p> Все поступления и выдачи наличных денег предприятия учитывают в
кассовой книге. Каждое предприятие ведет только одну кассовую книгу,
которая должна быть пронумерована, прошнурована и опечатана сургучной или
мастичной печатью. Количество листов в кассовой книге заверяется подписями
руководителя и главного бухгалтера данного предприятия.2. Контроль за денежными оборотами. 1. Планирование денежных потоков.
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений
деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени
обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его
прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств,
составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида
активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя
основными причинами: V рутинность денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете; V предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей; V спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств
связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину
можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном
инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два
взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности
и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных
средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными
ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы
инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но
одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по
платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.
Чем более предсказуемы денежные потоки фирмы, тем меньше потребность в
страховании. Управление денежными средствами начинается с момента выписки
покупателем (дебитором) чека на оплату продукции и заканчивается выплатами
кредиторам, персоналу, бюджетам и др. лицам. При этом управление денежными
средствами тесно связано с управлением кредиторской задолженностью, ибо
менеджеры фирмы регулируют сроки ее оплаты. Следует выделять "притоки" и "оттоки" денежных средств по основной
(операционной) деятельности, инвестиционной и финансовой видам
деятельности.
|Виды деятельности |Притоки денежных средств |Оттоки денежных средств|
|1. Основная |Выручка от реализации в |Платежи по счетам |
|деятельность |текущем периоде; погашение|поставщиков и |
| |дебиторской задолженности;|подрядчиков; выплата |
| |авансы, полученные от |зарплаты; отчисления в |
| |покупателей; поступления |бюджет и внебюджетные |
| |от продажи продукции |фонды; уплата процентов|
| |полученной по бартеру, и |по кредиту; отчисления |
| |т.п. |на соц. сферу. |
|2.Инвестиционная |Продажа основных средств и|Приобретение основных |
|деятельность |нематериальных активов; |средств, нематериальных|
| |дивиденды, проценты от |активов; капитальные |
| |долгосрочных финансовых |вложения (прямые |
| |вложений; возврат |инвестиции в |
| |инвестиций. |строительство), |
| | |долгосрочные финансовые|
| | |вложения. |
|3. Финансовая |Краткосрочные кредиты и |Возврат краткосрочных |
|деятельность |займы; долгосрочные |кредитов, погашение |
| |кредиты и займы; |займов; возврат |
| |поступления от эмиссии |долгосрочных кредитов, |
| |акций; целевое |погашение займов; |
| |финансирование. |выплата дивидендов; |
| | |погашение векселей. |
2. Банковский контроль за денежным оборотом. Согласно Указа Президента РФ «Об осуществлении комплексных мер по
своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных
платежей» от 23.05.1994 г. (в ред. Указов Президента РФ от 21.03.95 N 291,
от 06.01.98 N 10, от 03.08.99 N 977) в целях обеспечения полноты внесения
налоговых и иных обязательных платежей в бюджет и государственные
внебюджетные фонды Российской Федерации, усиления ответственности
налогоплательщиков за соблюдение норм налогового законодательства
установлено, что при несоблюдении условий работы с денежной наличностью, а
также несоблюдении порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации
предприятиями, учреждениями, организациями и физическими лицами,
осуществляющими предпринимательскую деятельность без образования
юридического лица, применяются следующие меры финансовой ответственности: o за осуществление расчетов наличными денежными средствами с другими предприятиями, учреждениями и организациями сверх установленных предельных сумм - штраф в 2-кратном размере суммы произведенного платежа; o за неоприходование (неполное оприходование) в кассу денежной наличности - штраф в 3-кратном размере неоприходованной суммы; o за несоблюдение действующего порядка хранения свободных денежных средств, а также за накопление в кассах наличных денег сверх установленных лимитов - штраф в 3-кратном размере выявленной сверхлимитной кассовой наличности. На руководителей предприятий, учреждений и организаций, допустивших
указанные нарушения, налагаются административные штрафы в 50-кратном
установленном законодательством Российской Федерации размере минимальной
месячной оплаты труда. Рассмотрение дел об административных правонарушениях и наложении
штрафов, предусмотренных настоящим пунктом, производится органами
Государственной налоговой службы Российской Федерации по сведениям,
предоставляемым коммерческими банками и другими органами, осуществляющими
проверки соблюдения предприятиями, учреждениями и организациями порядка
ведения кассовых операций и условий работы с денежной наличностью. Осуществление проверок соблюдения предприятиями порядка работы с
денежной наличность и ведения кассовых операций возложено как на Инспекции
МНС, так и кредитные организации. Круг предприятий, подлежащих проверке, определяется руководителем
учреждения банка в зависимости от объема налично - денежного оборота и
имеющейся в банке информации о соблюдении предприятиями установленного
порядка работы с денежной наличностью. При этом учитывается также
информация других контролирующих органов. Для осуществления проверки выбираются сведения о произведенных в
проверяемом периоде операциях по поступлениям (зачислению) на счета
предприятия в учреждении банка наличных денег и их выдачам (списанию) из
кассы учреждения банка. Уточняется сумма установленного лимита остатка
денег в кассе, наличие разрешения на расходование денежной выручки из кассы
предприятия и его условия, согласованный порядок и сроки сдачи выручки в
учреждение банка. В ходе проверки предприятия рассматривается: 1. Полнота оприходования денежной наличности, полученной в учреждении банка. Проверяется соответствие записей в кассовой книге данным учреждения банка по суммам и срокам. При наличии расхождений между данными учреждения банка и записями в кассовой книге предприятия выясняются причины. Фактическое наличие денег в кассе предприятия, а также условия хранения наличных денег и ценностей представителем учреждения банка не проверяются. Полнота оприходования в кассу предприятия наличных денежных средств, полученных в результате хозяйственной деятельности, рассматривается налоговыми органами при проведении проверок соблюдения налогового законодательства. 2. Полнота сдачи денег в кассу учреждения банка. Рассматривается соблюдение согласованного порядка и сроков сдачи денежной выручки в учреждение банка, уточняется сумма наличных денег, поступивших в кассу за проверяемый период и сопоставляется с суммой денег, сданных в банк. Проверяется своевременность возврата в учреждение банка не выплаченных в срок средств на заработную плату, выплаты социального характера, других денежных средств. Сверяются суммы и даты сдачи наличных денег в банк с записями в кассовой книге, при наличии расхождений между данными учреждения банка и записями в кассовой книге выясняются причины такого положения. 3. Соблюдение согласованных с учреждением банка условий расходования поступающих в кассу предприятия наличных денежных средств. На основании первичных документов по учету кассовых операций и других бухгалтерских данных рассматривается соблюдение согласованных с банком условий расходования наличных денег из выручки, поступившей в кассу предприятия. 4. Соблюдение установленных предельных сумм расчетов наличными деньгами между юридическими лицами. В целях выявления фактов превышения предприятием предельных сумм расчетов наличными деньгами с юридическими лицами за товарно - материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги рассматриваются записи в документах первичной учетной документации по кассовым операциям (записи в кассовом журнале, приходно - расходных документах, кассовой книге), отчеты подотчетных лиц о расходовании полученных наличных денег (проверяются обороты по счету "Расчеты с подотчетными лицами"), а также товарные чеки, счета, счета - фактуры. При наличии таких фактов в Справке по проверке проставляется сумма произведенного платежа и наименование участников расчетов. 5. Соблюдение установленного учреждением банка лимита остатка наличных денег в кассе предприятия. Рассматривается соблюдение установленного учреждением банка лимита остатка кассы на каждый день проверяемого периода. В Справке по проверке проставляются данные о лимите остатка кассы, фактических остатках наличных денег в кассе предприятия в дни, когда был превышен лимит. Определяется общая сумма превышения лимита остатка кассы в проверяемом периоде, а также сверхлимитная кассовая наличность (средняя величина), рассчитанная исходя из общей суммы и количества дней превышения лимита остатка кассы. 6. Ведение кассовой книги и других кассовых документов. Рассматривается соблюдение установленного порядка оформления операций по приему и выдаче наличных денег из кассы предприятия, ведение форм первичной учетной документации по кассовым операциям (приходных и расходных кассовых ордеров, журнала регистрации приходных и расходных кассовых документов, кассовой книги, книги учета принятых и выданных кассиром наличных денег), составление ежедневного отчета кассира по произведенным кассовым операциям в соответствии с приходно - расходными документами, расчетно - платежными ведомостями. Отмечается качество и периодичность составления первичных кассовых документов по приему и выдаче наличных денег, соответствие записей в приходно - расходных документах записям в кассовой книге и другие. 7. По результатам проверки проверяющим делаются выводы и вносятся необходимые рекомендации руководству предприятия по устранению имеющихся недостатков по оформлению кассовых операций и работе с денежной наличностью. 8. Справка по результатам проверки составляется в 3 экземплярах и подписывается руководителем, главным (старшим) бухгалтером предприятия и представителем учреждения банка (проверяющим). В случаях, когда в ходе проверки не установлены факты нарушений
предприятием порядка ведения кассовых операций и работы с денежной
наличностью, проверяющий может ограничиться заполнением 2 экземпляров
Справки. Результаты проверки в трехдневный срок рассматриваются руководителем
учреждения банка или его заместителем. После этого третий экземпляр Справки
передается предприятию, второй - остается в документах учреждения банка.
При установлении фактов нарушений порядка работы с денежной наличностью
первый экземпляр Справки направляется органам Государственной налоговой
службы Российской Федерации по месту учета налогоплательщика для
определения мер ответственности, предусмотренных законодательными и иными
правовыми актами Российской Федерации. 3. Анализ денежного оборота. При проведении комплексного исследования деятельности предприятия
финансовые результаты должны анализироваться с учетом данных о движении
денежных средств. Частично это связано с тем, что в современной отчетности
отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не
кассовым методом (т.е. доходы и затраты предприятия отражаются в отчетности
того периода, в котором они имели место, независимо от связанного с ними
фактического движения денежных средств). Кроме того, часть поступлений и
выбытии денежных средств не влияют непосредственно на финансовые результаты
отчетного периода, поскольку не рассматриваются в данном периоде как доходы
и затраты (доходы и расходы будущих периодов, получение и выплата авансов,
получение и возврат кредитов, приобретение основных средств, финансовые
вложения и т.п.). Поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые
результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся
в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого
изменения. Источником информации для анализа служит форма № 1 «Баланс
предприятия» и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», содержание
которой можно обобщить в следующей модели: [pic] где d0, d1 – остатки денежных средств предприятия на начало и конец
отчетного периода, (+d – поступление денежных средств за период, (-d — выбытие (расход) денежных средств за период. Движение денежных средств может быть связано с различными сторонами
деятельности предприятия, поэтому в форме № 4 поступления и расходы
денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и
финансовой деятельности. Отразим данную структуру движения денежных средств в соответствующих
моделях: [pic] [pic] где [pic]- поступление и расход денежных средств от текущей
деятельности, [pic]- поступление и расход денежных средств от инвестиционной
деятельности, [pic]- поступление и расход денежных средств от финансовой
деятельности. Поступление денежных средств от текущей деятельности ([pic])
выражается в величинах выручки от реализации товаров, продукции, работ и
услуг и авансов, полученных от покупателей (заказчиков). Расход денежных
средств от текущей деятельности ([pic]) складывается из оплаты товаров,
работ и услуг, оплаты труда, отчислений на социальные нужды, под отчетных
сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и
авансовых платежей в бюджет, авансов поставщикам, оплаты процентов по
полученным кредитам и займам, использованным на нужды текущей деятельности. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности ([pic])
состоит из выручки от реализации основных средств и иного имущества,
дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым вложениям, поступлений в
связи с выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и
т.п. Расход денежных средств от инвестиционной деятельности ([pic]) имеет
место в связи с приобретением основных средств и нематериальных активов,
оплатой долевого участия в строительстве и прочими капитальными вложениями,
приобретением долгосрочных ценных бумаг и осуществлением долгосрочных
финансовых вложений, выплатой дивидендов и процентов по выпущенным акциям и
другим долгосрочным ценным бумагам. Поступление денежных средств от финансовой деятельности ([pic])
сводится к поступлениям в связи с выпуском краткосрочных ценных бумаг,
поступлениям от реализации ранее приобретенных ценных бумаг, получениям
кредитов и займов и т.п. Расход денежных средств от финансовой деятельности
([pic]) складывается из приобретения краткосрочных ценных бумаг, возврата
кредитов и займов и т.д. В ходе анализа следует рассмотреть структуру поступления денежных
средств за период, определяемую пропорциями: [pic] и структуру расхода денежных средств: [pic] В результате структурного анализа выясняется, какой вид деятельности
вызвал преобладающие поступления денежных средств и для какого вида
деятельности в основном расходовались денежные средства. Общее изменение остатка денежных средств предприятия за отчетный
период также разлагается на частные изменения, обусловленные текущей,
инвестиционной и финансовой деятельностью: [pic] Соответственно проводится структурный анализ общего изменения остатка
средств. В практике финансового анализа принято называть притоком положительное
изменение денежных средств ([pic]) и оттоком — отрицательное изменение
денежных средств ([pic]). В нормальной ситуации текущая деятельность предприятия должна
обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток
средств от инвестиционной деятельности: [pic] либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной
деятельности с привлечением притока средств от финансовой деятельности для
покрытия меньшей части «инвестиционного оттока»: [pic] [pic] Уровень показателя ( каждое предприятие для себя определяет с учетом
ситуации и индивидуальных особенностей бизнеса. После проведения
структурного анализа движения денежных средств необходимо установить
взаимосвязь полученной предприятием за отчетный период чистой
нераспределенной прибыли и изменения остатка денежных средств. Вопрос о такой взаимосвязи часто возникает у руководителей
предприятий: они хотят знать, в какие денежные средства воплощена
нераспределенная прибыль и какие факторы обусловливают отличие величины
прибыли от суммы притока денежных средств за период. Ответ на данный вопрос можно получить с помощью использования модели
бухгалтерского баланса: [pic] где F - внеоборотные активы (по первоначальной или восстановительной
стоимости); А – износ амортизируемых внеоборотных активов (величины F и А
содержатся в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»); Z – запасы (в том числе не принятый к возмещению НДС по приобретенным
ценностям); d – денежные средства; rа – дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения; Ис – капитал и резервы; К – кредиты и займы; Rр – кредиторская задолженность и прочие пассивы. Преобразуем балансовую модель таким образом, чтобы в левой части
равенства остались только денежные средства [pic] и рассмотрим приращение остатка денежных средств за отчетный период: [pic]. Прирост собственного капитала (Ис можно представить в виде суммы
чистой нераспределенной прибыли отчетного года Рч и изменений собственного
капитала за счет прочих факторов [pic]: [pic] С учетом последнего выражения изменение остатка денежных средств будет
вычисляться следующим образом: [pic] Это и есть взаимосвязь изменения денежных средств за период и чистой
нераспределенной прибыли. Анализ движения денежных средств выполняется по приведенной выше
методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности
аналитических таблиц (табл. 2.1, 2.1,2.3). Расчет будет произведен за III
квартал 1999 г. (приложения) Таблица № 2.1 Исходные данные для анализа движения денежных средств.
|Вид |текущая |инвестиционна|финансовая |Итого |
|деятельности | |я | | |
|сальдо на |0 |0 |0 |0 |
|начало | | | | |
|доход |1712 | | |1712 |
|расход |388 |1002 | |1390 |
|сальдо на конец|322 | | | | Таблица № 2.2 Структура поступления и расхода денежных средств.
|Вид |текущая |инвестиционн|финансовая |Итого |
|деятельности | |ая | | |
|поступление |1712 | | |1712 |
|расход |388 |1002 | |1390 | Таблица № 2.3 Структурный анализ общего изменения остатков денежных средств
|Вид |текущая |инвестиционн|финансовая |Итого |
|деятельности | |ая | | |
|изменение |4,11 |-3,11 |0,00 |1,00 |
|остатка | | | | | Следовательно, можно сделать вывод в деятельности предприятия за III
квартал 1999 г. произошло положительное изменение денежных средств
(приток): (1712 – 388 –1002) = 322 > 0. Очевидно, что текущая деятельность предприятия обеспечивает приток
денежных средств и полностью покрывает отток средств от инвестиционной
деятельности. Определим показатель ( для данного предприятия в рассматриваемом
периоде: [pic][pic] Показатель (>0,5, однако если «финансовый приток» не содержит
долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником
«инвестиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно
рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с большой
вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»). Заключение Подводя итог можно сделать следующие общие выводы: 1. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. 2. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций. 3. Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью. 4. В современной отчетности отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не кассовым методом, поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения. 5. Однако если «финансовый приток» не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником «инвестиционного оттока», то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с большой вероятностью толкает предприятие в «кредитную ловушку»). Список литературы 1. Указ Президента РФ № 1006 от 23.05.1994 г. «Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей» (в ред. Указов Президента РФ от 21.03.95 № 291, от 06.01.98 № 10, от 03.08.99 № 977)
1. Письмо СБ РФ № 02-3/02-14 от 24.05.1994 г. «О лимите кассовой наличности юридических лиц»
2. Положение ЦБ РФ № 14-П от 05.01.1998 г. «О правилах организации наличного денежного обращения на территории российской федерации» (в ред. Указания ЦБ РФ от 22.01.99 № 488-У)
3. Указание ЦБ РФ № 375-У от 07.10.1998 г. «Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в российской федерации между юридическими лицами»
4. Письмо ЦБ РФ № 14-4/95 от 16.03.1995 г. О разъяснениях по отдельным вопросам «Порядка ведения кассовых операций в российской федерации» и условий работы с денежной наличностью (в ред. письма ЦБ РФ от 28.01.97 № 14-4/50)
2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий, М: Инфра-М, 1999
5. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М: Инфра-М, 1999
Страницы: 1, 2
|