Розрахунки:

Поточна неплатоспроможність

На початок періоду: Пп=0+22559+0+4783+6249–904606=-871015

На кінець періоду: Пп=0+22446+0+2280+3120–1304849=-1277003

Коефіцієнт покриття

На початок періоду: Кп=5923671:904606=6,54

На кінець періоду: Кп=6463693:1304849=4,95

Коефіцієнт забезпечення власними засобами

На початок періоду: Кз=(3791544–2169772):5923671=0,27

На кінець періоду: Кз=(3717764–2172180):6463693=0,24

Коефіцієнт Бівера

На початок періоду: Кб=(-73567–0): (723944+904606)=-0,04

На кінець періоду: Кб=(2283369–102623): (677593+1304849)=1,10

Ліквідність довгострокова (за допомогою коефіцієнтів)

Поточна ліквідність

На початок періоду: Кпл=(5923671+146): (904606+5043)=6,51

На кінець періоду: Кпл=(6463693+31452): (1304849+4788)=4,95

Коефіцієнт швидкої ліквідності

На початок періоду: Кшл=(5923671–272007–25997+146): (904606+5043)=6,18

На кінець періоду: Кшл=(6463693–219247–346+31452): (1304849+4788)=4,79

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

На початок періоду: Кабс=(4783+6249): (904606+5043)=0,012

На кінець періоду: Кабс=(2280+3120): (1304849+4788)=0,004

Коефіцієнт оборотності запасів

На початок періоду: Коб=1544331: ((272007–219247):2)=14,63

На кінець періоду: Коб=1903276: ((272007–219247):2)=15,51

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

Кобд=2362208: ((1713117–22216)+(2012913–11566)):2=1,27

Показник інкасації (оплати по рахунках) становить 365:1,27=287 днів.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

Кобк=1544331: ((904606+1304849):2)=1,39

365:1,39=262,5. Підприємство оплачує рахунки кредиторів приблизно за 262,5 днів.

Чистий робочий капітал підприємства

На початок періоду: Рк=(5923671+146) – (904606+5043)=5014168

На кінець періоду: Рк=(6463693+31452) – (1304849+4788)=5185508

Оцінка довгострокової платоспроможності підприємства:

Коефіцієнт концентрації власного капіталу

На початок періоду: Кв=3791544: (2169722+5923671+146)=0,46

На кінець періоду: Кв=3717764: (2172180+6463693+31452)=0,42

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

На початок періоду:

Кп=(0+723944+904606+5043): (2169722+5923671+146)=0,2

На кінець періоду:

Кп=(0+677593+1304849+4788): (2172180+6463693+31452)=0,23

Коефіцієнт співвідношення позикового капіталу і власного

На початок періоду:

Ксп=(0+723944+904606+5043):3791544=0,43

На кінець періоду:

Ксп=(0+677593+1304849+4788):3717764=0,53

Коефіцієнт заможності по кредитах

За звітний період:

Кк=(0+60155):60155=1

За попередній період:

Кк=(2856305+10420):10420=273.

Розрахунок індексу Альтмана:

Z = 3, ЗК1 + 1,0К2 + 0,6КЗ + 1,4К4 + 1,2К5.

К1=2856305:8093393=0,35

К2=4598789:8093393=0,56

К3=(535915+0):904606=0,59

К4=3094560: (5923671+146)=0,52

К5=(5923671+146):8093393=0,73

Z=3,3*0,35+1*0,56+0,6*0,59+1,4*0,52+1,2*0,73=3,763 (!!!)

Висновки

Показники поточної неплатоспроможності, як на початок, так і на кінець періоду, є від’ємними, і це свідчить про те, що на момент проведення розрахунків підприємство не має високоліквідних коштів щоб розрахуватися з усіма кредиторами, на кінець періоду цей показник погіршується, що свідчить про фінансову ненадійність підприємства.

Коефіцієнт покриття має великі значення, але зменшується на кінець періоду. Значення цих коефіцієнтів означають, що підприємство спокійно здатне розрахуватися по всім своїм зобов’язанням без затримки. Ці показники для ВАТ «ПівдГЗК» є достатньо високими, але нестабільними.

Коефіцієнт забезпечення власними засобами є досить невеликим як на початок, так і на кінець періоду. Це свідчить про те, що у підприємства недостатньо власних засобів для забезпечення його фінансової сталості.

Коефіцієнт Бівера на початок періоду є взагалі від’ємним, що є дуже поганою ознакою у визначенні ризику банкрутства. Але на кінець періоду цей коефіцієнт перевищує 1, що свідчить про задовільну структуру балансу та вчасно вжиті заходи щодо зниження ризику банкрутства.

Показники поточної ліквідності як на початок, так і на кінець періоду свідчать про задовільний стан ліквідності підприємства, адже на кожну гривню зобов’язань припадає 6,51 і 4,95 грн активів на початок і кінець періоду відповідно.

Показники швидкої ліквідності також є дуже високими, що характеризує підприємство як таке, що здатне забезпечити всі свої зобов’язання вчасно та у повному обсязі.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є дуже низьким як на початок, так і на кінець періоду, що свідчить про те, що підприємство зможе погасити негайно дуже малу частину своїх зобов’язань. Рекомендований показник – 0,2, 0,25 і слід вжити заходів для підвищення значення цього коефіцієнту.

Коефіцієнт оборотності запасів показує, що запаси підприємства обертаються швидко як на початок так і на кінець періоду, що свідчить про ефективне використання всіх запасів на підприємстві.

Коефіцієнти оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості показують, за скільки днів буде погашений той чи інший вид заборгованості. Відповідно проведених розрахунків, дебіторська заборгованість буде погашена за 287 днів, кредиторська – за 262 дні. Це свідчить про незадовільний термін сплати дебіторської заборгованості, тому що у підприємства можуть виникати труднощі у розрахунках з кредиторами, коли дебіторська заборгованість не є погашеною.

Чистий робочий капітал підприємства на початок і кінець періоду становить 51 та 50 млн. грн. відповідно. Це свідчить про фінансову усталеність та наявність коштів для розвитку виробництва та вкладу інвестицій у розвиток.

Власний капітал підприємства на початок і кінець періоду становить 45 та 42% відповідно, це говорить про незадовільну структуру фінансів підприємства та недостатність коштів, вкладених власниками. Згідно розрахунків, позиковий капітал становить 20 і 23% на початок і кінець періоду відповідно, що дає підстави вважати про задовільну структуру фінансів підприємства.

Коефіцієнт співвідношення власного і позикового капіталу становить 0,43 та 0,53 на початок і кінець періоду відповідно, тобто це свідчить про те, що на кожну гривню власних коштів, вкладених в активи підприємства, припадає 43 та 53 копійки на початок і кінець періоду. Цей показник є середнім, тобто не дуже хорошим, але і не настільки поганим. Він характеризує у найбільш загальних рисах фінансову усталеність підприємства.

Оцінка загрози банкрутства за допомогою індексу Альтмана показує, що ВАТ «Південний ГЗК» є достатньо далеким від банкрутства, тому що індекс Альтмана становить 3,763, що є дуже високим та позитивним показником.

Страницы: 1, 2