Динамика ликвидности предприятия. Кредиторско-дебиторская задолженность
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ"
Институт заочного обучения
Кафедра бухгалтерского учета и аудита
КОНТРОЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ
ПО ДИСЦИПЛИНЕ ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Выполнил (а) студент (кА)
заочной формы обучения
специальности:
Проверил преподаватель
Москва 2008
Задание 1-4. Оценить
динамику текущей ликвидности предприятия, применив графический способ
финансового анализа, если оно имеет следующие финансовые показатели:
Показатели
|
Значение, млн. руб.
|
на начало периода
|
на конец периода
|
Дебиторская задолженность менее года
|
250
|
255
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
65
|
6
|
Денежные средства:
|
3
|
25
|
Прочие оборотные активы
|
10
|
35
|
Краткосрочные займы и кредиты
|
90
|
60
|
Кредиторская задолженность
|
220
|
450
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
36
|
116
|
Решение: Проведем
предварительные расчеты и сведем их в таблице.
Таблица
Предварительные расчеты для
построения балансограммы
Наименование показателя
|
Условное обозначение
|
Абсолютное значение, тыс. руб.
|
Удельный вес на начало периода,%
|
Удельный вес на конец периода,%
|
на начало периода
|
на конец периода
|
показателя
|
нарастающим итогом
|
показателя
|
нарастающим итогом
|
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года
|
ДЗ>1
|
250
|
255
|
37,1
|
37,1
|
26,9
|
26,9
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
КФВ
|
65
|
6
|
9,6
|
99,5
|
0,7
|
110
|
Денежные средства
|
ДС
|
3
|
25
|
0,4
|
89,8
|
2,7
|
102,2
|
Прочие оборотные активы
|
ПОА
|
10
|
35
|
1,5
|
93,95
|
3,7
|
93,79
|
Краткосрочные займы и кредиты
|
КЗК
|
90
|
60
|
13,4
|
99,35
|
6,3
|
99,4
|
Кредиторская задолженность
|
КЗ
|
220
|
450
|
32,6
|
99,8
|
47,5
|
99,9
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
ПКО
|
36
|
116
|
5,4
|
100,0
|
12,2
|
89,31
|
Итого
|
|
674
|
947
|
100
|
-
|
100
|
-
|
На основе полученных расчетных
данных построим балансограммы на начало и на конец анализируемого периода. Для
решения данной задачи достаточно трех колонок балансограмм - А, Б и В (рис а и
рис. б).
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
|
|
А Б
В А Б
В
КФВ
|
|
|
|
КФВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДЗ
|
|
|
ДЗ
|
КЗ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
КЗ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ДС
|
|
|
|
ДЗ>1
|
|
|
ПОА
|
ДЗ<1
ПКО
|
КЗК
|
|
ПОА
|
ДЗ<1
ПКО
|
КЗК
|
Рис. а. Балансограмма на начало периода
|
|
Рис. б. Балансограмма на конец периода
|
Ответ: Сравнивая расположенные в
колонках балансограмм значения расчетных показателей динамики ликвидности
предприятия на начало периода (рис. а) с расположением одноименных показателей
на конец периода (рис. б), мы видим следующие изменения, произошедшие в
структуре показателей актива:
к концу
анализируемого периода возросла доля "Дебиторской задолженности" - ДЗ
- (колонка А рис. б),
за счет
роста доли дебиторской задолженности со сроком погашения менее года - ДЗ<1 -
(колонка Б рис. а и рис. б) увеличились доля "кредиторской задолженности"
- А2 - (колонка А рис. а и рис. б),
увеличилась
доля прочих обязательств в месте с краткосрочными кредитами и займами - на
конец периода (колонка В рис. б) по сравнению с ее величиной на начало периода
(колонка В рис. а).
Задание 2-2. Выявить
основные причины увеличения выручки за анализируемый период табличным способом
финансового анализа, если известны следующие показатели:
Показатель
|
Значение, тыс. руб.
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Выручка от продаж
|
123500
|
245000
|
Себестоимость продукции
|
73000
|
135000
|
Коммерческие расходы
|
500
|
1000
|
Управленческие расходы
|
200
|
300
|
Прибыль от продаж
|
49800
|
108700
|
Решение. Расчет темпа
прироста финансовых показателей производится по формуле:
ИAi
ИСi
= - -------- - * 100%
åИAi
где ИAi
- изменение абсолютного значения показателя за период,
åИAi
- сумма изменений абсолютных показателей за период,
через изменения в их абсолютных
величинах за анализируемый период, которые определяются по формуле:
ИСi
= AiК - AiН
где AiК
- абсолютное значение показателя на конец периода,
AiН
- абсолютное значение показателя на начало периода.
В целях удобства и наглядности
расчет представим в табличной форме:
Показатель
|
Значение, тыс. руб.
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Выручка от продаж
|
123500
|
245000
|
Себестоимость продукции
|
73000
|
135000
|
Коммерческие расходы
|
500
|
1000
|
Управленческие расходы
|
200
|
300
|
Прибыль от продаж
|
49800
|
108700
|
Таблица
Расчет темпа прироста финансовых
показателей
Показатель
|
Изменения.
в абсолютных величинах (ИAi),
тыс. руб
|
Темп прироста (ТПi),%.
|
Расчет
|
Значение
|
Выручка от продаж
|
245000-123500= 121500
|
(121500 /123500) *100
|
98,38
|
Себестоимость продукции
|
135000-73000=62000
|
(62000/73000) *100
|
84,93
|
Коммерческие расходы
|
1000-500=500
|
(500/500) *100
|
100
|
Управленческие расходы
|
300-200=100
|
(100/200) *100
|
50
|
Прибыль от продаж
|
108700-49800=58900
|
(58900/49800) *100
|
118,3
|
Ответ. В результате расчета максимальный темп прироста
выявлен по статье "Прибыль от продаж" (118,3%), минимальный - по статье "Управленческие расходы"
(-50%).
Задание 3-5. Оценить
финансовую самостоятельность предприятия в динамике коэффициентным способом,
если известны показатели:
Страницы: 1, 2
|