Таким образом, на основании данных приведенных в таблице 26 можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неликвидным.

Так у предприятия величина краткосрочных обязательств превышает сумму абсолютно ликвидных активов (П1>А1). За счет наличия у предприятия краткосрочной дебиторской задолженности соблюдается соотношение менее мобильных активов и среднесрочных обязательств (А2>П2).

Величина собственного капитала меньше величины внеоборотных активов, т.е. не соблюдается соотношение А4<П4.

Таким образом у предприятия могут возникнуть серьезные трудности, связанные с погашением своих обязательств, ведь от степени ликвидности его баланса зависит его платежеспособность. В тоже время ликвидность баланса характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы их своевременного осуществления. Для более точного анализа, произведем расчет коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.

1.                Коэффициент абсолютной ликвидности:

Каб. л. 2007 = 60 : (5771 + 0) = 0,01;

Каб. л. 2008 = 325 : (5782 + 3000) = 0,04;

Каб. л. 2009 = 68 : (7277 + 2250) = 0,01.

2.                Коэффициент критической ликвидности:

Ккрит. л. 2007 = (60 + 1941) : (5771 + 0) = 0,35;

Ккрит. л. 2008 = (325 + 3982) : (5782 + 3000) = 0,49;

Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736) : (7277 + 2250) = 0,40.

3.                Коэффициент текущей ликвидности:

Ктек. л. 2007 = (60 + 1941 + 0) : (5771 + 0) = 0,35;

Ктек. л. 2008 = (325 + 3982+0) : (5782 + 3000) = 0,49;

Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0) : (7277 + 2250) = 0,40.

4.                Коэффициент общей ликвидности:

Кобщ. л. 2007 = (60 + 0,5х1941 + 0) : (5771 + 0,5х0 + 0) = 0,18;

Кобщ. л. 2008 = (325 + 0,5х3982 + 0) : (5782 + 0,5х3000 + 0) = 0,32;

Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0) : (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23.

Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 27 и сравним с их нормативными значениями.

Таблица 27.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.

На основании данных таблицы 27 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период был значительно ниже нормативного значения (0,01 и 0,04 < 0,25), что объясняется наличием достаточно высокой краткосрочной задолженности. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия.

2. Коэффициент критической ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение данного коэффициента за анализируемый период также как и коэффициента абсолютной ликвидности не соответствовало его нормативу (0,35; 0,49 и 0,40 < 0,7).

3. Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода также не достигал нормативного значения.

4. Коэффициент общей ликвидности за анализируемый период также как и все предыдущие коэффициенты не достигал нормативного уровня (>1).

Таким образом, подводя итог, отметим следующее: значение коэффициента покрытия в отчетном периоде составляет 0,40 – это значительно ниже нормативного значения, что говорит о том, что у предприятия снизилась способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Данное явление является отрицательным моментом в деятельности предприятия, предприятию необходимо принять срочные меры по сокращению своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия к моментальному погашению долговых обязательств, составил на отчетную дату 0,01 при нормативе 0,25. Это означает, что предприятие единовременно может погасить 10% своих краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.

Графически изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 44.

Рис.44. Изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия

В рыночных условиях, когда деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных средств – за счет заемных, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью с помощью следующей группы коэффициентов:

- коэффициент автономии;

- коэффициент общей платежеспособности;

- коэффициент финансовой зависимости;

- коэффициент финансовой независимости;

Для определения данных коэффициентов предприятия ООО «ЖилСтройСервис» составим таблицу 28, проанализируем ее значения.

Таблица 28.Анализ коэффициентов платежеспособности, %

1.                Коэффициент автономии:

Кавт. 2007г. = 1930 / 7701 *100 = 25,1

Кавт. 2008г. = 1978 / 10760 * 100 = 18,4

Кавт. 2009г. = 2362 / 11889 *100 = 19,9

2.                Коэффициент общей платежеспособности:

К общ.пл. 2007г. = 5771 / 7701 * 100 = 74,9

К общ.пл. 2008г. = 8782 / 10760 * 100 = 81,6

К общ.пл. 2009г. = 9527 / 11889 * 100 = 80,1

3.                Коэффициент финансовой зависимости:

К фин.зав. 2007г. = 5771 / 1930 * 100 = 299,0

К фин.зав. 2008г. = 8782 / 1978 * 100 = 441,9

К фин.зав. 2009г. = 9527 / 2362 * 100 = 403,3

4.                Коэффициент финансовой независимости:

К фин.незав. 2007г. = 1930 / 5771 * 100 = 33,4

К фин.незав. 2008. = 1978 / 8782 *100 = 22,6

К фин.незав. 2009г. = 2362 / 9527 * 100 = 24,8

5.                Коэффициент финансовой устойчивости:

К фин.уст. 2007г. = (0 + 1930) / 7701* 100 = 25,1

К фин.уст. 2008г. = (0 + 1978) / 10760 * 100 = 18,4

К фин.уст. 2009г. = 0 + 2362) / 11889 * 100 = 19,9

На основании полученных расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент автономии за анализируемый период сначала имел тенденцию роста, а затем снижения и составил на отчетную дату 19,9%. Данное значение далеко от нормативного - > 60%, т.е. предприятие осуществляет свою деятельность главным образом за счет заемных и привлеченных средств.

2. Доля заемного капитала (коэффициент общей платежеспособности или финансового риска) за анализируемый период сначала увеличился до 81,6%, а затем снизился до 80,1%, что явилось следствием того, что предприятием был оформлен краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств. При этом, следует отметить, что значение данного показателя еще достаточно велико и не достигает нормативного уровня - < 40%.

3. Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период также имел сначала тенденцию увеличения, а затем сокращения. Однако, его значение так и не достигло нормативного - < 150%, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Если несколько кредиторов предприятия одновременно потребуют исполнения обязательств, это может привести предприятие к банкротству. Необходимо принять меры по наращиванию собственной ресурсной базы.

4. За анализируемый период показатель финансовой независимости так же сначала имел тенденцию снижения, а затем незначительного роста. При этом его значение не соответствует нормативному. Предприятие является высоко зависимым от заемных средств и осуществляет свою деятельность за счет привлеченных ресурсов.

5. Так как предприятие за анализируемый период не имеет долгосрочных обязательств, то значение коэффициента финансовой устойчивости предприятия совпадает с значением коэффициента автономии.

Таким образом, на основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие ООО «ЖилСтройСервис» находится в крайне неустойчивом положении. Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличивать долю собственного капитала предприятия.

Графически изменение коэффициентов финансовой устойчивости предприятия отразим на рис.45 (см. на след стр.)

Рис. 45 . Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

Для определения возможного банкротства предприятия рассчитаем следующие коэффициенты и полученные результаты сведем в таблицу 29.

1. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом:

КОСК 07 = (1930 – 0) / 5771 = 0,33.

КОСК 08 = (1978 – 0) / 8782 = 0,23.

КОСК 09 = (2362 - 0) / 9527= 0,25.

2. Коэффициент восстановления платежеспособности:

Квосст.плат. 07 = (0,35 + 6/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,03.

Квосст.плат.08 = (0,49 + 6/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,24.

Квосст.плат. 09 = (0,40 + 6/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,19.

3. Коэффициент утраты платежеспособности:

Кутраты плат. 07 = (0,35 + 3/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,19.

Кутраты плат. 08 = (0,49 + 3/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,36.

Кутраты плат.09 = (0,40 + 3/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,25.

Таблица 29.Показатели банкротства предприятия «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11