Финансовый анализ АО "Стройпоставщик"
Министерство образования и науки
Украины
Приднепровская государственная академия строительства
и архитектуры
Кафедра “Финансы”
Курсовая
работа
по дисциплине “Финансовый менеджмент”
Вариант № 16
Выполнил:
студент 881 группы Пуштаев И.В.
Проверил:
доцент, к.э.н. Грабовский И.С.
Днепропетровск
2004 г.
Содержание
Введение
|
3
|
|
|
Исходные данные
|
5
|
|
|
Задание 1.
Экспресс-анализ баланса
|
8
|
|
|
Задание 2. Расчёт
финансовых коэффициентов
|
11
|
|
|
Задание 3. Расчёт
собственных оборотных средств
|
17
|
|
|
Задание 4. Финансовый план
|
21
|
|
|
Заключение
|
23
|
|
|
Список использованных источников
|
25
|
Введение
Огромную роль как
в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играют
финансы. Они – неотъемлимая часть рыночных отношений и одновременно важный
инструмент реализации экономической политики. Вот почему сегодня как никогда
важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования,
видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного
развития предприятия. Добиться делового успеха сегодня невозможно без
применения самых разнообразных финансовых инструментов, многие из которых уже
нашли применение на рынке.
В то же время,
решение проблем, стоящих перед финансовым менеджером предприятия, невозможно
без решения вопросов, которые на первый взгляд прямо к финансам не относятся (в
их числе и наличие хорошо поставленного управленческого учёта, и качество планирования
на предприятии, и обеспеченность его высококвалифицированными менеджерами, и
оптимизация налогообложения, и т.д.). Результаты финансовые, финансового
менеджмента являются производными от итогов всей рыночной деятельности
предприятия, качества и работоспособности всего его коллектива. Следовательно,
оздоравливать финансы фирмы – это оздоравливать весь её организм.
Финансовый
менеджмент, как важнейшая часть менеджмента, представляет собой форму
управления процессами финансирования предпринимательской деятельности. Финансовый
менеджмент – наука управления финансами предприятия, направленного на
достижение стратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта. Это
управление финансами фирмы, направленное на максимизацию курса акций, чистой
прибыли на акцию, уровня дивидендов, имущества акционеров, чистых активов в
расчёте на акцию, прибыли.
Как вид
деятельности финансовый менеджмент включает:
·
Разработку
и реализацию финансовой политики фирмы с использованием различных финансовых
инструментов;
·
Принятие
решений по финансовым вопросам, их конкретизация и выработка методов
реализации;
·
Составление
и анализ финансовой отчётности фирмы;
·
Оценку
инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций, оценку затрат на
капитал;
·
Финансовое
планирование и контроль;
·
Организацию
аппарата управления финансово-хозяйственной деятельности фирмы.
Своевременный
финансовый менеджмент включает изучение действий, связанных с приобретением,
слиянием, финансированием, управлением активами. Основные функции финансового
менеджмента сводятся к принятию решений в трёх направлениях: инвестиции,
финансовые решения и решения, связанные с управлением активами. Таким образом, в его рамках
осуществляется поиск ответов на вопросы: какой должна быть структура активов, как должны
соотноситься денежные ресурсы и товарно-материальные ценности и как они должны
распределяться между подразделениями фирмы, а также какова должна быть
дивидендная политика, как обеспечивается формирование специфических методов
работы с оборотными средствами и денежными активами.
Финансовый
менеджмент реализует сложную систему управления совокупной стоимостной оценки
средств, участвующих в воспроизводственных процессах, и денежным капиталом,
обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.
В условиях
рыночной экономики любой компании, любому предпринимателю необходимо правильно
оценить риск и выгодность того или иного способа вложения денег и принять
решение по обеспечению наиболее эффективного способа движения финансовых
ресурсов между компанией и источниками её финансирования. Для организации
такого управления финансовому менеджеру необходимо хорошо знать методологию и
методику финансового менеджмента и на основе теории, на практике выработать
интуицию и чутьё рынка. Профессиональный финансист становится ключевой фигурой
бизнеса.
Финансовый
менеджмент уделяет значительную часть своего времени проблемам управления
денежными средствами и рыночными ценными бумагами. Решение связанных с этим
вопросом является каждодневным, непрерывным процессом. В число факторов,
оказывающих влияние на ликвидность компании, т.е. на её способность оплатить
свои денежные обязательства, входит в том числе и управление денежным
средствами и рыночными ценными бумагами. Важную роль в этом играют финансовые
рынки и, в частности, денежный рынок, а также финансовые институты,
обеспечивающие максимальную ликвидность для всех её участников.
Целью
финансового менеджмента является выработка и применение методов, средств и
инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом и отдельных её
производственно-хозяйственных звеньев. Он ориентирован на повышение доходов
вкладчиков (акционеров), владельцев (собственников капитала) фирмы. Цель
финансового менеджмента – нахождение оптимального соотношения между краткосрочными
и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в текущем и
перспективном финансовом управлении.
Главное в
финансовом менеджменте – это постановка целей, отвечающая финансовым интересам
объекта управления. Эффективность его функционирования во многом зависит от
быстроты реакции, финансовой ситуации и финансового состояния объекта
управления.
Задачей
финансового менеджмента является принятие решения по обеспечению наиболее
эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её
финансирования, как внешними, так и внутренними. Поэтому управление потоком
финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным
вопросом в финансовом менеджменте.
Исходные данные
Исходные данные (из баланса) для выполнения контрольных
заданий 1, 2 и 3.
Таблица 1
Статья баланса
|
На начало года, тыс.грн.
|
На конец года, тыс.грн.
|
Актив
|
|
|
I. Основные средства и другие внеоборотные
активы – всего
|
2540
|
2740
|
из них:
основные средства по остаточной стоимости
|
2490
|
2690
|
II. Запасы и затраты - всего
|
7770
|
7920
|
из них:
запасы товарно-материальных ценностей
|
7490
|
7560
|
III. Денежные средства, расчеты и другие активы
- всего
|
5040
|
4040
|
из них:
расчеты с дебиторами, за товары, работы и услуги
|
4900
|
2900
|
денежные средства в кассе и на расчетном счете
|
140
|
140
|
БАЛАНС (I+II+III)
|
15350
|
14700
|
Пассив
|
|
|
I. Источники собственных и приравненных к ним
средств - всего
|
8050
|
7470
|
II. Долгосрочные пассивы (кредиты банков и
другие заемные средства) - всего
|
300
|
300
|
III. Расчеты и другие краткосрочные пассивы
(кредиты банков, заемные средства, расчеты с кредиторами) - всего
|
7000
|
6930
|
БАЛАНС (I+II+III)
|
15350
|
14700
|
Исходные данные (из отчета о финансовых результатах) для
выполнения контрольных заданий 2 и 3.
Таблица 2
Показатель
|
Предыду-щий год, тыс.грн.
|
Отчётный год, тыс.грн.
|
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
|
1440
|
1418
|
2. Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг)
|
1250
|
1346
|
3. Прибыль от реализации
(стр.1 – стр. 2)
|
190
|
72
|
4. Доходы от внереализационных операций
|
465
|
452
|
5. Балансовая прибыль
(стр. 3 + стр. 4)
|
655
|
524
|
6. Платежи из прибыли в бюджет
|
230
|
184
|
7. Чистая прибыль
(стр. 5 – стр. 6)
|
425
|
340
|
Исходные данные для выполнения контрольного задания 3.
Таблица 3
Показатель
|
Значение
|
1.
Плановая выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс.грн.
|
50000
|
2.
Коэффициент ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств
|
0,96
|
Исходные данные для составления баланса доходов и расходов
АО “Стройпоставщик” (контрольное задание 4).
Таблица 4
Показатель
|
Значение
|
|
1. Объемы приобретения стройматериалов, тыс. грн.:
|
|
- январь, февраль, март;
|
По 3000
|
- апрель, май;
|
По 1800
|
- июнь, июль, август, сентябрь;
|
По 1700
|
- октябрь, ноябрь, декабрь.
|
По 4000
|
2. Ежемесячный объем реализации стойматериалов (% стоимости
приобретения стройматериалов)
|
80
|
3. Продажи в январе остатков стройматериалов, которые перешли с
бывшего года, тыс.грн.
|
130
|
4. Годовая сумма расходов на оплату труда складского персонала, на
эксплуатацию складских помещений и оборудования и другие складские расходы,
тыс.грн.
|
460
|
5. Годовая сумма амортизации складских помещений и оборудования,
тыс.грн.
|
40
|
6. Годовые расходы на рекламу (% годового объема реализации по ценам
приобретения стройматериалов)
|
1,0
|
7. Годовые расходы на транспортные и тяжело-разгрузочные работы (%
годового объема реализации по ценами приобретения материалов)
|
2,5
|
8. Наценка АО “Стройпоставщик” (% покупной стоимости материалов)
|
27,0
|
9. Отчисления в фонды специального назначения (% прибыли, который
остается в распоряжении АО):
|
|
- фонд развития АО
|
25,0
|
- фонд материального поощрения
|
45,0
|
- дивидендный фонд
|
20,0
|
Страницы: 1, 2, 3
|