Знание — сила. Библиотека научных работ. ~ Портал библиофилов и любителей литературы ~

Меню Главная Биология и химия Иностранные языки и языкознание История и исторические личности Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника Краеведение и этнография Кулинария и продукты питания Маркетинг реклама и торговля Мировая экономика МЭО Не Российское законодательство Немецкий Неопределено Нотариат Общениеэтика семья брак Основы права Охрана окружающей среды экология Философия Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Хозяйственное право Цифровые устройства Этика эстетика Блог Карта сайта Поиск По всему сайту Статьи Комментарии Файлы Форум Гостевая Ссылки Новости	Анализ механизма планирования финансовой деятельности ОАО "Представительства Куйбышевской желез... 63750 255000 Топливо 2961250 2961250 2961250 2961250 11845000 Энергия 526000 526000 526000 526000 2104000 ИТОГО 17162750 17162750 17162750 17162750 68651000 После расчета всех вспомогательных смет составляется смета себестоимости реализации услуг, используя данные предыдущих смет (см. таблицу 7). Таблица 7 Смета себестоимости реализации услуг на 2007 год В рублях
Показатели	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	2007 год
Материальные затраты	17162750	17162750	17162750	17162750	68651000
Заработная плата	1660075	1635557	1646458	1661161	6603251
Отчисления	610907	601884	605896	611307	2429994
Амортизация	2603500	2603500	2603500	2603500	10414000
Прочие	55250	55250	55250	55250	221000
ИТОГО	22092482	22058941	22073854	22093968	88319245

Элемент «заработная плата» включает зарплату общепроизводствен-ного персонала. Элемент «отчисления» отражает обязательное отчисления от затрат на оплату труда в государственные внебюджетные фонды. Размер отчислений составляет 36,8 процентов (28 процентов – в Пенсионный фонд, 3,6 процентов – в Фонд обязательного медицинского страхования, 5,2 процента – в Фонд социального страхования).

В элементе «амортизация» отражается сумма амортизационных отчислений на частичное восстановление основных производственных фондов.

На данном этапе работы были рассмотрены цели финансового планирования и составлены необходимые в дальнейшей работе вспомогательные сметы.

Большую трудность при составлении текущих отчетов представляет обеспечение баланса конечных результатов. В планируемом балансе предприятия такую балансировку делают в самом конце разработки плана, уравнивая показатели за счет манипулирования суммами наличных денег и платежей по кредитам.

Рассмотрим методики планирования прибыли, планирование собственности, анализ чувствительности показателей и прогноз платежей на ОАО «Представительство Куйбышевской железной дороги».

1. Планирование прибыли. План счета прибылей и убытков предприятия. На предприятии рекомендуется такая последовательность работы над планируемым счетом прибылей и убытков предприятия.

Первый шаг – оценка предполагаемого плана продажи – ожидаемой выручки. Источник такой оценки – экспертный опрос менеджеров торговли и анализ имевших место в прошлые годы тенденций. Учитывается изменение в стимулировании продажи, изменение рыночной конъюнктуры, индекса инфляции.

Второй шаг – оценка стоимости реализованных товаров исходя из рассчитанных по прошлым годам коэффициентов прибыльности (вертикальный анализ).

Третий шаг – оценка валовой прибыли на тех же основаниях, что и во втором шаге.

Четвертый шаг – оценка суммы эксплуатационных расходов – на тех же основаниях, что и во втором и третьих шагах.

Пятый шаг – детализация эксплуатационных расходов. Так, если принимается решение об уменьшении стимулирования сбыта (путем изменения стимулирования потребителей, сферы торговли, собственного торгового персонала), то это, видимо, приведет к уменьшению торговых издержек.

Остальные показатели либо остаются на прежнем уровне, либо меняются в соответствии с вновь принятыми нормативными документами (например, налог на прибыль).

Иногда на предприятии рассчитывают несколько вариантов планируемого счета прибылей и убытков, с тем чтобы остановиться на наиболее приемлемом.

Расчет плановой прибыли экономически обосновывают, что позволяет осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прироста собственных оборотных средств, соответствующих выплат рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками.

2. Планирование собственности. План баланса предприятия. Сложность планирования изменений в собственности, в отличие от планирования прибыли, в том, что тут нет такого начального опорного числа, как сумма продаж. Поэтому каждая статья текущего баланса ОАО «Представительство КБШ ж.д.» рассчитывают самостоятельно и лишь после этого производится общая балансировка.

Вот примерная последовательность этой работы.

Первый шаг – определяется основная балансовая стоимость плана баланса. Это могут быть наличные деньги, платежи по банковским кредитам и др.

Второй шаг – заполняются статьи, которые по всей вероятности не претерпят изменений. Например, это статья «Основной капитал», если не предполагаются реализация и приобретение основных фондов.

Третий шаг – заполняются статьи, которые меняются и будут иметь уже известные расчетные значения. Например, размер предполагаемой прибыли из плана счета прибылей и убытков позволяет рассчитать нераспределенную прибыль. Этой же цели будут способствовать и знание планов распределения прибыли, плана выплаты дивидендов и т.д.

Четвертый шаг – ряд статей планируемого баланса ОАО «Представительство КБШ ж.д.» может быть рассчитан исходя из знания финансовых коэффициентов за прошлые годы.

Пятый шаг – расчет балансового числа – того показателя, который уравнивает активы с суммой пассивов и собственного капитала.

Для полноты анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия весьма важно не только получить планируемые показатели по ожидаемым изменениям в собственности и прибыли, но установить, от чего зависят их изменения. Эта работа получила название на ОАО «Представительство КБШ ж.д.» анализа чувствительности показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

3. Анализ чувствительности показателей хозяйственно-финансовой деятельности предприятия. Под анализом чувствительности хозяйственно-финансовой деятельности на предприятии понимают определение того, как различные факторы, положенные в основу расчета финансовых документов, влияют на интересующие показатели.

Анализ чувствительности показателей на ОАО проводят в следующем порядке.

Первый шаг. Прежде всего необходимо продумать, какой или какие из показателей собираются изменить.

Второй шаг. Определяется, за счет какого фактора это можно сделать.

Третий шаг. Выбирают варианты избранного фактора, которые предстоит проанализировать.

Четвертый шаг. Рассчитываются значения интересующего показателя для каждого из вариантов принятого фактора.

Пятый шаг. Рассчитывается, как это отразится на балансовом числе.

Шестой шаг. Находят соответствующие значения интересующего показателя.

Седьмой шаг. Выбирают тот вариант, который отвечает интересам и возможностям ОАО «Представительство КБШ ж.д.» и ведет, в конечном итоге, к росту прибыли.

4. Прогноз платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Наиболее важными обязательствами предприятия являются внешние обязательства перед фискальной системой – обязательства по налогам, штрафам, пеням перед бюджетами, платежам в различные фонды. Их значимость по сравнению с другими внешними обязательствами заключается в том, что фискальные обязательства должны выполняться в установленном порядке независимо от воли предприятия. Поэтому платежи предприятия перед фискальной системой необходимо выделять и анализировать независимо.

Расчет платежей в бюджет и внебюджетные фонды рекомендуется проводить по каждому налогу в отдельности, для возможности определения наиболее значимых налоговых платежей, т.е. тех, на которые предприятию следует обратить особое внимание.

В рамках бюджетного планирования расчет происходит на основании прогнозных параметров налоговой системы с учетом различных льгот, имеющихся у конкретного предприятия. Учитывая специфику оплаты каждого налога (период авансовых платежей, оплату основной суммы и т.д.), расчет позволяет наиболее рационально распределить денежные средства, имеющиеся у предприятия для оплаты налогов между всеми налоговыми платежами. Расчет производится отдельно по каждому месяцу.

Разработку планируемых отчетов начинают на ОАО «Представительство КБШ ж.д.» с плана счета прибылей и убытков (приложение 4). Затем разрабатывается планируемый баланс (приложение 5) и, наконец, если требуется, планируются изменения в финансовом положении предприятия.

2.3 Оценка результатов планирования финансовой деятельности предприятия

Для оценки результатов планирования финансовой деятельности ОАО «Представительство Куйбышевской железной дороги» воспользуемся финансовыми коэффициентами, которые определим по данным прогнозного отчетного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В таблице 7 представлены формулы расчета финансовым коэффициентов.

I. Показатели ликвидности.

В общем случае предприятие считается ликвидным, т.к. текущие активы не превышают текущие обязательства:

- на начало отчетного периода

                                              148387 > 3358920;                                   (2.3.1)

- на конец отчетного периода

154619 > 3760064.                                   (2.3.2)

1. Коэффициент общей ликвидности:

- на начало отчетного периода

;                               (2.3.3)

- на конец отчетного периода;

.                               (2.3.4)

2. Коэффициент срочной ликвидности:

- на начало отчетного периода

;                          (2.3.5)

Таблица 7

Формулы расчета финансовых коэффициентов

Страницы: 1, 2, 3

     Наверх    

© 2009 Все права защищены.