Таким
образом, согласно таблице 12 в маслодельном цеху ООО «Возрождение 95»
планируется к 2007 году увеличить объем продаж на 6,7%, а в 2007 году -
оставить на прежнем уровне.
В таблице 13
приведен прогноз объемов продаж продукции ООО «Возрождение 95» на 2006-2007гг.
Таблица 13 –
Прогноз объемов продаж на 2007-2009 гг.
Наименование продукции
|
Объем
продаж, тыс. руб.
|
Объем продаж за 2006
год по кварталам
|
|
2007
|
2008
|
2009
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
Молоко, 2,5%
|
1690
|
1800
|
2000
|
488
|
423
|
358
|
423
|
Сметана,20%
|
241
|
250
|
300
|
40
|
40
|
80
|
80
|
Масло крестьянское
весовое
|
1208
|
800
|
750
|
121
|
604
|
362
|
121
|
Кефир пак.
|
298
|
400
|
500
|
24,8
|
115,7
|
82,6
|
74,4
|
Творог обезжиренный
|
458
|
500
|
600
|
22,9
|
365,9
|
45,7
|
22,9
|
Сыр сулугуни
|
1427,76
|
1522,94
|
1522,94
|
237,96
|
475,92
|
475,92
|
237,96
|
Сыр имеретинский
|
220
|
240
|
260
|
55
|
55
|
55
|
55
|
Отгрузка молока
|
3572
|
4000
|
4200
|
96
|
1452
|
1980
|
46
|
Творожные сырки, 18%
(250гр)
|
3456
|
3500
|
3500
|
864
|
864
|
864
|
864
|
Масло крестьянское
фасов.
|
1500
|
1500
|
1540
|
200
|
540
|
650
|
110
|
Итого
|
14291,76
|
14490
|
15150
|
1914
|
5001,92
|
5087,92
|
2049,96
|
Согласно
данным таблицы 13, на предприятии к концу 2009 года планируется увеличить объем
продаж почти на 6%. Необходимо увеличить производство молока, сметаны, кефира,
творога, сыра сулугуни, увеличить отгрузку молока. Выработку масла
крестьянского весового необходимо сократить.
В данном
разделе необходимо рассчитать фонд заработной платы на 2007 год. Расчет
произведен в таблице 14.
Таблица 14 -
Сводная таблица штатов и фондов оплаты труда работающих
Категория работников
|
Количество работников
|
Годовой фонд оплаты
труда
|
Средняя зарплата на 1
чел.
|
чел.
|
%
|
руб.
|
%
|
за год
|
за месяц
|
1. ППП
|
34
|
91,9
|
993000
|
99,7
|
29205
|
2433
|
2. Непромышленный
персонал
|
3
|
8,1
|
3000
|
0,3
|
1000
|
83,34
|
ИТОГО
|
37
|
100
|
996000
|
100
|
26918
|
2243
|
Средняя
заработная плата за год:
,
Средняя
заработная плата за месяц:
,
С тем, чтобы
определить, насколько рискован запланированный проект, производятся расчеты в
следующей последовательности:
Определяем
средневзвешенную рентабельность через вероятности. Среднеотраслевая
рентабельность составила за ряд лет –(0,2)%, (0,1)%, (0,1)%, (0,9)%, (1,7)%.
Планируемый уровень рентабельности – 35,7 %.
2. Определяем
средневзвешенную рентабельность ООО «Возрождение 95»
Далее
определяем дисперсию, как сумму произведений всех квадратов разниц между
средней и фактической их величиной на соответствующую величину вероятности
данного события:
3.Находим
стандартное отклонение =
Это значит,
что наиболее вероятное отклонение рентабельности продукции от ее средней
величины составит ± 1,98%, то есть по пессимистическому прогнозу
можно ожидать рентабельность продукции на уровне 1,38 %,а по оптимистическому
прогнозу 2,58%.
Чтобы
сократить вероятность наступления рисков на Определяем средневзвешенную рентабельность
ООО «Возрождение 95» необходимо проводить следующие мероприятия:
1. Активный
маркетинг, который предполагает: изучение, завоевание новых рынков сбыта,
изучение политики ценообразования, ассортимента;
Систематический
контроль качества выпускаемой продукции;
Выбор
надежных поставщиков сырья. Для этого необходимо заключать договора поставки, в
которых будут оговорены права, обязанности, ответственность сторон.
Перепрофилирование
производства, то есть сокращение нерентабельных видов продукции и увеличение
конкурентоспособной продукции.
Постоянная
работа в области исследований и разработок.
Для
своевременного устранения рисковых ситуаций, необходимо постоянно
совершенствовать мероприятия по их снижению.
Как следует из
данных, приведенных в предыдущем разделе, для организации запланированных работ
Определяем средневзвешенную рентабельность ООО «Возрождение 95» необходимы
капитальные вложения в сумме 400000 рублей.
Рассчитаем
экономическую эффективность капитальных вложений с использованием простого
метода.
Коэффициент
общей экономической эффективности капитальных вложений:
где П -
годовая прибыль;
К –
капитальные вложения
Планируемая
прибыль предприятия от производства сыра сулугуни в 2006 году составит 1227874
рублей.
Срок
окупаемости инвестиций составит:
Срок
окупаемости инвестиций, рассчитанный простым методом составит 3 месяца.
Оценка
проектов усложненными методами основана на том, что потоки доходов и расходов
по проекту несопоставимы. Для объективной оценки надо сравнивать затраты по
проекту с доходами, приведенными к их текущей стоимости на момент осуществления
затрат, исходя из уровня риска по оцениваемому проекту, то есть доходы должны
быть продисконтированы. Расчет денежного потока сведем в таблицу 15.
Таблица 15 -
Расчет денежного потока Определяем средневзвешенную рентабельность ООО
«Возрождение 95»
Наименование
|
2007 год
|
2008 год
|
2009 год
|
Чистая прибыль
|
1085098
|
1055590
|
1055590
|
Амортизация
|
|
134010
|
134010
|
Капитальные вложения
|
400000
|
|
|
Чистый денежный поток
|
685098
|
1189600
|
1189600
|
Рассчитаем
срок окупаемости проекта с применением усложненного метода (таблица 16).
Таблица 16-
Срок окупаемости проекта производства сыра на 2006-2007 гг.
Период
|
0
|
2007 год
|
2008 год
|
2009 год
|
Денежный поток (CF)
|
(400000)
|
685098
|
1189600
|
1189600
|
Дисконтированный
денежный поток
|
(400000)
|
600963
|
915077
|
802699
|
Ставка дисконта, 14%
(r)
|
|
|
|
|
Накопленный
дисконтированный денежный поток
|
-400000
|
200963
|
|
|
Согласно
расчетам, приведенным в таблице 16, проект окупится в первый год.
Метод чистой
текущей стоимости доходов позволяет классифицировать инвестиционные проекты и
принимать решения на основе сравнения затрат с доходами по инвестиционному
проекту, приведенными к текущей стоимости.
Чистая
текущая стоимость доходов равна:
,
где ПД-
суммарные приведенные расходы
ПР-
приведенные затраты по проекту
Расчет чистой
текущей стоимости доходов приведен в таблице 17.
Таблица 17-
Расчет чистой текущей стоимости доходов Определяем средневзвешенную
рентабельность ООО «Возрождение 95»
Период
|
0
|
2007 год
|
2008 год
|
2009 год
|
Денежный поток
|
(400000)
|
685098
|
1189600
|
1189600
|
Дисконтированный
денежный поток
|
(400000)
|
600963
|
915077
|
802699
|
Суммарный приведенный
поток доходов
|
600963+915077+802699 =
2318739
|
Чистая текущая
стоимость доходов
|
2318739-400000 =1918739
|
Таким
образом, данные таблицы 17 свидетельствуют о том, что стоимость активов
инвестора от реализации данного проекта возрастет на 1918739 руб.
Ставка
доходности (коэффициент рентабельности проекта) позволяет сравнить
инвестиционные проекты, которые различаются по величине затрат и потокам
доходов. Выбор оптимального проекта основан на оценки эффективности единиц
затрат.
Ставка
доходности проекта рассчитывается двумя способами:
1. ,
2. ,
В первом
случае коэффициент эффективности измеряется в процентах и показывает уровень
чистого приведенного дохода на единицу затрат. Во втором случае показатель
является индексом, отражающим соотношение положительных и отрицательных
денежных потоков по проекту.
Ставка
доходности по проекту производства сыра сулугуни:
Ставка
доходности проекта показывает величину прироста активов от реализации проекта
на единицу инвестиций. В данном случае индекс доходности проекта больше 1.
Таким
образом, проект является экономически выгодным для предприятия. Определяем
средневзвешенную рентабельность ООО «Возрождение 95», так как срок окупаемости
составит 3 месяца, стоимость активов инвестора от реализации данного проекта
возрастет на 1918739 руб. Соответственно проект необходимо принять, что
позволит укрепить рыночную позицию и финансовую устойчивость предприятия.
Заключение
Исследование
в работе проводилось на материалах ООО «Возрождение 95».. Видами деятельности
Общества являются:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
|