При постановке
бюджетирования строительной деятельности необходимо учитывать специфические
особенности, присущие данной отрасли экономики.
Для данной сферы
функционирования финансов характерна некоторая специфика, обусловленная
особенностями складывающихся здесь экономических отношений. Выделим следующие особенности:
1)
более
продолжительный производственный цикл, обуславливающий повышенную потребность в
оборотных средствах;
2)
функционирование
строительных организаций осуществляется в различных
территориально-климатических зонах, что влияет на индивидуальную стоимость
сдаваемых объектов, а также на равномерность поступления выручки;
3)
сметная
стоимость строящихся объектов устанавливается исходя из договоров с заказчиками
и поставщиками;
4)
этапы
осуществляемых строительно-монтажные работ характеризуются различной степенью
трудоемкости, материалоемкости, финансовой обеспеченности;
Осуществление
строительства происходит, как правило, в несколько этапов: 1) геологоразведовательных
работ; 2) разработки сметы строительства; 3) осуществление строительных и монтажных
работ. Финансирование проводимых работ осуществляется заказчиками, а работы
выполняются специализированными организациями. Подобная детализация
обуславливает выделение в данной сфере финансовых отношений следующих
компонентов, также характеризующихся своими особенностями:
-
финансы
заказчика;
-
финансы
проектных организаций;
-
финансы
геологоразведовательных организаций;
-
финансы
строительной организации.
Различают подрядный и
хозяйственный способы ведения работ.
При подрядном способе
строительная организация привлекает для отдельных видов работ
специализированные организации (подрядчики), которые в свою очередь также могут
иметь заключенные договора со специализированными исполнителями
(субподрядчики).
При хозяйственном
способе строительства организация осуществляет все виды работ собственными
силами.
Планирование
себестоимости работ осуществляется строительной организацией самостоятельно при
разработке финансовых планов на основе заключенных договоров. Себестоимость
строительных работ может включать элементы:
-
затраты
непосредственно связанные с осуществлением строительных работ;
-
затраты
связанные с обслуживанием произодственного процесса;
-
затраты
некапитального характера, обусловленные совершенствованием технологии
строительства, улучшением отдельных видов работ и т.д.
-
текущие
затраты: на эксплуатацию очистных сооружений, природоохранные мероприятия и
др.;
-
дополнительные
затраты (например, на осуществление работ вахтовым способом);
-
другие
виды затрат.
Финансовый результат
(прибыль или убыток) деятельности строительной организации слагается из
финансового результата от сдачи заказчику объектов, работ и услуг,
предусмотренных договорами, реализации на сторону основных средств, иного имущества
организации, продукции и услуг подсобных и вспомогательных производств, находящихся
на балансе строительной организации, а также доходов от внереализационных
операций, уменьшенных на сумму расходов по ним.
Балансовая прибыль
может быть рассчитана по формуле:
Пб = Прп + Фри + Дв –
Рв
где Пб - прибыль
(убыток) балансовая;
Фри - финансовый
результат от реализации основных средств и иного имущества;
Дв - доходы по
внереализационным операциям;
Рв - расходы по
внереализационным операциям.
Прибыль (убыток) от
сдачи заказчику строительных объектов, других работ, предусмотренных договором
определяется как разница между выручкой от их реализации по ценам установленным
в договоре, без налога на добавленную стоимость и других вычетов,
предусмотренных законодательством, и затратами на их производство и сдачу.
Учет вышеотмеченных
особенностей функционирования финансов строительной сферы, знание особенностей
и этапов организации строительных работ, методов их осуществления позволяют в
наибольшей степени максимизировать положительный финансовый результат от осуществления
данного вида деятельности.
Для характеристики
финансовой устойчивости могут быть также использованы коэффициенты:
1. Обеспеченности
собственными = собственные оборотные средства
оборотными средствами запасы и затраты
Показывает наличие
собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его
нормальное значение К ≥ 0,6-0,8
2.Маневреннооти= собственные
оборотные средства
общая величина собственных средств
Показывает какая часть
собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно
свободно маневрировать этими средствами. В качестве ориентировочного значения
можно назвать 0,5.
3. Автономии = собственные средства / итог баланса
Показывает долю
собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением
можно считать К≥0,5 - в этом случае все обязательства предприятия
покрываются его собственными средствами.
4.Краткосрочной
задолженности = краткосрочные обязательства / общая величина обязательств.
Следует помнить, что
внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность
предприятия т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам.
Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с
дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
На основание предоставленной
отчетности:
·
Отчет
о прибылях и убытках
·
Бухгалтерский
баланс
Произвели расчеты и
выводы следующих коэффициентов:
При анализе
хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа,
для оценки платежеспособности применяют коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент
текущей (общей) ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов (средств), в том
числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей,
незавершенного производства и т.д. к краткосрочным пассивам (обязательствам).
ОборАктКоэфТекЛик
≥ 2 КраткПассив
Значение коэффициента
текущей ликвидности в начале года:
2742239КоэфТекЛикнач
= 1,19<2 2303572
Значение коэффициента
текущей ликвидности в конце года:
3912389КоэфТекЛиккон
= 1,57 <2 2482810
Изменение
значения:
КоэфТекЛикконИзмКоэфТекЛик
= КоэфТекЛикнач
1,57ИзмКоэфТекЛик
= 1,3193 1,19
или увеличилась
на +31,93%.
Коэффициент
текущей ликвидности
увеличился за год на 31,93%.
Коэффициент
текущей ликвидности (или
общий коэффициент покрытия долгов, или коэффициент покрытия, current ratio)
характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, и
применяется для оценки способности предприятия выполнить свои краткосрочные
обязательства.
Коэффициенты ликвидности
характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в
случае чрезвычайных обстоятельств.
Коэффициент
оборачиваемости собственных средств
Коэффициент
оборачиваемости собственных средств - относится к коэффициентам
деловой активности. Отражает скорость оборота собственного капитала
предприятия. Рассчитывается как соотношение: Капитал и резервы – ВнеобАктивы/ ОборАктивы.
Капт и рез -
ВнеобАктивыКоэфОбрСобстСрв ≥0,1 ОбрАктивы
Значение коэффициента
оборачиваемости собственных средств в начале года:
575588-378967КоэфОбрСобстСрвнач
= 0,071 <0,1 2742239
Значение коэффициента
оборачиваемости собственных средств в конце года:
792201-482631КоэфОбрСобстСрвкон
= 0,079 <0,1 3912389
Изменение
значения:
КоэфОбрСобстСрвконИзмКоэфОбрСобстСрв
= КоэфОбрСобстСрвнач
0,079ИзмКоэфОбрСобстСрв
=1,1127 0,071 или увеличилась на +11,27%.
Коэффициент
оборачиваемости собственных средств за год увеличился на 11,27%, это значит, что наличие
собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости
хозяйственного субъекта меньше нормы, это означает, что хозяйственный субъект
финансово не устойчив.
Рентабельность
- показатель эффективности производства (инвестиций), показывающий уровень
отдачи на вложенные средства. Определяется как отношение полученной прибыли к
размерам вложенных средств.
Коэффициент
рентабельности продаж
Вр КоэфRпр =*100% З(с/ст)
Коэффициент
рентабельности продаж в начале года:
654980 КоэфRпрнач =*100%=136 % -2667911
Коэффициент
рентабельности продаж в конце года:
2745488 КоэфRпркон =*100% =132% -2076243
Коэффициент
рентабельности продаж показывает эффективность производства и коммерческой
деятельности КоэфRпрнач
=136 %, а КоэфRпркон
=132% и показывает сколько предриятие имеет чистой рибыли с рубля продаж.
Коэффициент
рентабельности деятельности
ЧПр КоэфRд =*100% Вр
Коэффициент
рентабельности деятельности в начале года:
231183 КоэфRднач =*100%=6,32% 3654980
Коэффициент
рентабельности деятельности в конце года:
208299 КоэфRдкон =*100%=4,73% 2745488
Коэффициент
рентабельности деятельности на начало года равен 6,32%, что показывает процент
чистой прибыли от выручки, а на конец года чистая прибыль от выручки равна 4,73%.
Коэффициент
рентабельности инвестиций
Пр до упл
нал КоэфRи =*100% Вбал - ∑Кр об
Коэффициент
рентабельности инвестиций в начале года:
278022 КоэфRинач =*100%=34% 3121206 -
2303572
Коэффициент
рентабельности инвестиций в конце года:
247483 КоэфRи кон =*100%=12,94% 4395020
- 2482810
Коэффициент
рентабельности инвестиций отображает эффективность использования средств
инвесторов в начале года на 34%, а в конце года использование средств на 12,94%,
от сюда следует, что средства используются не эффективно.
Коэффициент
рентабельности оборотных активов
ВПр КоэфRОА
=*100% ОА
Коэффициент рентабельности оборотных
активов в начале года:
987069 КоэфRОАнач =*100%=35,99% 2742239
Коэффициент
рентабельности оборотных активов в конце года:
669245 КоэфRОА кон =*100%=17,105% 3912389
Коэффициент
рентабельности оборотных активов отражает возможность предприятия в
обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к оборотным средствам
компании, чем выше значении, тем более эффективнее используются оборотные
средства, в начале года КоэфRОАнач
=35,99% средства использовались эффективно, КоэфRОА
кон = 17,105% средства использовались менее
эффективно.
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности
Вр Коборкр/зад
=*100% Кр/Зад
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности в начале года:
3654980 Коборкр/зад
нач =*100% =24% 1528592
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности в конце года:
2745488 Коборкр/зад
кон =*100% =49% 1841242
Кредиторская
задолженность — задолженность по расчетам с кредиторами за товары, работы
и услуги, с дочерними предприятиями, с рабочими и служащими по оплате труда, с
подрядчиками, с бюджетными и внебюджетными фондами, задолженность по налогам и
сборам и с другими кредиторами.
Чем
выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее
компания рассчитывается со своими поставщиками.
Коэффициент
рентабельности собственного капитала
Пр после упл
нал КоэфRсоб.кап =*100% Соб. Кап
Коэффициент
рентабельности собственного капитала в начале года:
231183 КоэфRсоб.кап нач =*100%=40% 575588
Коэффициент
рентабельности собственного капитала в конце года:
208299 КоэфRсоб.кап кон =*100%=26,3% 792201
Рентабельность
собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев,
рассчитанную после вычета процентов по кредиту. Коэффициент
рентабельности собственного капитала в начале года имеет большую
доходность чем коэффициент на конец года.
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
Объем
реалКоэфОбрСобстКап = Соб. Кап
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала в начале года:
-2667911КоэфОбрСобстКап
нач =4,64 575588
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала в конце года:
-2076243КоэфОбрСобстКап
кон =2,62 792201
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала характеризует активность денежных средств
которыми рискует предприятие, КоэфОбрСобстКап нач =4,64 а на конец
2,62 это означает, что коэффициент имеет тенденцию к снижению, это говорит о
бездействии части собственных средств для предприятия, необходимо вложить эти
средства в более прибыльный источник дохода.
Коэффициент
собственности
Соб. кап КоэфСобст
= Итог Баланса
Коэффициент
собственности в начале года:
575588 КоэфСобстнач=0,184*100%=18,4%
3121206
Коэффициент
собственности в конце года:
792201 КоэфСобсткон=0,180*100%=18%
4395020
Коэффициент
собственности характеризует соотношение интересов собственников предприятий
(владельцев акций) и кредиторов. КоэфСобнач равен 18,4% а на конец
18%, а нормальным его значением обеспечивающим достаточно стабильное положение
является 60%, что не соответствует норме.
Показатель
факторной модели банкротства
Рб=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4
ОА Вр Коэф1=
Коэф3= Вб Вб
2742239 3654980
Коэф1нач=0,878=0,88 Коэф3нач=1,17 3121206 3121206
3912389 2745488
Коэф1кон=0,89 Коэф3кон=0,62 4395020 4395020
ЧПр ЧПр Коэф2=Коэф4=
Ск З
231183 231183
Коэф2нач=0,40 Коэф4нач=-0,087 575588 -2667911
208299 208299
Коэф2кон=0,26 Коэф4кон=-0,1 792201 -2076243
Показатель
факторной модели банкротства в начале года:
Рбнач=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4=3,38*0,88+0,4+0,054*1,17-0,63*0,087=3,378>0,42
Показатель
факторной модели банкротства в конце года:
Рбкон=3,38*К1+К2+0,054*К3+0,63*К4=3,38*0,89+0,26+0,054*0,62-0,63*0,1=3,239>0,42
Если
показатель факторной модели банкротства Рб< 0,42 то риск банкротства
минимальный, у нас это условие не выполняется.
Коэффициент
прогноза банкротства
ОА-Кр.об + Пр
КоэфПБ = Вб
Коэффициент
прогноза банкротства в начале года:
2742239-2303572+278022
КоэфПБнач =0,23 3121206
Коэффициент
прогноза банкротства в конце года:
3912389-2482810+247483
КоэфПБкон=0,38 4395020
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
СобОбСрв КоэфОбСобОбСрв
= ЗиЗ
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами в начале года:
2742239 КоэфОбСобОбСрвнач
=2,16>0,6-0,8 1268444
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами в конце года:
3912389 КоэфОбСобОбСрвкон
=2,88>0,6-0,8 1357737
Показывает наличие
собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его
нормальное значение К ≥ 0,6-0,8 у нас это условие не выполняется.
Коэффициент автономии
СобСрв Коэфавт
= Итог Баланса
Коэффициент автономии в
начале года:
575588 Коэфавтнач=0,1844<0,5
3121206
Коэффициент автономии в
конце года:
592201 Коэфавткон=0,135<0,5
4395020
Коэффициент автономии
меньше нормы, что говорит о том, что все обязательства предприятия не покрываются
его собственными средствами. Коэффициент показывает долю собственных средств в
общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5
- в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными
средствами.
Чистая рентабельность
капитала
Чпр КоэфRкап =*100% Итог Баланса
Чистая рентабельность
капитала в начале года:
231183 КоэфRкапнач
=*100% =7,4 % 3121206
Чистая рентабельность
капитала в конце года:
208299 КоэфRкапкон =*100% =4,7 %
4395020
Чистая прибыль на рубль
объема реализации
Чпр КоэфЧПрнарбореал=*100%
Вр
Чистая прибыль на рубль
объема реализации в начале года:
231183 КоэфЧПрнарбореалнач=*100% =6,3%
3654980
Чистая прибыль на рубль
объема реализации в конце года:
208299 КоэфЧПрнарбореалкон=*100% =7,6%
2745488
Коэффициент чистой
прибыли на рубль объема реализации в начале год составил 6,3% а на конец 7,6%
что говорит о росте чистой прибыли с рубля от объема реализации.
Заключение
Корреляционный анализ
дает возможность установить ассоциированы ли наборы данных по величине, то
есть: большие значения из одного набора данных связаны с большими значениями
другого набора (положительная корреляция); или, наоборот, малые значения одного
набора связаны с большими значениями другого (отрицательная корреляция); или
данные двух диапазонов никак не связаны (корреляция близка к нулю).
Экономика страны
состоит из отдельных отраслей, которые в зависимости от характера выполняемых
ими функций относятся к сфере материального производства либо к
непроизводственной сфере. Сфера материального производства охватывает
промышленность, строительство, энергетику, сельское хозяйство, транспорт и ряд
других отраслей народного хозяйства, создающих материальные блага. К
непроизводственной сфере относятся здравоохранение, просвещение, культура,
наука и другие отрасли народного хозяйства, в процессе деятельности которых
материальные блага не создаются.
Российская система
жилищного финансирования в дореформенный период соответствовала проводимой
жилищной политике и заключалась в централизованном распределении бюджетных
ресурсов для строительства государственного жилья и его бесплатном
предоставлении гражданам, стоящим в очереди на улучшение жилищных условий.
Под влиянием новых
экономических методов произошли коренные изменения в финансах предприятий
строительной индустрии. Для нее стало характерным наличие многообразия
организационно-правовых форм субъектов хозяйствования. Основополагающим
фактором в изменении производственной структуры отрасли явилось существенное
изменение в объемах и источниках финансирования, когда доля государственных
инвестиций перестала быть доминирующей. В этих условиях быстро формировался
малый сектор строительного бизнеса, который по численности субъектов
хозяйствования в настоящее время значительно превышает количество крупных и
средних предприятий и организаций. Главными требованиями, предъявляемыми к
организационной, производственной структурам и системе управления строительной
отраслью, явились необходимость максимальной их адаптации к новой экономической
среде. В этих условиях значительно повысились требования к
конкурентоспособности, качеству строительных работ, организационной мобильности
и другим экономическим критериям.
Эффективное
функционирование строительной отрасли в ближайшей перспективе в существенной
мере может быть обеспечено за счет сохранения целостности системообразующих
основ сформировавшейся структуры управления и непрерывного ее совершенствования
в соответствии с требованиями динамично изменяющейся экономики.
Цель работы исследовать
корреляционный анализ финансов предприятий строительства.
В соответствии с
поставленной целью, в работе были решены следующие задачи: во-первых,
рассмотрена теоретическая характеристика корреляционного анализа финансов
строительства в современных условиях, во-вторых, проведена оценка финансовых
показателей на основании предоставленной финансовой отчетности.
Список
использованной литературы
1.
Афитов,
Э.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Э.А. Афитов. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – Мн.: Вышэйшая школа, 2007.
2.
Баканов,
М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет; - 4-е
изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2007
3.
Грузинов
В.П., Грибов В.Д., Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и
статистика, 2005. -208с.
4.
Дикман
Л.Г. Организация и планирование строительного производства: управление
строительными предприятиями с основами АСУ: учебник для вузов и фак. М.: Высшая
школа, 2006
5.
Ковалева
А.М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2007.
6.
Финансы:
Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби,
2008.
7.
Экономический
анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое
прогнозировании: Учебное пособие/ Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.:
Финансы и статистика, 2008.
Приложение
Рис.1.
Связь между эффективностью решения задачи и силой мотивационной тенденции
Страницы: 1, 2
|
Знание — сила. Библиотека научных работ.
Корреляционный анализ финансов предприятия
Наверх