Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Контрольная работа
Экспресс-анализ финансового состояния
предприятия
Работу выполнила
Студентка 3-его курса, 39 группы
Ефимова В.Ю.
г. Тверь 2010 год
Экспресс-анализ
финансового состояния предприятия
Анализ финансового
состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его
финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых
средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает
конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников
предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные,
финансовые и налоговые органы.
Целью финансового
анализа является
оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и
создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех
или иных решений.
Анализ финансового
состояния предприятия состоит из 6 этапов:
1. Горизонтальный и вертикальный анализ
финансовой отчётности.
2. Анализ и оценка имущественного
положения предприятия.
3. Анализ и оценка ликвидности и
платёжеспособности предприятия.
4. Анализ и оценка финансовой
устойчивости предприятия.
5. Анализ и оценка деловой активности
предприятия.
6. Анализ и оценка показателей
рентабельности предприятия.
Внутренний анализ
направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора
источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы,
сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия или возможной
вероятности банкротства, повышения финансовой устойчивости предприятия и повышения
конкурентоспособности предприятия. Результаты анализа могут служить оценкой
работы менеджеров и основой для принятия эффективных управленческих решений,
направленных на стабилизацию финансового положения предприятия на планируемый
период. Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и
обращается к прочтению их отчетности будущих потенциальных контрагентов.
1
этап.
Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности
1. Горизонтальный анализ баланса
позволяет определить общее направление изменения финансового состояния
предприятия. При этом, прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с
итогом на начало года. Если итог баланса растёт, то финансовое состояние оценивается
положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно
характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса
остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений,
нематериальных активов и производственных запасов. К положительным
характеристикам финансового состояния по пассиву относится увеличение суммы
прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования,
к отрицательным – увеличение кредиторской задолженности в пассиве.
За отчетный период активы
организации снизились на 8434 тыс. руб. (460870+163462)-(456683+176083)= -8434
тыс. руб. или на 1,3%. За счет снижения объема оборотных активов на 12621 тыс.
руб. или на 76,5%. Абсолютное отклонение внеоборотных активов на конец года по
сравнению с началом составило 4201 тыс. руб. Снизились долгосрочные
обязательства на 16924 тыс. руб. или на 27% (произошло вследствие снижения
обязательств по займам и кредитам на 33%). Кредиторская задолженность так же
снизилась на 6989 или на 31%. Предприятие работает с прибылью и к концу года,
прибыли было получено на 20592 тыс. руб. больше, что составило 28,8%. Так же
увеличился резервный капитал на 39%. Заметно снизилось НДС по приобретенным ценностям
(53%).
2. Вертикальный анализ баланса – это
анализ структуры активов и пассивов путём расчёта удельного веса статей в
валюте баланса.
Большая часть всех
обязательств приходится на кредиты и займы 91% на начало периода, на конец 87%.
Заемные средства составляют к концу года 9%, их доля в общем объеме уменьшилась
в течение года на 4,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 4,6%,
что положительно характеризует деятельность организации. Структура заемных
средств претерпела ряд изменений. Так доля заемного капитала поставщикам
снизилась на 0,9% вместе с кредиторской задолженностью прочим кредиторам –
0,2%. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы – 78%
(возможно это возникло в следствие того, что предприятие занимается
деятельностью, которая носит сезонный характер и путем повышения запасов
пытается увеличить свою платежеспособность).
Агрегированный баланс
фирмы
Актив
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
На начало года
|
На конец года
|
Имущество всего
(стр. 300)
|
632766
|
624332
|
Обязательства всего (стр.700)
|
632766
|
624332
|
Внеоборотные активы
|
456683
|
460870
|
Собственный капитал
(итог разд.3)
|
546623
|
568298
|
Текущие активы
(итог разд. 2)
|
176083
|
163462
|
Заемный капитал
(итог разд.4+ итог разд.5)
|
86143
|
56034
|
- запасы и затраты
(стр. 210+стр.220)
|
140832
|
132025
|
-долгосрочные обязательства (стр.
590)
|
57575
|
40651
|
-дебиторская задолженность
(стр.230+стр.240+стр.270)
|
31129
|
27744
|
-краткосрочные кредиты и займы
(стр.610+стр.630+стр.640+стр.650)
|
6196
|
-
|
-денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения (стр.250+стр.260)
|
4122
|
3693
|
- кредиторская задолженность
(стр.620+стр. 660)
|
22372
|
15383
|
Из таблицы видно, что
текущие активы значительно сократились, заемный капитал снизился, внеоборотные
активы имеют большой вес.
Признаками хорошего
баланса являются:
1. Валюта баланса в конце
отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом. Но она снизилась
на 8434 тыс. руб.
Не соответствует.
2. Темпы прироста
оборотных активов должны быть больше темпа прироста внеоборотных активов.
Темп прироста оборотных
активов = 7,17% (163462-176083)/176083*100
Темп прироста
внеоборотных активов = 0,92% (460870-456683)/456683*100
Соответствует Т.пр. ОА
> Т.пр. ВНА
7,2%>0,9%
3. Собственный капитал
организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста
в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала.
Т.р. СК = 100,9%, Т.р. ЗК
= 96,33%
Соответствует.
100,9%>96,33%
4. Темпы прироста
дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы или
кредиторская задолженность чуть выше.
Т.пр. ДЗ = -10,87%
(27744-31129)/31129*100
Т.пр. КЗ = -31,24
(15383-22372)/22372*100
Не соответствует.
5. Доля собственных
средств в оборотных активах должна быть более 10%.
568298/163462*100=347,66%
Соответствует.
6. В балансе должна
отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть
без скобок.
Соответствует.
Отчет о прибылях и
убытках
Все показатели отчета о прибылях и убытках при
проведении вертикального анализа проводятся в процентах к выручке от
реализации. Вертикальный анализ прибыли проводится по сферам деятельности:
операционной, финансовой и инвестиционной. Но при этом следует помнить, что
порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение
прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и
финансовой деятельности объединены общими показателями.
Вертикальный анализ
отчета о прибылях и убытках.
Показатели
|
За отчетный период
|
За аналогичный период
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
тыс. руб.
|
% к итогу
|
Выручка от продажи товаров
|
126776
|
47,69
|
121914
|
39,99
|
Себестоимость проданных товаров
|
88442
|
33,27
|
72943
|
23,93
|
Коммерческие расходы
|
|
|
|
|
Управленческие расходы
|
|
|
|
|
Общие затраты
|
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
1000
|
0,38
|
2094
|
0,69
|
Валовая прибыль
|
38334
|
14,42
|
48971
|
16,06
|
Прибыль от продаж
|
38334
|
14,42
|
48971
|
16,06
|
Прибыль до налогообложения
|
30854
|
11,61
|
6537
|
2,14
|
Чистая прибыль
|
21675
|
8,15
|
3426
|
1,12
|
Горизонтальный анализ
отчета о прибылях и убытках
Показатели
|
За отчетный период
|
За аналогичный период
|
%
|
Тыс. руб.
|
Тыс. руб.
|
|
Выручка от продажи
товаров
|
126776
|
121914
|
3,99
|
Себестоимость проданных
товаров
|
88442
|
72943
|
21,25
|
Коммерческие расходы
|
|
|
|
Управленческие расходы
|
|
|
|
Прибыль от продаж
|
38334
|
48971
|
-21,72
|
Прочие операционные
доходы
|
|
|
|
Прочие операционные
расходы
|
|
|
|
Внереализационные
доходы
|
|
|
|
Внереализационные
расходы
|
|
|
|
Прибыль до
налогообложения
|
30854
|
6537
|
71,99
|
Налог на прибыль
|
-
|
210
|
|
Чистая прибыль
отчетного периода
|
21675
|
3426
|
32,66
|
Горизонтальный (трендовый) анализ
позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи
отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значения всех
статей принимаются за 100%.
Анализ уровня и динамики
финансовых результатов
Анализ прибыли
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчет
ный период
|
За аналогичный период прошлого года
|
Отклонения (+,-)
|
Уровень в % к выручке в отчетном периоде
|
Уровень в % к выручке в прошлом периоде
|
Отклонения от уровня, %
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5=3-4
|
6
|
7
|
8
|
Выручка от продажи товаров
|
010
|
126776
|
121914
|
4862
|
100
|
100
|
-
|
Себестоимость проданных товаров
|
020
|
88442
|
72943
|
15499
|
69,8
|
59,8
|
10
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
050
|
38334
|
48971
|
-10637
|
30,2
|
40,2
|
-10
|
Процент к уплате
|
070
|
1000
|
2094
|
-1094
|
0,8
|
1,7
|
-0,9
|
Прибыль до налогообложения
|
140
|
30854
|
6537
|
24317
|
24,3
|
5,4
|
18,9
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
21675
|
3426
|
18249
|
17,1
|
2,8
|
14,3
|
Всего доходов
|
|
126776
|
121914
|
4862
|
-
|
-
|
-
|
Всего расходов
|
|
89442
|
75037
|
14405
|
-
|
-
|
-
|
Коэффициент соотношения доходов и
расходов
|
|
1,42
|
1,62
|
0,2
|
-
|
-
|
-
|
Страницы: 1, 2
|