По таблице 4
необходимо определить, за счет собственного или заемного капитала увеличилось
(уменьшилось) имущество предприятия и как это повлияло на изменение структуры
заемного капитала, вложенного в имущество. На анализируемом предприятии
имущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп прироста
заемного капитала составил 129,57%, собственного - 102,16%). Однако
существенного изменения структуре капитала это не принесло, соотношение
собственного и заемного капитала практически не изменилось (соответственно
86,09% и 13,91% в начале года, 82,99% и 17,01% в конце года).
Также проанализируем изменение заемного
капитала. В составе заемных средств значительно увеличились долгосрочные
заемные средства (на 94,3%), а также краткосрочные заемные средства (на
181,84%). Заемные
средства использованы на производственное развитие предприятия: строительство
склада для хранения овощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян.
Собственный капитал увеличился на 2.2%. Позитивным является снижение
кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность
снизилась на 15,54%. Отрицательным является увеличение задолженности перед
бюджетом на 85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003 годом.
Это увеличение объясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату
товаром, не перечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод,
что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение
платежеспособности предприятия.
Структура же заемных средств изменилась
следующим образом. На начало года основной составляющей заемных средств была
кредиторская задолженность (9,05%), долгосрочные заемные средства составляли
3,78%. В конце года ситуация изменилась: кредиторская задолженность уменьшилась
и составила 7,22%, тогда как долгосрочные займы – 6,93.
На предприятии
товарные и производственные запасы, как правило, не покрываются собственными
оборотными средствами и предприятие использует внешние источники средств для их
образования, к которым можно отнести краткосрочные кредиты и займы,
кредиторскую задолженность по товарным операциям.
При анализе
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется
излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для
покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не
прокредитованных банками.
Для анализа составляется
таблица 5.
Таблица 5
Обеспеченность предприятия собственными
оборотными
средствами для покрытия запасов,
дебиторской задолженности
покупателей и заказчиков за товары, работы
и услуги
Показатели
|
№ стр.
|
Сумма, тыс. р.
|
Изменение за
год
(+, -)
|
на начало года
|
на конец года
|
Наличие собственных оборотных средств
(см. табл.4)
|
1
|
88077
|
89976,1
|
1899,1
|
Запасы
|
2
|
31842
|
38037,7
|
6195,7
|
Дебиторская задолженность покупателей и
заказчиков за товары, работы и услуги
|
3
|
823
|
301,9
|
-521,1
|
Дебиторская задолженность по векселям к
получению
|
4
|
|
|
|
Авансы выданные
|
5
|
|
|
|
Итого (стр. 2 по стр. 5)
|
6
|
32665
|
38339,6
|
5674,6
|
Краткосрочные кредиты и займы под запасы
и затраты
|
7
|
1100
|
3100,2
|
2000,2
|
Кредиторская задолженность за товары,
работы и услуги
|
8
|
9264
|
7824,2
|
-1439,8
|
Векселя к уплате
|
9
|
|
|
|
Авансы, полученные от покупателей и
заказчиков
|
10
|
|
|
|
Итого (стр. 7 по стр. 10)
|
11
|
10364
|
10924,4
|
560,4
|
Запасы и затраты, не прокредитованные
банком (стр. 6-стр.11)
|
12
|
22301
|
27415,2
|
5114,2
|
Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за
товары, работы, услуги (стр. 1 -стр. 12)
|
13
|
65776
|
62560,9
|
-3215,1
|
Излишек собственных
оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком,
свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия, а недостаток -
о неустойчивом положении.
На анализируемом
предприятии выявлен излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов
и затрат, что свидетельствует о нормальном финансовом положении. Однако по
результатам анализа динамики данного показателя видно, что существует тенденция
к уменьшению данного излишка. Что в дальнейшем может повлиять на финансовое
состояние предприятия.
Таким образом, финансовое состояние
– это совокупность показателей, отражающих размещение и использование
финансовых ресурсов. От того, насколько оптимально
соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое
положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет
многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.
Исходя из того, что бухгалтерская
отчетность является основным источником информации для проведения анализа
финансового состояния предприятия, в данной дипломной работе, на ее основе
проведен анализ структуры капитала ЗАО «Береговой», который выявил негативные и
позитивные моменты в финансовой деятельности этого предприятия.
Проведя анализ средств (имущество)
предприятия, можно сказать, что уплотненный актив баланса можно признать
удовлетворительным, т.к. почти по всем статьям произошло увеличение, нет резких
изменений в активе, кроме денежных средств, что является позитивным моментом
деятельности ЗАО «Береговой»
Анализируя структуру источников
средств видно, что прирост активов произошел за счет увеличения заемных
средств. Долгосрочные обязательства увеличились на 94% (почти в 2 раза),
краткосрочные обязательства возросли на 182% (почти в 3 раза). Заемные средства
использованы на производственное развитие предприятия: строительство склада для
хранения овощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный
капитал увеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской
задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 22%
или на 1745.8т.руб. Отрицательным является увеличение задолженности перед
бюджетом на 85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003г. Это
увеличение объясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату
товаром, не перечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод
что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение
платежеспособности предприятия. Соотношение собственного и заемного капитала
говорит об автономии в рыночных условиях, о его финансовой устойчивости.
1.
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ
финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.-
2-е изд.,испр.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000 – 256с
2.
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического
анализа: Учебник.–4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2002-
416с
3.
Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность
организации // Бухгалтерский учет. – 1999.- №8
4.
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение
предприятия. Практическое пособие. – М. 1994 – 114с
5.
Ефимова О.В. Финансовый анализ.2-е изд., перераб. и
доп.–М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998 – 320с
6.
Зотов В.П. Комплексный экономический анализ:
Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2001 –260с
7.
4. Ковалев В.В. Финансовый
анализ - М.: Финансы и статистика, 2000, 511 с
8.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ, 2000 – 424с
9.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия.
Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997 – 224с
10.
Кучерова Е.В., Мартынчук Н.И. Экономический анализ:
методы приемы и прогнозирование: Учебное пособие. – ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. –
Кемерово, 2001 – 99с
11. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия - Минск - Москва.: ИП “Экоперспектива”, 1998,498 с.
12.
Софронова В.В. Финансовый менеджмент на
предприятиях в условиях неплатежей. // Финансы. – 2000. -№ 7 – с.21-22
13.
Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика
финансового анализа. –М.: ИНФРА –М, 1999 – 208с
14.
Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.:
Издательский дом «Дашков и К», 2000 –752с
15.
Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учебное
пособие – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000--452с
Приложения
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
На 31 декабря 2004г.
|
Коды
|
форма № 1 по ОКУД
|
0710001
|
Дата (год, месяц, число)
|
2005.02.17
|
Организация ЗАО
«Береговой» ИНН 4234001423 по
ОКПО
|
00594554
|
Отрасль ( вид
деятельности) овощемолочное по
ОКОНХ
|
21120
|
Организационно-правовая
форма собственности частно-долевая по
КОПФ
|
67
|
Орган управления
государственным имуществом по ОКДП
|
0112
|
Единица измерения
:
руб.
по ОКЕИ
|
384
|
|
|
Адрес 650512
д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н
|
|
ул. Строительная
–7а
|
|
АКТИВ
|
код стр.
|
на начало
года
|
на конец года
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
|
|
|
|
Нематериальные
активы ( 04, 05)
|
110
|
10000
|
12000
|
в том числе :
|
|
|
|
Организационные
расходы
|
111
|
|
|
Патенты, лицензии,
товарные знаки ( знаки обслуживания) иные аналогичные с перечисленными
права и активы
|
112
|
10000
|
12000
|
Основные средства
(01,02,03)
|
120
|
47534000
|
41342010
|
в том числе :
земельные участки и объекты природопользования
|
121
|
|
|
Здания, сооружения,
машины и оборудования
|
122
|
38025000
|
26475240
|
Незавершенное
строительство (07,08,61)
|
130
|
220000
|
7579149
|
Долгосрочные
финансовые вложения (06,82)
|
140
|
1000
|
1497
|
в том числе :
инвестиции в дочерние общества
|
141
|
|
|
Инвестиции в
зависимые общества
|
142
|
|
|
Инвестиции в
другие организации
|
143
|
|
|
Займы
,предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
|
144
|
|
|
Прочие
долгосрочные финансовые вложения
|
145
|
1000
|
1497
|
Прочие
внеоборотные активы
|
150
|
|
|
ИТОГО по разделу
1
|
190
|
47765000
|
48934656
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|