Для этого
подобрать необходимые исходные данные (абсолютные показатели); рассчитать
показатели рентабельности; составить аналитические таблицы и охарактеризовать
результаты проведенного анализа;
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря отчетного года
Организация: ОАО « Надежда»
ед. изм. – тыс. руб.
Наименование статей
|
Коды строк
баланса
|
На начало отчетного
года
|
На конец отчетного
года
|
I. Внеоборотные активы
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
546
|
1033
|
Основные средства
|
120
|
96 034
|
108 493
|
Незавершенное строительство
|
130
|
5 821
|
19 291
|
Долгосрочные финансовые
вложения
|
140
|
1972
|
1003
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
104 373
|
129 820
|
|
|
|
|
II. Оборотные активы
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
3 555
|
5 789
|
в том числе:
|
|
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
2 040
|
3 301
|
затраты в незавершенном производстве (в издержках обращения)
|
213
|
1 246
|
2 140
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
269
|
348
|
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
515
|
1336
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем
через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
63
|
583
|
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)
|
240
|
19 907
|
24 450
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
672
|
1 460
|
в том числе:
|
|
|
|
прочие краткосрочные финансовые вложения
|
253
|
172
|
480
|
Денежные средства:
|
260
|
2034
|
11974
|
в том числе:
|
|
|
|
касса
|
261
|
34
|
56
|
расчетные счета
|
262
|
1540
|
9418
|
прочие денежные средства
|
264
|
460
|
2500
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
26746
|
45593
|
БАЛАНС
|
300
|
131 119
|
175 413
|
|
|
|
|
III Капитал и резервы
|
|
|
|
Уставной капитал
|
410
|
53038
|
53038
|
Добавочный капитал
|
420
|
49 926
|
56 019
|
Резервный капитал
|
430
|
1 256
|
1 731
|
Фонд социальной сферы
|
440
|
956
|
1265
|
Целевые финансирование и поступления
|
450
|
41
|
-
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
11 858
|
41 965
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
117 075
|
154 018
|
|
|
|
|
IV Долгосрочные
обязательства
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
1949
|
1611
|
Прочие долгосрочные
обязательства
|
520
|
-
|
-
|
ИТОГО по разделу IV
|
490
|
1949
|
1611
|
V Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
-
|
-
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
10 224
|
17 249
|
в том числе:
|
|
|
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
3 897
|
9 108
|
задолженность перед персоналом организации
|
624
|
744
|
1222
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
625
|
442
|
864
|
задолженность по налогам и сборам
|
626
|
661
|
966
|
авансы полученные
|
627
|
1 713
|
1 701
|
прочие кредиторы
|
628
|
2 767
|
3 388
|
Задолженность участникам (учредителям)
по выплате доходов
|
630
|
256
|
226
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
223
|
105
|
Резервы предстоящих расходов
|
650
|
20
|
-
|
Прочие краткосрочные пассивы
|
660
|
1 372
|
2 204
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
12 095
|
19 784
|
БАЛАНС
|
700
|
131 119
|
175 413
|
Отчет о прибылях и убытках за
отчетный год.
Организация: ОАО «Надежда»
ед.изм.: тыс.руб.
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный
год
|
За предыдущий год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
Выручка(нетто) от
продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
010
|
102 072
|
70 626
|
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
79 436
|
56 579
|
Валовая прибыль
|
029
|
22 636
|
14 047
|
Коммерческие расходы
|
030
|
305
|
256
|
Управленческие расходы
|
040
|
458
|
385
|
Прибыль (убыток) от
продаж (строки (010 - 020 - 030 -040))
|
050
|
21873
|
13 406
|
II. Прочие доходы и расходы
|
Прочие доходы
|
060
|
35 714
|
9 601
|
Прочие расходы
|
070
|
7 730
|
7 811
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения (строки (050 + 060 - 070))
|
140
|
49 857
|
15 196
|
Налог на прибыль
|
150
|
7 892
|
3 338
|
Чистая прибыль (строки
140-150)
|
190
|
41 965
|
11 858
|
2.1 Анализ ликвидности и
платежеспособности предприятия ОАО «Надежда»
Ликвидность предприятия
определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные
деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы
оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент
совершать необходимые расходы. Для более качественной оценки финансового
положения предприятия определяется ряд финансовых коэффициентов:
1.) Коэффициент абсолютной
ликвидности (платежеспособности) показывает потенциальные возможности
предприятия по покрытию краткосрочных обязательств мгновенно реализуемыми
активами и рассчитывается как отношение денежных средств предприятия (ф. №1 стр.
260) к сумме его краткосрочных обязательств ( ф. №1 стр.690-стр.640-стр.650).
Нормативное назначение К1 ≥0,2
2.) Коэффициент быстрой
ликвидности (К2) показывает потенциальные возможности предприятия по покрытию
краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами и рассчитывается как
отношение суммы денежных средств и нормальной дебиторской задолженности
предприятия к сумме его краткосрочных пассивов:
где
Д - денежные средства предприятия (ф. № 1. Стр. 260), тыс. р.;
ДЗ
- дебиторская задолженность (ф. № 1. Стр. 230 + стр. 240), тыс. р.;
0,8
- поправочный коэффициент, приводящий дебиторскую задолженность в нормальный
вид;
КО
– сумма краткосрочных обязательств (ф. № 1. Стр.690- стр.640 - стр. 650), тыс.
р.;
Нормативное
значение К 2 ≥ 0,8.
3.)
Коэффициент
текущей ликвидности (К 3) показывает потенциальные возможности предприятия
(организации) по покрытию краткосрочных обязательств оборотными активами и
рассчитывается как отношение суммы оборотных активов предприятия (организации)
(ф. № 1. Стр. 290) к сумме его краткосрочных пассивов
Нормативное
значение К 3 ≥ 2
4.)
Коэффициент покрытия запасов краткосрочными обязательствами (К 4) определяется
как отношение запасов предприятия (ф. № 1. Стр. 210) к сумме его краткосрочных
обязательств.
Нормативное
значение К 4≥0,7.
Результаты расчета сведем в
таблицу 1.
Таблица 1 Оценка
платежеспособности предприятия ЗАО «Березовский»
Наименование показателей
|
Нормативное значение
|
На начало года
|
На конец года
|
абсолютное отклонение
|
Коэффициент абсолютной
ликвидности (платежеспособности) К1
|
≥ 0,2
|
0,17
|
0,61
|
0,44
|
Коэффициент быстрой
ликвидности К2
|
≥ 0,8
|
1,52
|
1,63
|
0,11
|
Коэффициент текущей
ликвидности К3
|
≥ 2,0
|
2,26
|
2,73
|
0,47
|
Коэффициент покрытия
запасов краткосрочными обязательствами К4
|
≥ 0,7
|
0,3
|
0,29
|
-0,01
|
Сравнительный
анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что в
отчетном году, все коэффициенты, кроме коэффициента покрытия запасов
краткосрочными обязательствами выше нормативного значения.
Высокий
коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает достаточное количество
денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной
задолженности по наиболее срочным обязательствам , что свидетельствует о
стабильном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие может погасить
свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент.
Коэффициент
быстрой ликвидности К2 так же выше нормативного значения. Это свидетельствует о
том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов)
предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент
текущей ликвидности показывает, что предприятие может полностью рассчитаться в
данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами..
Из вышеизложенного
видно, что на конец отчетного года расчетные показатели ликвидности выше
нормативных значений, а их высокое значение свидетельствует о стабильном
финансовом положении и высокой платежеспособности предприятия.
2.2 Анализ и оценка финансовой
устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость
предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и
заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и
заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов.
Уровень финансовой независимости и платежеспособности определим через расчет
следующих коэффициентов
1)
Коэффициент отношения обшей задолженности предприятия (организации) к итогу
актива баланса (К 5) :
где
КЗО - общая кредиторская задолженность предприятия, т.е. сумма его краткосрочных
и долгосрочных обязательств (ф. № 1. Стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр.
650);
В6
- валюта баланса, т.е. итог актива баланса (ф. № 1. Стр. 300).
Нормативное
значение К5 ≤0,35
2)
Коэффициент отношения текущей задолженности к итогу актива баланса (К6):
где
КЗ т - текущая кредиторская задолженность предприятия, т.е. сумма краткосрочных
обязательств (ф. №1 Стр. 690 - стр. 640 - стр. 650).
Нормативное
значение К6 ≤ 0,2.
3)
Коэффициент отношения общей задолженности к стоимости основных средств(К7):
где
ОС - основные средства предприятия (ф. № 1. Стр. 120), тыс. р.
Нормативное
значение К7≤ 0,6.
4)
Коэффициент автономии показывает какая доля в источниках формирования средств
предприятия (организации) приходится на собственный капитал, т. е.
характеризует насколько независимым является предприятие (организация) от
привлечения внешних источников финансирования (К8) :
где
СК - собственный капитал предприятия (ф. № 1. Стр. 490), тыс. р.;
Вб
- валюта баланса, представляющая собой итог пассива баланса (ф. № 1. Стр. 700),
тыс. р.
Нормативное
значение К8≥ 0,7 .
Полученные результаты расчета
сведем в таблицу 2.
Таблица 2- Оценка финансовой
устойчивости предприятия
Наименование показателей
|
Нормативное значение
|
На начало года
|
На конец года
|
абсолютное отклонение
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
Коэффициент отношения
обшей задолженности предприятия (организации) к итогу актива баланса (К 5)
|
≤ 0,35
|
0,11
|
0,12
|
0,01
|
Коэффициент отношения
текущей задолженности к итогу актива баланса (К6):
|
≤ 0,2
|
0,09
|
0,11
|
0,02
|
Коэффициент отношения
общей задолженности к стоимости основных средств(К7):
|
≤ 0,6
|
0,12
|
0,18
|
0,06
|
Коэффициент автономии (
К8)
|
≥ 0,7
|
0,89
|
0,88
|
-0,01
|
Мы видим, что полученные коэффициенты, характеризующие
финансовую устойчивость предприятия за отчетный год достигли нормативного
значения и указывает на независимость предприятия о внешних источников средств,
высокую финансовой устойчивость.
2.3
Оценка деловой активности предприятия
Проанализировать
на сколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют
коэффициенты деловой активности. Проанализировать на сколько эффективно
предприятие использует свои средства, позволяют коэффициенты деловой активности
1)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала. (К9) определяется как отношение
выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф. № 2. Стр. 010) к итогу
баланса (ф.№ 1. Стр. 300).
Нормативное
значение К9 ≥ 0,7.
2)
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции(К10) определяется как отношение
выручки от продажи продукции, работ, услуг (ф . № 2. Стр. 010) К величине готовой
продукции (ф . № 1. Стр. 214).
Нормативное
значение К10≥ 25 (годовое значение показателя)
3)
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К11) определяется как
отношение выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (ф. №2. Стр. 010)
к величине дебиторской задолженности (ф. №1. Стр. 230 + стр. 240).
Нормативное
значение К ≥ 25 .
4)
Средний срок оборота дебиторской задолженности (КI2) определяется как отношение
количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости дебиторской
задолженности:
Нормативное
значение К12≤15 дней.
5)
Коэффициент оборачиваемости обшей задолженности (К13) определяется как отношение
выручки от продажи продукции. товаров, работ, услуг (ф. № 2. Стр. 010) к
величине обшей кредиторской задолженности (ф. № 1. Стр. 590 + стр. 690 - стр.
640 - стр. 650).
Нормативное
значение К≥6.
6)
Средний срок оборота общей задолженности(К14) определяется как отношение
количества дней в году (квартале, месяце) к коэффициенту оборачиваемости общей
задолженности:
Нормативное
значение К14≤61 день.
7)
Коэффициент оборачиваемости собственных средств (K15) определяется как отношение
выручки от продажи продукции, товаров, работ .. услуг (ф. № 2. Стр. 010) к
величине источников собственных средств предприятия (ф. №1. Стр. 490).
Нормативное
значение К15≥ 1,5.
Полученные
коэффициенты сгруппируем в таблицу 3 .
Таблица 3 Оценка показателей
деловой активности предприятия
Наименование показателей
|
Нормативное значение
|
Расчетное значение
|
Отклонение (+,-)
|
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала. (К9)
|
≥ 0,7
|
0,67
|
-0,03
|
Коэффициент
оборачиваемости готовой продукции(К10)
|
≥ 25
|
379
|
354
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности (К11)
|
≥ 25
|
4,53
|
-23,47
|
Средний срок оборота
дебиторской задолженности (КI2)
|
≤15
|
80,6
|
65,6
|
Коэффициент
оборачиваемости обшей задолженности (К13)
|
≥ 6
|
5,8
|
-,002
|
Средний срок оборота
общей задолженности(К14)
|
≤61
|
63
|
3
|
Коэффициент
оборачиваемости собственных средств (K15)
|
≥ 1,5
|
0,75
|
|
Проанализировав данные,
полученных в результате расчетов, можно сделать вывод, что на анализируемом
предприятии деловая активность недостаточная.
2.4
Оценка рентабельности предприятия
Рентабельность
характеризует уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе
производства и реализации продукции.
1)
Коэффициент
рентабельности продаж (КI6):
где
Пп .- прибыль от продаж (ф. № 2. Стр. 050), тыс. р.;
Вн
- выручка нетто (ф. № 2. Стр. 010 ), тыс. р.
Нормативное
значение К1617≥ 0,12.
2)
Коэффициент рентабельности собственного капитала (K17):
где
ПЧ - чистая прибыль предприятия (ф.№ 2), тыс. р.;
СК
- собственный капитал. (ф. №1. Стр. 490), тыс. р.
Нормативное
значение К17≥ 0,1 .
3)
Коэффициент
рентабельности активов (К18):
где
Вб - валюта баланса (ф. № 1. Стр. 300), тыс. р.
Нормативное
значение К18≥ 0,05 .
Полученные
коэффициенты сведем в таблицу 4
Таблица 6 - Оценка
рентабельности предприятия
Наименование показателей
|
Нормативное значение
|
Расчетное значение
|
Отклонение (+,-)
|
Коэффициент
рентабельности продаж (КI6)
|
≥ 0,12
|
0,14
|
0,02
|
Коэффициент
рентабельности собственного капитала (K17)
|
≥ 0,10
|
0,21
|
0,21
|
Коэффициент
рентабельности активов (К18)
|
≥ 0,05
|
0,27
|
0,22
|
Из произведенных расчетов мы видим, что
рентабельность продаж выше нормативного значения на 0,02 долю, т.е. это говорит
о том, что руководство предприятия оптимально определили отпускную цену
продукции для получения прибыли.
Рентабельность собственного капитала и
активов предприятия говорит об эффективном использовании средств.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента
. [Текст] – Киев.: Ника-Центр, 1999. – 592 с.
2. Бочаров В. В. Финансовый анализ. [Текст] –
М.: Питер, 2006. – 420 с.
3. Бочаров В. В. Комплексный финансовый
анализ. [Текст] – М.: Питер, 2005. – 510 с.
4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние
предприятия: Практическое пособие. [Текст] – М.: «Издательство «ПРИОР»,
2000. – 96 с.
5. Васина А.А. Анализ финансового состояния
компании. [Текст] – М, ИКФ «Альф», 2003 – 50 с.
6. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих
и некоммерческих организациях: Учебное пособие. [Текст] – М.:ИКЦ «Маркетинг»,
2001. – 320 с.
7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. [Текст] –
М.: Бухгалтерский учет, 2002–526 с.
8. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ:
концептуальные основы. [Текст] – М.: ФиС, 2004. – 490 с.
9. Леонтьев В. Е. Финансовый менеджмент.
[Текст] - М.: Элит-2000, 2006г.- 320 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной
деятельности предприятия. [Текст] – М.: Новое знание, 2005 – 336 с.
11. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ.
Управление финансами. Учебное пособие. [Текст] – М.: Юнити, 2006. – 670 с.
12. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности
предприятия. [Текст] – М.: Альфа-пресс, 2005. – 350 с.
13. Черногорский С.А. Основы финансового
анализа. [Текст] - М.: Герда, 2005. – 176 с.
14. Черненко А.В. Об использовании показателя
объема продаж в финансовом анализе // Аудитор, 2002, № 11, С. 38-40
15. Чечевицина Л. Н., Чуев И. Н. Анализ
финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. [Текст] - М.: Дашков и К, 2005.
– 320 с.
16. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы
предприятий. [Текст] - М.: ИНФРА-М, 1998. – 380 с.
17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика
финансового анализа. [Текст] - М.:ИНФРА-М, 2001. – 360 с.
18. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В.
Методика финансового анализа предприятий. [Текст] – М.:ИНФРА-М, 2003. – 328 с.
19. Яблукова Р. З. Финансовый менеджмент в
вопросах и ответах. [Текст]– М.: Проспект, 2004,- 250 с.
Страницы: 1, 2
|