Финансовое планирование в коммерческой организации
Министерство образования и науки
Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное
учреждение высшего профессионального образования
«Хабаровская государственная академия экономики и права»
Факультет «Международные экономические отношения»
Кафедра
финансов
КОНТРОЛЬНАЯ
РАБОТА
по
дисциплине:
«ФИНАНСЫ,
денежное обращение и кредит»
Вариант
№12
ТЕМА: Финансовое планирование в
коммерческой организации
Выполнила:
студентка гр. Л-81 (с), 4 курс
Щелкунова
Наталья Андреевна
№ зачётной
книжки: з-0823023
Хабаровск
2009
План
Введение
1. Роль финансового планирования в организации,
основные методы планирования
2. Характеристика финансовых разделов
бизнес-плана
3. Коммерческое бюджетирование
4. Оперативное финансовое планирование
Заключение
Список использованных источников
Приложение
Введение
На сегодняшний день в большинстве
российских компаниях отсутствуют базовые элементы оперативного планирования,
притом, что технология планирования процесса весьма существенно варьируется с
учетом отраслевой специфики организации.
Цель данной курсовой – рассмотреть
понятие финансового планирования, организацию планирования, методы
планирования, финансовые разделы бизнес-плана, коммерческое бюджетирование, а
также оперативное финансовое планирование.
В рыночной экономике предприниматели
не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно
планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию,
как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о
собственных перспективах и возможностях.
1. Роль финансового планирования в организации,
основные методы планирования
Финансовое планирование – это
разновидность управленческой деятельности, направленной на определение
необходимого объема финансовых ресурсов, их оптимальное распределение и
использования с целью финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В
условиях рынка предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально
представлять свое финансовое положение сегодня и на перспективу. Это
необходимо, во-первых, для того, чтобы преуспеть в хозяйственной деятельности,
а во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетом,
внебюджетными фондами, банками, и другими кредиторами и тем самым защищать себя
от финансовых санкций, снижать риск банкротства.[10, с. 223]
Финансовое планирование является
важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо
от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом
выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере, настолько, насколько
это касается его деятельности [2, с. 69].
Значение финансового планирования
заключается в следующем:
·
намеченные
стратегические цели предприятия преломляются в финансово-экономических
показателях – объеме реализации, себестоимости, прибыли, инвестициях, денежных
потоках и др.;
·
устанавливаются
стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и
отчетов об их исполнении;
·
определяются
приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных
и оперативных планов предприятия;
·
оперативные
финансовые планы создают базу для разработки и корректировки общефирменной
финансовой стратегии.
Разработка
финансовых планов занимает важное место в системе мер по стабилизации денежного
хозяйства предприятия.
Основными задачами финансового
планирования являются:
·
обеспечение
нормального кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение в
реальные, финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств,
социальное развитие;
·
выявление
резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования
разнообразных доходов предприятия;
·
соблюдение
интересов акционеров и инвесторов;
·
определение
взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами и вышестоящими организациями;
работниками предприятия;
·
оптимизация
налоговой нагрузки и структуры капитала;
·
контроль за
финансовым состоянием предприятия, целесообразность планируемых операций и
ситуаций.[10, с. 223]
Организация планирования зависит от
величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения
управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют
возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях
работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализовано.
Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший
опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и
т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех
действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем. [1, с. 48]
Бюджеты подразделений должны
разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых
показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия
производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную
систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по
составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также
распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.
[6, с. 273]
В литературе
о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по
составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу
build-up (снизу-вверх). [5, с. 168]
По методу break-down работа по
составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия
определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти
показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие
уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу
build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают
отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации
предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии
может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия. [3, с. 213]
Методы break-down и build-up
представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно
использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов
представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять
координацию бюджетов различных подразделений. [5, с. 169]
Организация финансового планирования
требует выбора методов планирования. Финансовые показатели могут планироваться
различными методами (расчетно-аналитическим, нормативным, балансовым,
оптимизации плановых решений, экономико-математическим моделированием).
Расчетно-аналитический метод
планирования основан
на анализе достигнутого уровня финансовых показателей и прогнозирования их
уровня на будущий период. Данный метод применяется в тех случаях, когда
отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями
устанавливается не прямо, а косвенно – на основе изучения их динамики за ряд
периодов (месяцев, лет). Таким методом определяют плановую потребность в
амортизационных отчислениях, оборотных активах и другие показатели.
Нормативный метод. Его содержание сводится к тому, что
потребность предприятия в финансовых ресурсах, источники их образования
определяются на основе заранее установленных норм и нормативов. Такими
нормативами являются ставки налогов и сборов, тарифы отчислений в
государственные социальные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная
банковская процентная ставка и др. нормативный метод планирования – самый
простой и доступный. Зная норматив и соответствующий объемный показатель, можно
легко вычислить планируемый финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой
управления финансами предприятия является разработка экономически обоснованных
норм и нормативов предприятия для формирования и использования денежных
ресурсов, а также организация контроля за соблюдением норм и нормативов каждым
структурным подразделением.
Балансовый метод. Экономическая сущность этого метода
состоит в том, что благодаря балансу имеющиеся в наличии финансовые ресурсы
приводят в соответствие с фактическими потребностями в них.
Балансовый метод применяют при
прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления и
накопления), составления квартального плана доходов и расходов, платежного
календаря и т. п.
Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких
вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе
различных критериев. Например, минимума приведенных затрат; минимума текущих
расходов; минимума вложений капитала при наибольшей эффективности его
использования; минимума времени на оборот капитала, т. е. ускорения
оборачиваемости авансированных средств.
Метод экономико-математического
моделирования. Он
позволяет дать количественную оценку взаимосвязям между финансовыми
показателями и факторами, влияющими на их численное значение. Данная
взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая
представляет собой точное описание экономических процессов с помощью
математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и
др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Она может
базироваться на функциональной и корреляционной связи.
2. Характеристика финансовых разделов
бизнес-плана
Финансовый раздел бизнес-плана должен дать возможность
оценить способность проекта обеспечивать поступление денежных средств в объеме,
достаточном для обслуживания долга (или выплаты дивидендов, когда речь идет об
инвестициях).
Следует подробным образом описать потребность в
финансовых ресурсах, предполагаемые источники и схемы финансирования,
ответственность заемщиков и систему гарантий. Особое значение следует уделить
описанию текущего и прогнозируемого состояния окружающей экономической среды.
Должны быть отражены труднопрогнозируемые факторы, их альтернативные значения
для различных вариантов развития событий.
Требуется четкая разбивка расходов по проекту и
использования средств.
Должны быть описаны условия всех остальных относящихся
к проекту или уже находящихся на балансе кредитов. Необходимо четко показать,
как и кем (самим предприятием или независимым подрядчиком) составлялась смета
расходов; предполагаемая степень четкости сметы. Должны быть описаны условия,
оценки и предположения, базируясь на которых, рассчитывались финансовые
результаты проекта.
Необходимо отразить (помесячно, поквартально, по
годам):
- изменение курса рубля к доллару;
- перечень и ставки налогов;
- рублевую инфляцию (возможен различный процент, в зависимости
от объекта);
- формирование капитала за счет собственных средств,
кредитов выпуска акций и т.д.
- порядок выплаты займов, процентов по ним и т.д.
Обычно финансовый раздел бизнес-плана представлен
тремя основными документами:
- отчетом о прибылях и убытках (показывает
операционную деятельность предприятия по периодам);
- планом движения денежных средств (Кэш-Фло);
- балансовой ведомостью (финансовое состояние
предприятия в определенный момент времени).
При необходимости может быть представлен график
погашения кредитов и уплаты процентов; сведения об оборотном капитале с
указанием изменений и исходных посылок в течение срока кредита; предполагаемый
график уплаты налогов.
В дополнение к этому прилагаются расчеты основных
показателей платежеспособности и ликвидности, а также прогнозируемые показатели
эффективности проекта.
Сроки прогнозов должны совпадать (как минимум) со
сроками кредита/инвестиций, которые запрашиваются по проекту.
3. Коммерческое бюджетирование
Бюджетирование - это
система краткосрочного планирования, учета и контроля ресурсов и результатов
деятельности коммерческой организации по центрам ответственности и/или
сегментам бизнеса, позволяющая анализировать прогнозируемые и полученные
экономические показатели в целях управления бизнес-процессами.[3]
Бюджет
движения денежных средств
|
|
Прогнозный
бухгалтерский баланс
|
|
Прогноз
отчета о прибылях и убытках
|
|
Бюджет
управленческих расходов
|
|
Рисунок 1 - Структура
Главного бюджета коммерческой организации
Бюджет предприятия
(Главный бюджет) представляет собой систему взаимосвязанных бюджетов и в
структурированной форме описывает ожидания менеджеров относительно продаж,
расходов и других хозяйственных операций в планируемом периоде. Он включает два
основных блока: систему операционных бюджетов (плановые сметы основных
бизнес-процессов) и систему финансовых бюджетов. Соответственно, с точки зрения
последовательности подготовки документов процесс бюджетирования может быть
условно разбит на две основных части, каждая из которых является законченным
этапом планирования:
Страницы: 1, 2
|