Анализ и оценка финансового состояния предприятия
КУРСОВАЯ РАБОТА
на
тему: "Анализ и оценка финансового состояния предприятия"
Введение
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность
предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия -
это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые
обязательства.
Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его
хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от
результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно
влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате
недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее
себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение
финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как
составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала
и наиболее эффективного его использования.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия
являются:
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов
его баланса.
Задачами оценки финансового состояния предприятия являются:
- оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и
движения,
- оценка динамики состава и структуры источников собственного
и заемного капитала, их состояния и движения,
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния предприятия и его платежеспособности.
Различают 2 вида анализа финансового состояния предприятия:
1. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его
результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его
цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение
банкротства.
2. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе
публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить
средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат
деятельности предприятия и могут быть определены только в системе
бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает
финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за
отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится
к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения
эффективности деятельности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для
самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем
социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть
обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями.
Выбранная мною тема курсовой работы «Анализ и оценка
финансового состояния предприятия» является актуальной на сегодняшний день.
Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной
этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности
предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния
предприятия в целом.
Цель курсовой работы: на основе имеющихся
данных определить финансовое положение предприятия и дать оценку финансовых
результатов деятельности, а также выявить основные проблемы финансовой
деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать
Задачи курсовой работы:
- изучение имущественного состояния предприятия, определение
состава и структуры имущества;
- дать оценку собственным и заемным средствам;
- определить обеспеченность предприятия собственными
оборотными средствами;
- оценить финансовую устойчивость предприятия, его
платежеспособность;
- уточнить эффективность использования оборотных активов;
- проанализировать состав, динамику прибыли предприятия и
определить факторы, влияющие на ее изменение;
- рассчитать показатели рентабельности;
- дать общую оценку финансовых результатов и рекомендации по
укреплению финансового положения предприятия.
Анализом и оценкой финансового состояния предприятия,
организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же
учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов.
Банки - для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска,
поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для
выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является
гибким инструментом в руках руководителей предприятия.
Для анализа финансового состояния предприятия мы использовали
бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и другие
формы отчетности на период с 2006-2009 г., данные первичного и аналитического
бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи
баланса по предприятию.
1. Теоретические аспекты анализа и оценки
финансового состояния организации
1.1 Значение и источники информации для
финансового анализа
Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений
является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба,
технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации,
непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные
ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед
менеджерами и руководителями организации встает множество вопросов: Какой
должна быть стратегия и тактика современной организации в условиях перехода к
рынку? Как рационально организовать финансовую деятельность организации для его
дальнейшего процветания? Как повысить эффективность управления финансовыми
ресурсами?
На эти и другие, жизненно важные вопросы может дать ответ
объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально
распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые
ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет
регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов.
Из всех видов ресурсов, финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это
единственный вид ресурсов организации, трансформируемый непосредственно и с
минимальным временем в любой другой вид ресурсов.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов
предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по
оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для
повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы.
Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои
риски по займам и вкладам.
Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений,
целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние
годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных
финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и
управления организациями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем
следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий
по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на
специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом
воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового
анализа.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение
форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями
международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики
финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая
методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени
финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности
предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником
информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская
отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной
экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является
информационным звеном, связывающим организация с обществом и деловыми
партнерами - пользователями информации о деятельности организации.
В определенных случаях, для реализации целей финансового
анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность.
Отдельные группы пользователей, например: руководство и аудиторы, имеют возможность
привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового
учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются
единственным источником внешнего финансового анализа.
Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных
блоков:
1. Анализа финансовых результатов деятельности организации;
2. Анализа финансового состояния;
3. Анализа эффективности финансово-хозяйственной
деятельности.
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность
хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим
элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любая организация, в
той или иной степени, постоянно нуждается в дополнительных источниках
финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных
инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей
финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой
отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие
текущее и перспективное финансовое состояние организации, настолько высока и
вероятность получения дополнительных источников финансирования.
Основное требование к информации, представленной в отчетности
заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту
информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.
Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:
1. Уместность означает, что данная информация значима и
оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается
также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и
ретроспективного анализа;
2. Достоверность информации определяется ее
правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой,
возможностью проверки и документальной обоснованностью;
3. Информация считается правдивой, если она не содержит
ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной
жизни;
4. Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность
не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей
отчетности в ущерб другой;
5. Понятность означает, что пользователи могут понять
содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;
6. Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности
организации были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других
фирм.
В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться
определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:
1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что
затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами,
извлекаемыми организациями от представления этих данных заинтересованным
пользователям;
2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает,
что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и
прибыли и заниженной оценки обязательств;
3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация
не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям
организации.
Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а
нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности
может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три
укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному
предприятию; сами организации (точнее их управленческий персонал); собственно
бухгалтеры.
Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением
отчётности бюджетных организаций, состоит из:
1. Бухгалтерского баланса;
2. Отчёта о прибылях и убытках;
3. Отчета об изменении капитала, отчета о движении
денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу;
4. Аудиторского заключения, подтверждающего
достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии с Федеральным
законом подлежит обязательному аудиту;
5. Пояснительной записки.
В Законе «О бухгалтерском учете» отмечено, что пояснительная
записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную
информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за
отчётный период и предшествующий ему году и т.д.
Понятие, цели и задачи анализа финансового
состояния организации.
Способность организации своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его
хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от
результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если
производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет
на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения
по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость,
уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового
состояния организации и его платежеспособность. Финансовое состояние может быть
устойчивыми, неустойчивыми и кризисным.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает
положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд
производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как
составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение
планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала
и наиболее эффективного его использования.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|