Величина добавочного
капитала в 2006 и 2005 гг. оставалась неизменной. В 2007 г. она увеличилась почти в 2 раза с 1044631 тыс. руб. до 2084667 тыс. руб.
Если на предприятии
прибыль не расходуется на потребление, то она остается как нераспределенная
прибыль и является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов. В 2005 г. величина нераспределенной прибыли составила 221028 тыс.руб. (5,6% всех средств предприятия),
и снизилась до 165513 тыс.руб. в 2006 г. Но в 2007 г. она достигла 407846 тыс.руб. (7,7 % общей суммы средств). Итак, величина нераспределенной
прибыли свидетельствует о наличии у предприятия источника для дальнейшего
развития. Такое снижение в 2006 г. и повышение в 2007 г. являются следствие того, что прибыль предприятия сокращается в 2005 и 2006 гг.
Причинами снижения
прибыли в этот период могут быть повышение цен на материалы, аренду машин,
изменение величины процентов за кредит, а также, возможно, нерациональное
использование технологий и материалов.
Также основные источники
формирования финансовых ресурсов ОАО «ЧАЗ» (выручка, проценты к уплате,
прибыль) можно рассмотреть в отчете о прибылях и убытках, который является
отчетом о финансовых результатах за определенный период. Рассмотрим данные
отчета о прибылях и убытках в таблице 2.2.
Из приведенных данных
таблицы 2.2 видно, что выручка составляла в 2005 г. 4099934 тыс.руб. В последующие годы она увеличилась и в 2006 г. была равна 4894854 тыс.руб., а в 2007 г. составила 5697772 тыс.руб. Это свидетельствует об
увеличении объемов оказанных услуг и выполненных работ, т.е. об увеличении
поступлений от этих видов деятельности. В 2007 г. ОАО «ЧАЗ» осуществляло поставку продукции во многие федеральные округа РФ, продолжало работу
по расширению сети региональных складов, в 2008 г. планируется открытие дополнительные склады. География потребителей представлена на рисунке
2.2.
Основными отраслями-потребителями
продукции ОАО «ЧАЗ» остаются предприятия машиностроения, золото -, газо -,
нефтедобывающих отраслей и сельское хозяйство.
Таблица 2.2 – Финансовые
результаты ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг., тыс. руб.
Показатель
|
2005
|
2006
|
2007
|
Выручка (нетто) от продажи работ, услуг (за минусом налога
на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
4099934
|
4894854
|
5697772
|
Себестоимость работ, услуг
|
3347742
|
3928444
|
4502626
|
Валовая прибыль
|
752192
|
966410
|
1195146
|
Коммерческие расходы
|
37713
|
72469
|
102387
|
Управленческие расходы
|
359812
|
432606
|
418580
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
354667
|
461335
|
674179
|
Проценты к получению
|
2213
|
1810
|
46671
|
Проценты к уплате
|
168020
|
236558
|
255487
|
Прочие доходы
|
2676912
|
1526957
|
1197413
|
Прочие расходы
|
2698697
|
1553119
|
1236611
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
135396
|
200443
|
426167
|
Чистая прибыль (убыток)
|
88799
|
122149
|
290616
|
Увеличение объема продаж
продукции обусловлено:
-
развитием
продаж запасных частей к тракторам и экскаваторам в страны Западной Европы;
-
сотрудничеством с
зарубежными партнерами «ALPEM»
(Италия), «BASA» (Германия).
Рисунок 2.2 – География потребителей
по субъектам Российской Федерации в 2007 г.
Так, можно отметить, что валовая
прибыль (разница между выручкой и себестоимостью) тоже увеличилась за
анализируемый период с 752192 тыс. руб. в 2005 г. до 1195146 тыс. руб. в 2007 г. На основе приведенных данных можно сказать, что предприятие
работает прибыльно. Чистая прибыль возрастает с 2005 по 2007 гг., и составила в
2007 г. 290616 тыс. руб. по сравнению с 88799 тыс. руб. в 2005 г. Предприятие планирует дальнейший рост объёма продаж по
кооперированным поставкам предприятиям машиностроения, в частности для
автомобильной отрасли. Итак, можно сказать, что положение на предприятии
улучшилось, так как оно стало в меньшей степени зависеть от заемных источников.
2.2 Направления
использования финансовых ресурсов и денежных
средств на предприятии
Рациональность
использования ресурсов сказывается на результатах деятельности предприятия. Устойчивость
финансового положения предприятия в значительной степени зависит от
правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования
предприятия величина активов и их структура постоянно изменяются.
Еще раз обратимся к
данным таблицы 2.2 и рассмотрим направления
использования финансовых ресурсов ОАО «ЧАЗ» (уплата процентов за пользование
кредитом, управленческие расходы, коммерческие расходы). Из приведенных данных
видно, что себестоимость работ и услуг увеличивается в течение анализируемого
периода. В 2005 г. она составила 3347742 тыс.руб., в 2006 г. 3928444 тыс.руб. и 4502626 тыс.руб. в 2007 г. При этом управленческие расходы показывают
меняющуюся динамику. В 2005 г. их величина составляла 359812 тыс. руб., в 2006 г. она возросла до 432606 тыс. руб., а к 2007 г. сократилась до 418580 тыс. руб. Величина
коммерческих расходов возрастает в течение анализируемого периода. С 37713 тыс.
руб. в 2005 г. до 102387 тыс. руб. в 2007 г. Проценты к уплате в 2005 г. составили 168020 тыс.руб., в 2006 г. возросли до 236558 тыс.руб., а в 2007 г. были равны 255487 тыс.руб. По этим данным можно судить о результате деятельности организации за
2005-2007 гг. Так в 2005 г. организация сработала прибыльно за счет того, что
были достаточно высокие прочие доходы 92676912 тыс. руб.), проценты к получению
92213 тыс. руб.). Но также были высокие управленческие расходы, коммерческие
расходы. В 2006 г. прибыль организации возросла по сравнению с 2005 г. почти в 1,5 раза, в основном за счет уменьшения прочих расходов и за счет увеличения выручки
от продаж. Наглядно динамику чистой прибыли можно увидеть на Рисунке 2.3. В 2007 г. предприятие получило 290616 тыс. руб. прибыли. На это повлияло увеличение прибыли от продаж,
снижение управленческих расходов и прочих расходов.
Рисунок 2.3 – Динамика
чистой прибыли ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.
Теперь рассмотрим
структуру актива баланса (таблица 2.3).
Можно отметить, что актив
баланса составляют оборотные и внеобортные активы.
Оборотные активы
составляют большую долю актива баланса, чем внеоборотные. В 2005 г. их величина была равна 1772960 тыс. руб., а в 2006 г. 2266139 тыс. руб., хотя доля в общей
сумме уменьшилась до 34%. А в 2007 г. доля внеоборотных активов составила 45,7%
актива баланса.
Оборотные активы также
неоднозначно претерпевали изменения. В 2005 г. их доля в активе баланса составила 55,1%, в 2006 г. их величина возрасла в 2 раза и составила 4344340 тыс. руб.,
это 65,75 актива. А в 2007 г. величина оборотных активов сократилась в 1,5 раза
и составила 54,35.
Таблица 2.3 – Структура
актива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.
Показатель
|
2005
|
2006
|
2007
|
Сумма, тыс. р.
|
уд. вес %
|
Сумма, тыс. р.
|
уд. вес %
|
Сумма, тыс. р.
|
уд. вес %
|
Внеоборотные активы
|
1772960
|
44,86
|
2266139
|
34,28
|
2408915
|
45,75
|
Нематериальные активы
|
57
|
0,00
|
51
|
0,00
|
772
|
0,01
|
Основные средства
|
1159099
|
29,33
|
1196254
|
18,10
|
1248703
|
23,72
|
Незавершенное строительство
|
80616
|
2,04
|
76366
|
1,16
|
65919
|
1,25
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
518314
|
13,11
|
518379
|
7,84
|
525987
|
9,99
|
Оборотные активы
|
2179208
|
55,14
|
4344340
|
65,72
|
2855975
|
54,25
|
Запасы
|
876917
|
22,19
|
1091166
|
16,51
|
976333
|
18,54
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
106265
|
2,69
|
54655
|
0,83
|
12079
|
0,23
|
Дебиторская задолженность
|
891913
|
22,57
|
1052819
|
15,93
|
1519549
|
28,86
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
165320
|
4,18
|
1790630
|
27,09
|
344385
|
6,54
|
Денежные средства
|
138793
|
3,51
|
353498
|
5,35
|
3546
|
0,07
|
Прочие оборотные активы
|
-
|
-
|
1572
|
0,02
|
83
|
0,00
|
Баланс
|
3952168
|
100,00
|
6610479
|
100,00
|
5264890
|
100,00
|
Значительная часть
финансовых ресурсов предприятия за 2005-2007 гг. была направлена на покупку
товаров, сырья, материалов. Величина запасов в 2005 г. составляла 876917 тыс.руб. (22,2% активов баланса), в 2006 г. они увеличились до 1091166 тыс.руб., но составили лишь 16,5% активов баланса, в основном за счет увеличения
краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности. В 2007 г. сократились до 976333 тыс.руб. (18,54% активов баланса). Наглядно структура актива баланса
представлена на Рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 – Структура
актива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг.
По данным Таблицы 2.3
можно увидеть, что дебиторская задолженность значительно увеличивается в
течение рассматриваемого периода: с 891913 тыс. руб. в 2005 г. до 1519549 тыс.руб. в 2007 г. Ее доля в величине актива баланса составляет в 2005 г. 22,5%, в 2006 и 2007 гг. соответственно 15,9% и 28,9%. Увеличение дебиторской задолженности
означает сокращение притока финансовых ресурсов.
Денежные средства
предприятия увеличились за 2005-2006 гг. с 138793 тыс. руб. до 353498 тыс. руб.
(с 3,51% в 2005 г. до 5,35% в 2006 г. от величины активов баланса). А в 2007 г. наблюдается резкое сокращение денежных средств до 3546 тыс. руб. (0,07% от величины актива
баланса).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|