На рассматриваемом
предприятии активы увеличились за 2008 год на 68 699 тыс. руб. или на 8,5 %
и составила на конец отчетного периода 885 304 тыс. руб., внеоборотные
активы увеличились на 0,71% или на 723 018 тыс. руб., оборотные активы -
на 64,97 %, или на 162 286 тыс. руб. Также видим не значительное увеличение
основных средств – на 1,6 %, что составило к концу года - 648 227 тыс. руб. Положительной
оценки заслуживает снижение кредиторской задолженности на 20%.
Отрицательным моментом
является снижение денежных средств на 69,34 %, рост дебиторской задолженности на
29,66% или 16 095 тыс. руб.
Выводы, которые можно
сделать на основании этих данных сводятся к следующему:
Темпы роста основных
статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную
характеристику баланса.
2.4
Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Перед тем как перейти к
вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и
структуру прибыли приведенную в табл. 2.8.
Таблица 2.8
Анализ состава и
структуры прибыли
Показатели
|
Сумма, руб.
|
Удельный вес в сумме, %
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
На конец 2008 года
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
На конец 2008 года
|
1. Прибыль (убыток) от продаж
|
4 057
|
8 767
|
15 194
|
19 214
|
100
|
67,7
|
55,2
|
51,7
|
2.Операционные доходы
|
365
|
2 204
|
2 591
|
3 391
|
100
|
17,0
|
9,4
|
9,1
|
3.Операционные расходы
|
312
|
1 922
|
2 138
|
3 110
|
100
|
14,8
|
7,8
|
8,4
|
4.Внереализационные доходы
|
15
|
19
|
24
|
852
|
100
|
0,15
|
0,1
|
2,3
|
5.Внереализационные расходы
|
14
|
39
|
7 578
|
10 578
|
100
|
0,30
|
27,5
|
28,5
|
6.Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
4 763
|
12 951
|
27 525
|
37 145
|
100
|
271
|
578
|
780
|
Из таблицы видно, что по
всем статьям к концу 2008 г. идет увеличение. Доля прибыли от продаж
увеличилась и составила – 18 214 тыс. руб. или 51,7%. Также видим
значительное увеличение прибыли до налогообложения на 780%.
Можно определенно
сказать, что увеличение прибыли произошло благодаря увеличению продаж.
Далее проведем
горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (см. Табл. 2.9.).
Таблица 2.9
Горизонтальный анализ
отчета о прибыли и убытках
Показатели
|
Значение по периодам
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
На конец 2008 года
|
1. Выручка (нетто) от продажи
|
100%
|
226%
|
407%
|
504%
|
2. Себестоимость проданных товаров
(работ, услуг)
|
100%
|
212%
|
358%
|
459%
|
3. Коммерческие расходы
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
4. Управленческие расходы
|
100%
|
48%
|
60%
|
40%
|
5. Прибыль (убыток) от продаж
|
100%
|
216%
|
375%
|
474%
|
6.Операционные доходы
|
100%
|
604%
|
710%
|
929%
|
7.Операционные расходы
|
100%
|
616%
|
685%
|
997%
|
8. Внереализационные доходы
|
100%
|
127%
|
160%
|
5680%
|
9. Внереализационные расходы
|
100%
|
279%
|
54129%
|
75557%
|
10. Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
100%
|
272%
|
578%
|
780%
|
11. Налог на прибыль и иные
аналогичные обязательные платежи
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
11. Прибыль (убыток) от обычной
деятельности
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
12. Чрезвычайные доходы
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
13 Чрезвычайные расходы
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
14. Чистая прибыль
|
100%
|
272%
|
578%
|
780%
|
По данным таблицы 2.9 видно, что
сумма прибыли до налогообложения выросла на 708%.
Прирост общей суммы прибыли
обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 504%, Также наблюдается
увеличений операционных и внереализационных доходов на 929% и 5 680%
соответственно. Данные факты характеризуют отчет о прибылях и убытках, как
положительный.
Вместе с тем динамика финансовых
результатов включает и негативные изменения, в частности, увеличения
операционных и внереализационных расходов на 997% и 75 557%,
соответственно.
Анализ структуры прибыли позволяет
установить, что основную ее часть составляет прибыль от продаж - на 504 %
больше по сравнению с 1 кварталом 2008 года.
Теперь рассмотрим таблицу
вертикального анализа отчета о прибыли и убытках (см. Табл. 2.10).
Таблица 2.10
Вертикальный анализ
отчета о прибыли и убытках
Показатели
|
1 квартал
|
2 квартал
|
3 квартал
|
На конец 2008 года
|
1. Выручка от продажи
товаров
|
100
|
100
|
100
|
100
|
2. Себестоимость
проданных товаров
|
-37%
|
160%
|
150%
|
141%
|
3. Коммерческие расходы
|
-40%
|
0%
|
0%
|
0%
|
4. Управленческие
расходы
|
-1%
|
2%
|
0%
|
0%
|
5. Общие затраты
|
-78%
|
162%
|
151%
|
141%
|
6. Прибыль (убыток) от
продажи
|
22%
|
262%
|
251%
|
241%
|
7. Налоги
|
-4%
|
0%
|
0%
|
0%
|
8. Чистая прибыль
|
16%
|
307%
|
370%
|
437%
|
По данным таблицы 2.10 видно, что к
концу 2008 года по всем статьям идет увеличение. Положительным моментом, можно
отметить увеличение чистой прибыли на 435%.
Проанализированные данные
Формы 1 и 2 предприятия, позволяют сделать следующие выводы:
1. Доля оборотных средств
предприятия составляет приблизительно 1/5 часть активов компании, имея
ежеквартальные изменения чередуя снижение и увеличение.
2. Доля основных средств
составляет приблизительно 70% активов компании.
3. 99% от общей суммы
пассивов составляют краткосрочные обязательства, собственный капитал
предприятия, практически, отсутствует, что говорит об угрозе предприятию стать
банкротом.
Как следует из
приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой
отчетности предприятия является эффективным средством для исследования
состояния предприятия и эффективности его деятельности. Выводы, сделанные на
основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить
состояние предприятия, если вовремя предпринять необходимые меры.
2.5 Анализ
ликвидности баланса
Ликвидность баланса
определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для анализа ликвидности
баланса исследуемого предприятия проведены расчеты с помощью программы «Анализ».
Характеристика результатов расчетов будет иметь следующие значения:
Если результат оценки
показывает «Норма», то данная балансовая пропорция является рациональной
(положительной) и предприятию необходимо сохранить ее;
Если «Плохо», то
предприятию необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к
рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости
предприятия.
Расчет показателей
ликвидности баланса филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» отображен в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ ликвидности
баланса
Актив
|
Сумма, тыс. руб.
|
На конец 1 квартала
|
На конец 2 квартала
|
На конец 3 квартала
|
На конец 2008 года
|
1
|
Быстрореализуемые активы (250+260)
|
212
|
203
|
147
|
147
|
|
Наиболее срочные обязательства
(620)
|
117 688
|
64 336
|
75 260
|
95 662
|
|
Платежный излишек (+) или
недостаток (-)
|
-117 476
|
-64 133
|
-75 113
|
-95 515
|
|
ОЦЕНКА
|
Плохо
|
Плохо
|
Плохо
|
Плохо
|
2
|
Активы средней реализуемости
(230+240)
|
12 413
|
12 111
|
14 057
|
16 095
|
|
Краткосрочные пассивы (690)
|
816305
|
773127
|
804193
|
885304
|
|
Платежный излишек (+) или
недостаток (-)
|
-803 892
|
-761 016
|
-790 136
|
-869 209
|
|
ОЦЕНКА
|
Плохо
|
Плохо
|
Плохо
|
Плохо
|
3
|
Медленно реализуемые активы (210)
|
69 840
|
30 668
|
58 967
|
128 925
|
|
Долгосрочные пассивы (обязательства)
(590)
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Платежный излишек(+) или недостаток
(-)
|
69 840
|
30 668
|
58 967
|
128 925
|
|
ОЦЕНКА
|
Норма
|
Норма
|
Норма
|
Норма
|
4
|
Труднореализуемые активы
(внеоборотные активы) (190)
|
717 933
|
720 903
|
718 493
|
723 018
|
|
Собственный капитал (капитал и
резервы) (490)
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Платежный излишек (+) или
недостаток (-)
|
717 933
|
720 903
|
718 493
|
723 018
|
|
ОЦЕНКА
|
Плохо
|
Плохо
|
Плохо
|
Плохо
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7
|