Лизинг и проблемы его развития в России
Министерство образования Российской Федерации САМАРСКАя ГОСУДАРСТВЕННАя ЭКОНОМИчЕСКАя АКАДЕМИя КАФЕДРА: «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» КОНТРОЛЬНАя РАБОТА ПО КУРСУ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ» ТЕМА: «ЛИЗИНГ И ПРОБЛЕМЫ ЕГО РАЗВИТИя В РОССИИ» СТУДЕНТКИ ХХХХХХХХХ 5 КУРСА, СПЕЦИАЛЬНОСТИ МАРКЕТИНГ, ФАКУЛЬТЕТА ВВДО ПРЕПОДАВАТЕЛЬ: ХХХХХХХХХ ОЦЕНКА _____________ САМАРА 2002 СОДЕРЖАНИЕ |ВВЕДЕНИЕ |3 |
|1. |СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА |4 |
| |1.1. |ИСТОРИя РАЗВИТИя И ПОНяТИЕ ЛИЗИНГА |4 |
| |1.2. |СУБЪЕКТЫ И ОБЪЕКТЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ |7 |
|2. |ОРГАНИЗАЦИя ЗАКЛЮчЕНИя ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ |8 |
| |2.1. |ЛИЗИНГОВАя СДЕЛКА И АНАЛИЗ ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ. |8 |
| |2.2. |ЗАКЛЮчЕНИЕ ЛИЗИНГОВОЙ СДЕЛКИ. |9 |
|3. |ВИДЫ ЛИЗИНГА |10 |
|4. |ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА ДЛя РАЗЛИчНЫХ СУБЪЕКТОВ |16 |
| |4.1. |ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ МОМЕНТЫ |16 |
| |4.2. |ФАКТОРЫ, СДЕРЖИВАЮЩИЕ РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ. |18 |
|ЗАКЛЮчЕНИЕ |20 |
|СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ |21 | ВВЕДЕНИЕ Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы
производства и обращения, глубокие изменения экономических условий
хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для
хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и
модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним
из таких методов является лизинг. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование
лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием
парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего
оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности
запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может
быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и
инвестиционных операций. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает
недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,
внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать
кредиты. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать
оборудование в лизинг. Форма лизинга примиряет противоречия между
предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который
неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных
гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем
участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и
нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как
объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка,
финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. Рынок лизинговых услуг в России весьма молод и не освоен. Долголетний
опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности
многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из
этого и существующего положения в России в переходный период к рыночным
отношениям, со всеми его проблемами и трудностями, необходимо отметить
позитивность лизингового механизма. Я считаю, что с помощью лизинга реально
могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев
российской экономики. 1. Сущность лизинга 1.1. История развития и понятие лизинга Идея лизинга не нова. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи
лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве
собственности», написанной в 350 г. до н.э. Английский автор Т.Кларк
утверждает, что лизинг был известен задолго до того, как жил Аристотель: он
находит несколько положений о лизинге в законах Хаммурапи, принятых в 1760
г. до н.э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга —
они нашли своё отражение в институциях Юстиниана. В Венеции уже в XI в.
существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в
аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам
якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их
владельцам, которые вновь сдавали их в аренду. Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. to lease —
брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями
телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение
не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое
общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности,
было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией
“United States Leasing Corporation”, и таким образом, США стали родиной
нового бизнеса, и в частности банковского. В 80-е гг. в США приобрел распространение лизинг авиационной техники.
В эти годы корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой
политики с помощью лизинга завоевать рынок для своей модели самолета в
конкуренции с Боингом. Предложенная Дугласом концепция была названа " Fly
before buy" ("летать, прежде чем покупать") В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг
через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Deutsche lising
GMbH” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. В Англии первопроходцем современного лизингового бизнеса стала
компания “Mercantile Leasing Corporation”, упрежденная в 1960 г. Однако
развитие лизинговых операций сдерживалось неопределенностью их статуса с
позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. Лишь после
того как в налоговом законодательстве нашло отражение правовое закрепление
статуса лизинговых договоров, их рост начинает характеризоваться высокими
темпами. С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на
Азиатском континенте. В настоящее время основная часть мирового рынка
лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США - Западная Европа -
Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно
специализированные лизинговые компании, которые в 75—80% случаев
контролируются банками или считаются их дочерними обществами. Для Японии характерным является расширение лизинговой операции от
финансирования услуг до предоставления «пакета услуг», включающего
комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название
комплексного лизинга. По мнению специалистов Е.Чекмаревой, В.Перова и К.Сусанян, в России
лизинг применялся до начала 90-х гг. в сравнительно небольших масштабах и
лишь в международной торговле. Лизинг рассматривался советскими
внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения
или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и
другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-
прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские,
самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием
специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно
применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа. Начало активного развития лизинговых операций на отечественном
внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий
на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных
правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных
республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16
февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был
представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети
коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в
банковскую практику. Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих
развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. №
1929 " О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности "
определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа
Правительство РФ приняло Постановление № 633 "0 развитии лизинга в
инвестиционной деятельности ". Этим Постановлением утверждено Временное
положение о лизинге. В развитие Постановления утверждены методические
рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом
лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав
акционерной лизинговой компании. Затем был принят федеральный закон от 29 октября 1998 N 164-ФЗ "О
лизинге". Также была принята федеральная программа развития лизинга в РФ на
1996-2000 гг., целью которой является создание благоприятных правовых,
экономических, организационных и методических условий для развития лизинга,
включая создание нормативно- правовой базы, совершенствование
налогообложения, внедрение типовых методических документов по лизинговым
операциям, введение лицензирования лизинговых компаний, организацию Фонда
содействия развитию лизинга в РФ и т.п. В Федеральной программе дан прогноз развития лизинга в РФ:
предполагается увеличение доли лизинга к 2006 г, в общем объеме инвестиций
до 20%. В Постановлении Правительства РФ от 27 июня 1996 г. № 752 "0
государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ" включено
следующее положение: "считать целесообразным предусматривать ежегодно, в
1997-2000 гг., в Федеральной инвестиционной программе средства на общую
сумму до 8 трлн. руб, для финансирования на конкурсной основе
высокоэффективных инвестиционных проектов с использованием операций
финансового лизинга". 15.11.2001г был принят во втором чтении новый закон о лизинге. Который
вносит изменение в закон № 164 от 29.10.1998г. В третьем чтении этот закон
должен быть принят 28.11.2001г. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на мой взгляд,
является следующее определение: лизинг – это инвестирование временно
свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель
обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у
определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за
плату во временное пользование с правом последующего выкупа. 1.2. Субъекты и объекты лизинговых отношений. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов: . Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга; . Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга; . Продавец имущества (поставщик) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи; . Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора. На рынке лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие
как: o страховые компании, осуществляющие страхование всевозможных рисков, возникающих при лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое. o Российская Ассоциация Лизинговых Компаний (“Рослизинг”), некоммерческое объединение лизинговых компаний, банков и иных предприятий, занимающихся лизингом, осуществляющая: а) координацию деятельности организаций, входящих в нее, и объединение
их средств для осуществления совместных взаимовыгодных проектов; б) разработку, совместно с органами государственного управления,
стратегических направлений и программы развития лизинга в России; в) подготовку проектов законодательных актов; г) участие в работе международных ассоциативных общественных
организаций. 2. Организация заключения лизинговой сделки. 2.1. Лизинговая сделка и анализ ее эффективности. Как в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые операции являются
такими, можно выделить три больших этапа: подготовка и обоснование,
юридическое оформление, исполнение. Лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от
будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное
пользование. Заявка составляется в свободной форме, но в ней должны обязательно
присутстовать наименование имущества, его параметры, технические и
экономические характеристики, а так же местонахождение потенциального
поставщика и его реквизиты. Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее расмотрении
лизингодателем потенциальный лизингополучатель представляет все документы,
которые потребует лизингодатель. В стандартный набор документов входят: 1. нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год или (и) квартал с аудиторской проверкой; 2. экономическое обоснование и анализ эффективности сделки (бизнес- план); 3. гарантийное обеспечение сделки. При необходимости лизингодатель может требовать предоставления
дополнительной информации. После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается
как их формальная проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняя
экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть
поручена независимым экспертам. Предварительно анализируется первоначальная стоимость имущества,
продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизинговых платежей, их
периодичность, размер аванса, остаточная стоимость имущества и т.д. Основной задачей лизингодателя является оценка способности
лизингополучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на
имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его
продажи в случае расторжения контракта. Трудность правильной оценки
платежеспособности клиента связано с нестабильной финансовой обстановкой в
стране, необходимостью оценки не столько текущего, сколько будущего
финансового положения лизингодателя, т.к. лизинговой договор заключается на
длительный период. В случае международного лизинга возникают следующие проблемы: выбор
валюты платежа, оценка изменения курса валюты, таможенный режим
лизингополучателя, наличие соглашения о неприменение двойного
налогообложения между странами, защита прав собственности иностранного
капитала. 2.2. Заключение лизинговой сделки. Классической лизинговой сделке соответствует заключение как минимум
двух договоров: - договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком; - договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем. В первом договоре должны присутствовать следующие положения: . имущество приобретается с целью последующей передачи лизингополучателю (указывается его наименование) в рамках договора лизинга; . заказчик передает все свои обязательства, за исключением платежных, лизингополучателю и поставщик согласен с этим; . поставщик согласен с тем, что заказчик передает все свои права (за исключением права собственности) лизингополучателю и предоставляет ему право непосредственно предъявлять все претензии к поставщику. Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга. Он
заключается между собственником имущества (лизингодателем) и пользователем
(лизингополучателем) о предоставлении последнему во временное владение и
пользование для предпринимательской деятельности объекта лизинга.
Страницы: 1, 2
|