3.2
Анализ рентабельности продаж
Проанализируем изменение рентабельности продаж ОАО «Аквия» в отчетном
году в сравнении с предыдущим годом, сведя исходные данные и расчеты в табл. 7.
Таблица 7 - Исходные данные и расчет рентабельности продаж по различным
составляющим прибыли предприятия
|
Показатели
|
Предыдущий год
|
Отчетный год в
фактически действующих ценах на продукцию и ресурсы
|
Отчетный год в
ценах предыдущего года на продукцию и ресурсы
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
Стоимость
(выручка-нетто) реализованной продукции, тыс. руб.
|
85 085
|
96 008
|
87 280
|
2
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
112,84
|
102,58
|
3
|
Себестоимость
реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс.
руб.
|
73 932
|
79 128
|
60 131
|
4
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
107,03
|
81,33
|
5
|
Прибыль от
продаж (стр.1-стр.3), тыс. руб.
|
11 153
|
16 680
|
27 149
|
6
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
149,56
|
243,42
|
7
|
Сальдо прочих
доходов и расходов, тыс. руб.
|
150
|
400
|
250
|
8
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
266,67
|
166,67
|
9
|
Прибыль до
налогообложения (стр. 5+стр.7), тыс. руб.
|
11 303
|
17 080
|
27 399
|
10
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
151,11
|
242,4
|
11
|
Налог на
прибыль по ставке 24%, тыс. руб. (стр.9 * 0,24)
|
2 713
|
4 099
|
6 561
|
12
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
151,09
|
241,84
|
13
|
Экономические
санкции за счет прибыли, тыс. руб.
|
600
|
300
|
300
|
14
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
50
|
50
|
15
|
Чистая прибыль,
руб. (стр.9-стр.11-стр.13)
|
7 990
|
12 681
|
20 478
|
16
|
то же в % к
предыдущему году
|
100
|
158,71
|
256,3
|
17
|
Рентабельность
продаж по прибыли от продаж, % (стр.5/стр.1*100)
|
13,11
|
17,37
|
31,11
|
18
|
Рентабельность
продаж по прибыли до налогообложения, %. (стр.9/Стр.1*100)
|
13,28
|
17,79
|
31,39
|
19
|
Рентабельность
продаж по чистой прибыли, % (стр. 15/стр.1*100)
|
9,39
|
13,21
|
23,46
|
Сопоставляя данные отчетов о прибылях и убытках за отчетный период и
предыдущие годы, можно увидеть, что стоимость реализованной продукции выросла в
1,13 раза, а себестоимость реализованной продукции увеличилась меньшими темпами
- в 1,07 раза, соответственно прибыль от продаж возросла в 1,5 раза.
Рентабельность же продаж, рассчитанная как отношение прибыли от продаж к
выручке-нетто, в предыдущем (базисном) году составляла 13,11%, а в отчетном
значение этого показателя стало больше в сравнении с предыдущим годом на 4,26%
и составило 17,37% (стр.17, табл.7). Конечные результаты прочей деятельности в
прошедшем году привели к росту рентабельности продаж по прибыли до
налогообложения на 0,17%, а в отчетном году их положительное влияние на этот
показатель составило 0,42%. Показатель рентабельности продаж по прибыли до
налогообложения в предыдущем году был равен 13,28%, а в отчетном году - 17,79%,
т. е. его значение в сравнении с предыдущим годом увеличилось на 4,51%.
Рентабельность продаж по чистой прибыли в предыдущем году составляла
9,39%, а в отчетном - 13,21%. Значение рентабельности продаж по чистой прибыли
ниже значения рентабельности продаж по прибыли до налогообложения, причиной
чего является уплата налога на прибыль и имеющиеся у предприятия экономические
санкции.
На основе изучения данных о рентабельности продаж по рассматриваемому
предприятию можно сделать положительные выводы о том, что рентабельность продаж
его продукции находится на среднем уровне, объемы прочей деятельности невелики,
но способствуют росту прибыли до налогообложения, а значит, и повышению
рентабельности продаж, налогообложение повлияло на изменение прибыли на стандартном
уровне, экономические санкции из прибыли уменьшились. Рентабельность продаж в
отчетном году в сравнении с предыдущим годом по прибыли от продаж увеличилась
на 4,26%, а по чистой прибыли - на 3,82%.
Но, делая подобные выводы, не учитывается, что показатели выручки,
себестоимости и прибыли прошедшего года оценены в базисных ценах, а аналогичные
показатели отчетного года - в фактически действующих ценах.
В гр. 4 табл. 7 дана оценка выручки-нетто, себестоимости реализованной
продукции и других показателей в ценах предыдущего года. Расчет рентабельности
продаж отчетного года, выраженных в сопоставимых (базисных) ценах, дает иную
картину эффективности финансовой и производственной деятельности предприятия.
Рентабельность продаж, исчисленная по прибыли от продаж, составляет в отчетном
году 31,11%, что выше уровня предыдущего года на 18%, соответственно
рентабельность продаж по прибыли до налогообложения равна 31,39% или выше на
18,11, рентабельность продаж по чистой прибыли равна 23,46% или выше на 14,07%
рентабельности продаж по чистой прибыли предыдущего года. Это подтверждает
ранее сделанные выводы и свидетельствует значительном улучшении эффективности
хозяйственной деятельности предприятия в отчетном году в сравнении с предыдущим
годом. При этом больше всего уровень повышения рентабельности продаж по прибыли
до налогообложения.
3.3
Факторный анализ рентабельности продукции
Исходные данные для проведения данного анализа представлены в табл. 8-9.
Таблица 8 - Основные показатели деятельности предприятия ОАО «В»
Показатель
|
Базисный период
(0)
|
Данные
базисного периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периода
|
Отчетный период
(1)
|
Выручка от
реализации продукции, товаров, услуг
|
85 085
|
87 280
|
96 008
|
Полная
себестоимость реализованной продукции
|
73 932
|
60 131
|
79 128
|
Прибыль
|
11 153
|
27 149
|
16 680
|
Таблица 9 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности
продукции
Показатель
прибыли
|
Факторы
|
Прибыль, тыс.
руб.
|
|
Объем продаж
|
Структура
продаж
|
Цена
|
Себестоимость
|
|
П
|
РП
|
Уд
|
Ц
|
С
|
|
П0
|
t0
|
t0
|
t0
|
t0
|
11 153
|
Пусл1
|
t1
|
t0
|
t0
|
t0
|
13 941
|
Пусл2
|
t1
|
t1
|
t0
|
t0
|
27 149
|
Пусл3
|
t1
|
t1
|
t1
|
t0
|
27 692
|
П1
|
t1
|
t1
|
t1
|
t1
|
16 680
|
Индекс объема производства составляет I=Vрп1/Vрп0=1,25.
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в
целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя
данные табл. 8 и 9.
Изменение рентабельности общее:
∆Rобщ=
В том числе за счет:
∆Rрп=Rусл1-R0=15,09-15,09=0
∆Rуд=Rусл2-Rусл1=45,15-15,09=+30,06%
∆Rц=Rусл3-Rусл2=46,05-45,15=+0,95%
∆Rс=R1-Rусл3=21,08-46,05=-24,97%
Полученные результаты свидетельствуют
о том, что уровень рентабельности повысился в связи с увеличением удельного
веса более доходных видов продукции в общем объеме продаж и уровня цен. Резкий
рост стоимости ресурсов, и как следствие, рост себестоимости реализованной
продукции на 18 997 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 24,97%.
Затем следует сделать
факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Как уже было
отмечено ранее, уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от
изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции.
По данным таблицы 10
рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия Б
способом цепной подстановки [15 c.223]:
Таблица 10 -
Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции
Вид продукции
|
Цена, руб
|
Себестоимость,
руб
|
Рентабельность,
%
|
Изменение рентабельности,
%
|
|
t0
|
t1
|
t0
|
t1
|
t0
|
tусл
|
t1
|
общее
|
В том числе за
счет
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
цены
|
себестоимости
|
А
|
5,0
|
6,0
|
4,0
|
4,8
|
25
|
44
|
25
|
-
|
+19
|
-19
|
Б
|
3,1
|
3,7
|
2,6
|
3,1
|
19,2
|
42,3
|
19,4
|
+0,2
|
+23,1
|
-22,9
|
и т.д
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общее изменение рентабельности по изделию Б:
∆Rобщ==19,4-19,2=+0,2%
В том числе за счет
изменения:
1) среднего уровня отпускных
цен ∆Rц==42,3-19,2=+23,1%
2) уровня себестоимости
продукции ∆Rс==19,4-42,3=-22,9%
Аналогичные расчеты делаются
по каждому виду товарной продукции, чтобы выявить какие виды продукции на
предприятии более доходные, как изменился уровень рентабельности, и какие
факторы на это повлияли.
Заключение
В настоящее работе проведен анализ финансовых результатов деятельности
предприятия. Проведенный анализ современной методической и учебной литературы
по данной тематике выявил множество разнообразных подходов к рассмотрению
поставленного вопроса. В ходе чего обнаружено, что не существует единой
методики в рассмотрении данных аспектов. Автором данной работы рассмотрены и
предложены основные методы анализа финансовых результатов.
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с
производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и
одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности.
Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают
укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют
росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в
производственной и финансовых сферах. Отсюда определение экономического
содержания финансового результата деятельности предприятия, изучение его видов,
раскрытие задач анализа и формирование методики проведения анализа занимают
центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной
деятельности.
Существует множество различных показателей прибыли, но в результате
проведенного анализа выявлено, что показателем, оказывающим наибольшее влияние
на финансовый результат деятельности предприятия в целом, а, следовательно,
имеющим первостепенное значение для анализа, является прибыль от основной
деятельности, то есть прибыль от реализации произведенных товаров, оказанных
услуг или проделанных работ.
Основными факторами, влияющими на величину данного показателя являются:
объем произведенной продукции, ее структура, среднереализационные цены и
себестоимость.
Также в работе изучено влияние факторов, оказывающих влияние на прочие
показатели финансовых доходов и расходов предприятия.
Отдельно рассмотрены и проанализированы основные показатели
рентабельности: рентабельность продаж и рентабельность производственных
активов. Проведен факторный анализ рентабельности продукции.
В практической части работы проведен анализ основных финансовых
показателей деятельности предприятия на основе представленной методики в
теоретической части настоящей работы.
На примере конкретных показателей рассматриваемых предприятий
проанализирована динамика прибыли и рентабельности за два последовательных года
и изучены факторы, оказавшие влияние на изменение изучаемых показателей.
Выполняя предложенный анализ финансовых показателей деятельности,
предприятия смогут не только знать по каким причинам и в какой степени
изменились данные показатели, но и в дальнейшем, управляя данными факторами,
управлять и финансовыми показателями, то есть регулировать полученные объемы
прибыли, в том числе и в сопоставлении их с затраченными на это средствами.
Список
литературы
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятий: Учебник / Под ред. проф. В. Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. -
617 с.
2. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М.
2004. - 366с.
3. Бачурин А. А. Анализ производственно-хозяйственной
деятельности организаций: Учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / А. А.
Бачурин; Под ред. З. И. Аксеновой. - 2-е изд., стер. - М.: Издательский центр
«Академия», 2005. - 320 с.
4. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. - К.:
Ника-Центр, Эльга, 2001. - 592 с.
5. Галочкина Л. Н. Экономика бизнес-процессов (в схемах
и таблицах): учебное пособие / Л. Н. Галочкина, Н. А. Кипень. - Кострома:
Изд-во Костром. гос. технолог. ун-та, 2009. - 82 с.
6. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие. - М.: ИД
«ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. - 192 с.
7. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: :
Учеб. пособие. - СПб.: Бизнес-пресса, 2009. - 336 с.
8. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия:
Учебное пособие/ Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. - М.:ИНФРА-М,
1996. - 284с.
9. Ильенкова Н. Д. Анализ взаимосвязи спроса на
продукцию и финансовых результатов деятельности предприятия. - М.: Финансовая
академия при Правительстве РФ, 1997. - 47 с.
10. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб./Л. Т. Гиляровская [и др.]. - М.:ТК Велби, Изд-во
Проспект,2008. - 360с.
11. Крылов Э. И. Анализ финансовых результатов,
рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. - М.: Финансы и
статистика, 2006. - 720 с.
12. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по
специальностям 060500 «Бухгалтерский учет, анализ» и 060400 «Финансы и кредит»
/ Н. П. Любушин. - 3-е изд., прераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 448 с.
13. Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности организации. - 2-е изд., перераб. и доп. / В. И. Макарьева, л. В.
Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с.
14. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ: учебное пособие/ Э.
А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. - 5-е изд., перераб. - М.:
КНОРУРК, 2006. - 224 с.
15. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.
16. Скамай Л. Г., Трубочкина М. И. Экономический анализ
деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 296 с.
17. Скляренко В. К. Экономика предприятия (в схемах,
таблицах, расчетах): Учебное пособие / Под ред. проф. В. К. Скляренко, В. М.
Прудникова. - М.: Инфра - М, 2008. - 256 с.
18. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под
общей редакцией А. Г. Грязновой, - М.: Финансы и статистика, - 2002г.
19. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ
деятельности предприятий: Пер. с англ. /Хеддервик К; Под ред. Ю. Н. Воропаева.
- М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|