Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж"
Содержание
Введение
1. Теоретические основы диагностики финансового состояния
предприятия-должника
1.1 Цель и задачи анализа финансового состояния предприятия, виды
анализа
1.2 Информационная база анализа и оценки финансового состояния
предприятия
1.3 Система показателей анализа и оценки финансового состояния
предприятия
1.4 Методика анализа и оценки финансового состояния предприятия
2. Диагностика финансового состояния ООО «Форсаж»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Структурно-динамический анализ баланса основного капитала ООО
«Форсаж» и его источников
2.3 Анализ и оценка финансовых результатов и платежеспособности
ООО «Форсаж»
2.3.1 Анализ и оценка финансовых результатов
2.3.2 Анализ и оценка рентабельности работ и услуг
2.3.3 Анализ и оценка структуры оборотных активов и эффективности
их использования
2.4 Анализ и оценка показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости
3. Основные направления улучшения финансового состояния ООО
«Форсаж»
Заключение
Список используемой литературы
Введение
В условиях рыночной экономики
существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и
достоверной информации о финансовом состоянии, рентабельности и деловой
активности предприятия. Субъекты рыночных отношений - собственники, акционеры,
инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании,
рекламные агентства и т.д. - заинтересованы в однозначной оценке
конкурентоспособности и надежности своих партнеров.
Одним из методов получения данной информации
является анализ финансового состояния предприятия, в основе которого лежит
теория и методика финансового анализа. Главная цель анализа - своевременно
выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности. Такой анализ
необходим и для принятия оптимальных, прогрессивных решений руководством
предприятия, и улучшения его финансового состояния.
В современных условиях
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать
экономическую деятельность как своего предприятия, так и существующих
потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние - важнейшая
характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой
степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров
в финансовом и производственном отношении. Экономическая деятельность, как и
финансовое состояние предприятия, характеризуется размещением и использованием
средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.
Основными факторами, определяющими экономическую деятельность, являются,
во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения
потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых,
скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Финансовое состояние может быть
устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Особое значение приобретает анализ
эффективности производства на уровне экономически самостоятельного предприятия.
Нерешенность возникающих экономических задач как внутренних, так и внешних,
отражается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому важно
использовать различные модели анализа для принятия решений по оптимизации
результатов деятельности предприятия.
Актуальность темы проявляется в том,
что в условиях рыночных отношений, экономических кризисов, повышается
самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность,
возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.
Объект исследования - предприятие с
ограниченной ответственностью «Форсаж». Предмет - финансово-хозяйственная
деятельность предприятия.
Цель работы - анализ и оценка
финансового состояния предприятия ООО «Форсаж», выявление резервов и разработка
рекомендаций по его оптимизации. В соответствии с целью в работе поставлены и
решены следующие задачи:
1. Изучение теоретических источников
анализа и оценки финансового состояния предприятий; диагностики вероятности
банкротства субъектов хозяйствования, антикризисного управления предприятием и
проблем оптимизации этой деятельности в условиях развитых рыночных отношений.
2. Анализ и оценка финансового
состояния ООО «Форсаж».
3. Разработка мероприятий по
оптимизации финансового состояния ООО «Форсаж» и предотвращения его
несостоятельности.
Достижение конечных результатов
работы обусловило необходимость использования таких научных методов и методик
исследования как: экономико-статистические методы; горизонтальный и
вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей);
сравнительный и трендовый анализ; методика комплексного анализа финансового
состояния предприятий; методика экспресс-анализа; методы прогнозирования
возможного банкротства.
Теоретической основой дипломной работы
стали труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, Е.С.
Стояновой и др.
Информационной базой работы
послужили разработки отечественных и зарубежных ученых в области финансового
менеджмента и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.
При выполнении работы использовались
нормативно-правовые акты РФ, учебники и учебные пособия по финансовому
менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, монографии и
научные статьи, данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных
экономических исследований. Для решения поставленных в работе задач была
использована годовая бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «Форсаж» за
2006-2008 гг.
1. Теоретические основы диагностики
финансового состояния предприятия-должника
1.1 Цель и задачи анализа
финансового состояния предприятия, виды анализа
Анализ экономической деятельности
позволяет получить показатели, которые являются основой комплексного анализа и
оценки предприятия как эмитента ценных бумаг и получателя кредитных ресурсов.
Устойчивое финансовое состояние и хорошие финансовые результаты могут
определять конкурентоспособность предприятия, гарантировать эффективность
реализации интересов партнеров предприятия, вступающих с ним в финансовые
отношения. Финансовое положение предприятия является результатом управления
всей его финансово-хозяйственной деятельностью и определяет, таким образом, его
комплексную оценку. Бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов является
основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного
обеспечения финансового анализа. Насколько привлекательны опубликованные
финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое
состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных
источников финансирования. Основное требование к информации, представленной в
отчетности, заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е.
чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых
решений.
В рыночной экономике финансовое
состояние предприятия, по сути, отражает конечные результаты его деятельности,
которые интересуют не только работников, но и партнеров по экономической
деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы. Практически все
пользователи финансовых отчетов используют методы анализа финансового состояния
предприятия для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники
предприятия - для обеспечения стабильности положения на рынке и повышения
доходности капитала. Кредиторы анализируют финансовую отчетность для
минимизации своих рисков по вкладам и займам. Поставщики и покупатели - для
определения надежности деловых связей. Государство (налоговые органы) - для
проверки правильности составления отчетных документов, расчета налогов;
персонал предприятия - с точки зрения стабильности уровня заработанной платы и
перспектив работы на данном предприятии.
Об анализе финансового состояния,
как самостоятельной области знаний, впервые заговорили в 20-30-е годы ХХ в.
российские ученые А.К. Рощаковский, А.П. Рудановский, Н.А. Блатов, И.Р.
Николаева, которые разрабатывали теорию балансоведения и сформировали основные
постулаты финансового анализа. Поэтому анализ финансового состояния был выведен
из общего экономического анализа в самостоятельную область знаний - науку
«финансовый анализ». Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий,
как самостоятельная наука возник из необходимости принятия оптимальных и
прогрессивных решений для улучшения их финансового состояния. А анализ финансового
состояния это одно из важнейших условий успешного управления предприятием,
поскольку результаты деятельности в любой сфере предпринимательства зависят от
наличия и эффективности использования финансовых ресурсов [17, с. 8-9].
Главная цель анализа - своевременно
выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы
улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Основным
содержанием анализа финансового состояния является комплексное и системное
изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих, и
прогнозирование уровня доходности капитала предприятия. По мнению Любушина
Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г., анализ ФСП обеспечивает решение следующих
задач:
1. Своевременная и объективная
диагностика финансового состояния предприятия, установление «болевых точек» и
изучение причин их образования.
2. Поиск резервов улучшения
финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой
устойчивости.
3. Разработка конкретных
рекомендаций, направленных на более эффективное использование финансовых
ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
4. Прогнозирование возможных
финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при
разнообразных вариантах использования ресурсов. [12, с. 135]
Изучение литературных источников в
области методики проведения анализа показывает, что имеется шесть основных
видов анализа:
- горизонтальный (временной) анализ
- сравнение каждой позиции учетной информации с предыдущим периодом;
- вертикальный (структурный) анализ
- определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой
позиции на результат;
- трендовый анализ - сравнение
позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основных
тенденций динамики показателей (трендов), очищенной от случайных влияний и
индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда можно
формировать возможные значения показателей в будущем (перспективный анализ);
- анализ относительных показателей
(коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями учетной
информации или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей между
ними;
- сравнительный анализ - по сути,
внутрихозяйственный анализ по отдельным или сводным показателям цехов, других
подразделений, а также анализ показателей данного предприятия с показателями
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними данными предприятия;
- факторный анализ - анализ влияния
отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью
детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ
может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель
дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы
соединяют в общий показатель.
Расчет показателей финансового
состояния основан на сравнении предприятий по большому количеству показателей,
характеризующих финансовое состояние, рентабельность и деловую активность по
сравнению с условным эталонным значением, являющимся оптимальные по
сравниваемым показателям [30, с.336].
Финансовое состояние, по мнению
Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф., характеризуется системой показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.
Расчет и анализ показателей финансового состояния производится по данным
баланса организации в определенной последовательности [25, с.43].
Обобщающие показатели складываются
под воздействием вполне определенных экономических и других факторов. Различие
понятий «показатель» и «фактор» условно, так как практически каждый показатель
может рассматриваться как фактор другого показателя более высокого порядка, и
наоборот. Для целей анализа важное значение имеет классификация факторов,
деление их на внутренние (которые в свою очередь подразделяются на основные и
не основные) и внешние. Классификация факторов, определяющих финансовые
показатели, является основой классификации резервов. Различают резервы:
повышения объема продукции; совершенствования структуры и ассортимента изделий;
улучшения качества; снижения себестоимости продукции по элементам, по статьям
затрат, или по центрам ответственности; повышения прибыльности продукции,
укрепления финансового положения и повышения уровня рентабельности.
По мнению А.Д. Шеремета и Е.В.
Негашева, трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их
формирования:
- излишек или недостаток собственных
оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и
величины запасов;
- излишек (+) или недостаток (-)
долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины
долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;
- излишек (+) или недостаток (-)
общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице
величины основных источников формирования запасов и величины запасов. [31,
с.156]
Вычисление трех показателей
обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать
финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить 4 типа финансовых
ситуаций:
1. Абсолютная устойчивость
финансового состояния, встречающаяся редко, представляет собой крайний тип
финансовой устойчивости. Она задается системой условий - излишек (+)
собственных оборотных средств или равенством величин собственных оборотных
средств и запасов.
2. Нормальная устойчивость
финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность.
3. Неустойчивое финансовое
состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не
менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения
реального собственного капитала увеличением собственных оборотных средств, а
также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных
средств.
4. Кризисное финансовое состояние,
при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной
ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская
задолженность организации и прочие оборотные активы не покрывают даже его
кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и
прочие краткосрочные пассивы. Поскольку положительным фактором финансовой
устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным
фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и
кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования
запасов; оптимизация структуры источников формирования запасов; обоснованное
снижение уровня запасов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|