Статьи баланса 1-3 см. форму №1 на начало и конец года соответственно.

Долгосрочные и краткосрочные вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) на начало и конец года (соответственно) рассчитывается следующим образом: стр. 140 + стр. 250

Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) на начало и конец года (соответственно): стр. 150

Запасы на начало и конец года (соответственно): стр. 210

НДС по приобретенным ценностям на начало и конец года (соответственно): стр. 220

Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставный капитал: стр. 230 + стр. 240

Денежные средства на начало и конец года (соответственно): стр. 260

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам на начало и конец года (соответственно): стр. 510

Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) на начало и конец года (соответственно): стр. 520 + стр. 515

Краткосрочные обязательства по кредитам и займам на начало и конец года (соответственно): стр. 610

Кредиторская задолженность на начало и коней года (соответственно): стр. 620

Задолженность учредителям по выплате доходов на начало года: стр. 630

Уставной капитал на начало и конец года (соответственно): стр. 410

Анализируя данную таблицу, можно сделать вывод, что на конец отчетного периода величина чистых активов увеличилась на 58431 тыс. рублей, что связано с покупкой нового оборудования. Кроме того, на конец отчетного периода увеличился уставный капитал предприятия. Всё это свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости ОАО «ВАСО».

1.7 Анализ ликвидности баланса

Источник информации: форма №1.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

·        активы баланса по степени убывания ликвидности;

·        пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 £ П4.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 1.7.

Таблица 1.7 Анализ ликвидности баланса

Актив:

Наиболее ликвидные активы (А): стр. 260 + стр. 250

Быстрореализуемые активы (А): стр. 230 + стр. 240

Медленнореализуемые активы (А): стр. 210 + стр. 220

Труднореализуемые активы (А): стр. 190

Пассив:

Наиболее срочные обязательства (П): стр. 620

Краткосрочные обязательства (П): стр. 690 - стр. 620

Долгосрочные обязательства (П): стр. 590

Постоянные пассивы (П): стр. 490

Платежный излишек:

Гр. 5= гр. 1 - гр. 3

Гр. 6= гр. 2 - гр. 4

Анализируя ликвидность баланса, можно сделать вывод, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода. Таким образом, предприятие неспособно погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.

В отношении второго соотношения можно отметить, что краткосрочные обязательства не превышают быстро реализуемые активы, что свидетельствует о способности предприятия расплатиться по текущим обязательствам.

Следует отметить, что у предприятия отсутствует долгосрочная задолженность, следовательно, третье неравенство выполняется, и предприятие способно покрыть обязательства перед кредиторами. Однако с труднореализуемыми активами дела обстоят хуже, т. к. не выполняется соотношение А4>П4 (величина капитала и резервов не превышают величину внеоборотных активов).

Расчёты в таблице 1.7 показывают, что на предприятии соотношение между активами и пассивами следующее:

А1<П2;

А2>П2;

А3>П3;

А4>П4.

Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ВАСО» как недостаточную, поскольку текущая ликвидность у предприятия плохая, но перспективная ликвидность достаточно хорошая, что является достаточной базой для долгосрочной платежеспособности предприятия.

1.8 Анализ платежеспособности

Источник информации: форма №1.

Платежеспособность - это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.

Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 1.8

Таблица 1.8 Анализ платежеспособности

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности на начало года рассчитывается следующим образом: (8648+35431) / 3235521=0,01

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года рассчитывается так: (8648+35431)/3235521+ (995874+455501)/3229992=0,01+0,49=0,5

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств на начало года рассчитывается следующим образом: (2088417+64497)/3235521=0,66

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается так: (2088417+64497+455501)/3235521 + (995874+8648+35431)/3235521=1,12

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Коэффициент собственной платежеспособности рассчитывается так: 476259/3235521=0,15

Аналогично рассчитывается данный коэффициент на конец года.

Анализируя данную таблицу можно сделать следующие вводы о платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в настоящее время. Данный коэффициент показывает, что большую часть краткосрочных обязательств предприятие способно погасить, поскольку и краткосрочные обязательства и денежные средства на начало и конец отчетного периода растут и уменьшаются пропорционально.

Коэффициент текущей ликвидности показывает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Как видно из таблицы коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода уменьшился, что свидетельствует о снижении текущей ликвидности предприятия.

Следует отметить, что коэффициент общей ликвидности попадает в нормативный интервал, что свидетельствует о сравнительно высокой общей ликвидности и возможной платежеспособности предприятия.

Для анализа платёжеспособности был рассчитан коэффициент ликвидности при мобилизации средств, а коэффициент собственной платёжеспособности положителен, хотя и невысок.

Таким образом, предприятие ОАО «ВАСО» обладает достаточным количеством денежных средств, запасов и прочих оборотных активов, которые могли бы своевременно покрыть ее обязательства перед кредиторами. Хотя коэффициенты в большинстве случаев приближаются к нижним границам нормативных интервалов, следовательно, предприятие хотя и платежеспособно, но работает не самым лучшим образом.

Следует сделать вывод, что исходя из приведённых в данной главе курсовой работы расчётов, что общее экономическое развитие предприятия ОАО «ВАСО» находится на достаточно низком уровне. Однако в последние годы произошли некоторые улучшения, свидетельствующие о постепенном выходе предприятия из сложившейся ситуации. Основной проблемой, влияющей на дальнейшее развитие предприятия, является неэффективное использование запасов, находящихся у предприятия, поскольку запасы товарно-материальных ценностей на складах достаточно велики, а их использование не достаточно полно. В результате проведённых расчетов видно, что тип финансовой устойчивости предприятия не изменился в лучшую сторону по сравнению с предыдущими годами и даже в некоторой степени ухудшился. Ликвидность баланса предприятия можно охарактеризовать как недостаточную. В итоге можно охарактеризовать финансовое положение предприятия как неустойчивое.

2. Анализ формирования и использования прибыли предприятия

2.1 Анализ динамики и структуры источников формирования прибыли

Источники информации: форма №2.

Анализ проводится в аналитической табл. 2.1.

Таблица 2.1 Анализ формирования прибыли предприятия

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6