p> Показатели платёжеспособности также имеют негативную тенденцию, и в
большей своей части ниже нормы, это связано с недостатком оборотных
средств, которые являются гарантом платёжеспособности предприятия. По этой
же причине низким является коэффициент маневренности, что ограничивает
мобильность хозяйства в принятии решений в области управления
производством. Можно сделать вывод, что при сохранении такой тенденции изменения
финансового состояния предприятие неизбежно станет банкротом. Таблица 1.4 Финансовое состояние КСП « Страна советов» Первомайского района АР Крым и его динамика. | |Оптималь|ГОДЫ |
| |ный | |
|ПОКАЗАТЕЛИ |уровень |1995 |1996 |1997 |
| |показате| | | |
| |ля | | | |
|Валюта баланса, тыс грн |x |4272 |22402 |20897 |
|Собственные источники | | | | |
|средств, тыс грн |x |4133 |21783 |19801,6 |
|Расчёты и прочие | | | | |
|краткосрочные пассивы, тыс |x |139,3 |619,1 |1096,2 |
|грн |x |– |– |– |
|Долгосрочные пассивы, тыс грн|x |602 |1213,6 |1475,3 |
| |x |463 |594,5 |645,2 |
|Оборотные средства, тыс. грн,|x |14 |67,1 |135,7 |
| |x | | | |
|из них собственные | | | | |
|Дебиторская задолженность, | |37 |348,5 |1096,2 |
|тыс. грн | | | | |
|Кредиторская задолженность, | | | | |
|тыс. грн | | | | |
|Денежные наличные средства, |x |11 |2,0 |– |
|тыс. грн | | | | |
|Коэффициент соотношения |до 0,5 |0,03 |0,03 |0,06 |
|заёмных и собственных средств| | | | |
|Коэффициент маневренности |0,4-0,6 |0,11 |0,03 |0,03 |
|Общий коэффициент покрытия |>2.0 |4,32 |1,96 |1,35 |
|Промежуточный коэффициент | | | | |
|покрытия | | | | |
|Коэффициент абсолютной |0,5 |0,18 |0,11 |0,12 |
|ликвидности | | | | |
| |0.25 |0,08 |0,03 |– |
|Коэффициент соотношения | | | | |
|дебиторской и кредиторской |1,0 |0,37 |0,19 |0,12 |
|задолженности | | | | |
|Коэффициент оборачиваемости |– | | | |
|оборотных средств | |1,67 |1,28 |0,97 | В целом , рассматривая природно-экономическое и финансовое
состояние предприятия, можно сделать вывод, что хозяйство располагает
большим потенциалом, реализовать который мешает недостаток средств.
Изыскание которых должно быть одной из основных задач руководства
хозяйства на данном этапе, в противном случае ему грозит банкротство.
2. Особенности краткосрочного кредитования сельскохозяйственных
предприятий. 2.1 Сущность , функции и принципы кредитования. В экономической теории ссудный капитал традиционно рассматривается как
совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во
временное пользование за плату в виде процента. На рынке капиталов ссудный
капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной
экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных
финансовых ресурсах. Специфика ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе
передачи его от кредитора к заёмщику и обратно:
= ссудный капитал как капитал– собственность, владелец которого передаёт, а точнее продаёт, заёмщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;
= ссудный капитал как своеобразный товар, потребительская стоимость которого определяется способностью продуктивно использоваться заёмщиком, обеспечивая ему прибыль( часть которой и используется для последующей выплаты ссудного процента);
= специфическая форма отчуждения ссудного капитала, процедура передачи которого от кредитора к заёмщику всегда имеет разнесенный во времени характер в части механизма оплаты ( при обычной сделке стоимость проданного товара оплачивается немедленно, кредитные же ресурсы и плата за их использование чаще всего возвращаются лишь через определённое время);
= особенности движения ссудного капитала, который в отличие от промышленного и торгового на стадии передачи от продавца(кредитора) к покупателю(заёмщику0 обычно находится в денежной форме. В отличие от ростовщического капитала, основным источником которого
выступали собственные денежные средства кредитора, ссудный капитал
формируется прежде всего за счёт финансовых ресурсов, привлекаемых
кредитными организациями у государства, юридических и физических лиц( что,
кстати, и определяет роль банка как специализированного посредника на рынке
ссудных капиталов). Можно определить два источника мобилизации финансовых ресурсов с
последующими превращением их в ссудный капитал: 1. временно свободные денежные средства, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли, эти средства фиксируются на депозитных счетах и обеспечивали их владельцам фиксированный доход в виде процентов по вкладам; 2. средства временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов: = из-за несовпадения времени реализации произведённой продукции со сроками фактического осуществления затрат; = постепенного снашивания основных фондов и формирования амортизационного фонда, как резерва денежных средств для финансирования восстановления их физического и морального износа; = образования нераспределённого остатка прибыли с момента её формирования до фактического использования. Указанные средства второй группы аккумулируются ,как правило, на
расчётных счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных учреждениях и
являются одним из наиболее привлекательных источников формирования
ссудного капитала . Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно назвать
особой сферой финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения
кругооборота ссудного капитала. Основными участниками этого рынка являются:
первичные инвесторы– владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных
началах мобилизуемых банками и превращаемых в судный капитал;
специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций,
осуществляющих непосредственное привлечение(аккумуляцию) денежных средств,
превращение их в ссудный капитали последующую временную передачу его
заёмщикам на возвратной основе за плату в форме процента;
заёмщики в лице юридических, физических лиц и государства. Испытывающие
недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить специализированному
посреднику за право из временного использования. Кредитные отношения в экономике базируются на определённой
методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,
строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке
ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались на ранних этапах
развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в
общегосударственном и международном кредитном законодательствах. Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного
возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их
использования заёмщиком. Он находит своё практическое выражение в
погашении конкретной ссуды путём перечисления соответствующей суммы
денежных средств на счёт предоставившей её кредитной организации, что
обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого
условия продолжения его уставной деятельности. Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое
приемлемое для заёмщика время, а в точно определённый срок, зафиксированный
в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного
условия является для кредитора достаточным основанием для применения к
заёмщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а
при дальнейшей отсрочке - предъявлении финансовых требований в судебном
порядке. Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого
возврата заёмщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты
права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит
отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счёт его
использования прибыли между заёмщиком и кредитором. Практическое выражение
рассматриваемый принцип находит в установлении величины банковского
процента, выполняющего три функции: * перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц; * регулирование производства и обращения путём распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; * на кризисных этапах развития экономики– антиинфляционная защита денежных накоплений клиентов банка. Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы
годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного
кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Платность кредита стимулирует заёмщика к его наиболее продуктивному
использованию. Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на
другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно
необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее
соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от
целого ряда факторов: . цикличности развития экономики; . темпов инфляционного процесса; . эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемую через учётную политику Набанка в процессе кредитования им коммерческих банков; . ситуации на международном кредитном рынке; . динамики денежных накоплений физических и юридических лиц; . динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заёмщиков; . сезонности производства; . соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью. Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения
защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заёмщиком
принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких
формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.
Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в
отечественных условиях. Целевой характер кредита. Распространяется на большинство видов
кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств,
полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем
разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой
ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия
заёмщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для
досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного
процента. Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет
дифференцированный подход со стороны кредитной организациик различным
категориям потенциальных заёмщиков. Практическая реализация его может
зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от
проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных
отраслей или сфер деятельности. Место и роль кредита в экономической системе общества определяется
прежде всего выполняемыми им функциями: перераспределительная функция – рынок ссудных капиталов выступает в
качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые
ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в
другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль– стихийный
макрорегулятор экономики; экономия издержек обращения– временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств может привести к недостатку финансовых
ресурсов, ссуда на восполнение недостатка оборотных средств обеспечивают
существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и
экономию общих издержек обращения. ускорение концентрации капитала– заёмные средства позволяют существенно
расширить масштаб производства и обеспечить дополнительную прибыль. обслуживание товарооборота– кредит активно воздействует на ускорение не
только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности,
наличные деньги, вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как
векселя, чеки, кредитные карточки и т.п., он обеспечивает замену наличных
расчётов безналичными , что упрощает и ускоряет механизм экономических
отношений. ускорение научно-технического прогресса– финансирование деятельности
научно-исследовательских организаций, спецификой которых всегда являлся
больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным
вложением капитала и реализацией готовой продукции. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким
базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории
кредитора и заёмщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная
ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть форм кредита. Банковский кредит. Одна из наиболее распространённых форм кредитных
отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду
денежных средств. Предоставляется специализированными кредитно-финансовыми
организациями. В роли заёмщика могут выступать только юридические лица,
инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное
соглашение. Ставка ссудного процента определяется с учётом её средней нормы
на данный период и конкретных условий кредитования. Банковский кредит
классифицируется по ряду базовых признаков. ( Сроки погашения. (онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после
поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они
практически не используются, так как требуют относительно стабильных
условий на рынке ссудных капиталов и в целом в экономике. ( краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение
временного недостатка собственных оборотных средств у заёмщика. Средний
срок погашения по данному виду кредита обычно не превышает шести месяцев. В современных условиях краткосрочные кредиты, получившие доминирующий
характер на рынке ссудных капиталов, характеризуется следующими признаками: ( более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца ( ставкой процента, обратно пропорциональной сроку возврата ссуды; ( обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен
для структур производственного характера. ( среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года на цели
как производственного так и коммерческого характера. Наибольшее
распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании
инновационных процессов со средними объёмами требуемых инвестиций. ( долгосрочные ссуды, которые обслуживают движение основных средств,
отличаясь большими объёмами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются
при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового
строительства. Средний срок их погашения обычно от трёх до пяти лет, но
может достигать 25 и более лет. ( Способ погашения.
( ссуды, погашаемые единовременным взносом. Традиционная форма возврата
краткосрочных ссуд, так как не требует использования механизма исчисления
дифференцированного процента. ( ссуды погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного
договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда
используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при среднесрочных. ( Способ взимания ссудного процента.
( ссуды, процент по которым выплачивается в момент её общего погашения.
Традиционная форма оплаты краткосрочных ссуд.
( ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами в течение
всего срока действия кредитного договора. Традиционная форма оплаты средне-
и долгосрочных ссуд. ( ссуды, процент по которым удерживается банком в момент
непосредственной выдачи их заёмщику. Эта форма характерна для
ростовщического капитала. Из-за нестабильности экономической ситуации
активно применялась в период 1993-1995 гг. многими коммерческими банками,
особенно по сверхкраткосрочным ссудам.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|