно возрастают.

2.3. Факторный анализ прибыли от реализации по данным финансовой отчетности.

Прибыль от реализации - разница между выручкой от реализации продукции и ее полной себестоимостью с учетом расходов на реализацию. Прибыль от реализации продукции обычно занимает большой удельный вес в чистой прибыли с/х предприятий.

Факторы, влияющие на изменение прибыли от реализации:

- Изменение цен реализации - рост цен увеличивает прибыль от реализации;

- Полная себестоимость реализации - чем ниже себестоимость, тем больше прибыль;

- Влияние объема реализации - чем больше объем, даже при той же цене, тем больше прибыль (убыток);

- Изменение структуры реализации - увеличение реализации более рентабельных изделий приводит к росту прибыли от реализации.

Под факторным анализом понимается методика изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. В данном случае общую прибыль предприятия от реализации продукции можно представить как сумму прибылей от реализации зерновых, КРС, молока, прочей продукции растениеводства и животноводства (табл. 11).

Таблица 11. Объемы реализации (в центнерах), цены (в тыс. руб.), себестоимость, рентабельность продукции и прибыль.

В свою очередь, прибыль от реализации каждого из основных видов продукции равна произведению объема реализации на разницу между выручкой за центнер продукции и его себестоимостью, т.е. модель имеет вид: П=О*(В-С). Отклонение прибыли за счет каждого фактора можно рассчитать интегральным способом по следующим формулам

где , ,  - абсолютные отклонения факторных показателей текущего года по отношению к предыдущему.

Таблица 12.Факторный анализ прибыли от реализации продукции (отклонения общей прибыли за счет каждого фактора).

Полученные результаты (табл. 12) свидетельствуют о сопоставимом влиянии прибыли от реализации каждого из основных видов продукции на общую прибыль от реализации. На прибыль от реализации зерна, несмотря на значительное изменение его объемов, основное влияние оказывает цена реализации, и соответственно ее рентабельность. На прибыль от реализации КРС все рассмотренные факторы воздействуют сопоставимо, однако объем реализации и масштаб цен оказывают гораздо большее влияние, чем рентабельность. На прибыль от реализации молока основное (сравнимое между собой) влияние оказывают его цена и себестоимость, и соответственно рентабельность.

2.4. Анализ взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли.

Прибыль, получаемая от реализации продукции, в большой степени зависит как от производства продукции (от объема производства и себестоимости), так и от ее реализации (от товарности и рентабельности произведенной продукции).

Таблица 13.Уровень товарности отраслей и продуктов.

Несмотря на рост объема производства зерна за рассмотренный период на 45% (в основном за счет роста урожайности), его себестоимость возросла на 42%, что может быть связано с увеличением расходов на ГСМ, оплату труда, а также приобретение в 2007 г. трактора. Таким образом, рост производства зерна и его себестоимости связаны с интенсификацией производства.

Что касается реализации зерна, то она велась в целом успешно, но нестабильно (табл. 13). В 2005 г. не удалось реализовать большую часть зерна, и в 2006 г. пришлось его продавать по цене ниже себестоимости (табл. 11). В 2007 г. цены на зерно выросли настолько, что его реализация вновь стала рентабельной, несмотря на повышение себестоимости, и даже позволила получить значительную прибыль, однако весь возросший объем собранного зерна не удалось продать, и вновь произошло затоваривание. Итак, реализация зерна в целом рентабельна, однако не удается вовремя реализовать все зерно по выгодной цене. Эти данные указывают на удовлетворительное состояние каналов реализации зерна, развитие которых, тем не менее, запаздывает за ростом объемов его производства.

Страницы: 1, 2, 3