Для розробки
кредитного плану підприємства в оточенні електронних таблиць ЕХСЕ1. застосовують
фінансові функції для аналізу інвестицій: ПЗ, ППЛАТ, ОСНПЛАТ, ПЛПРОЦ, ОБЩДОХОД,
ОБЩПЛАТ, які мають наступні аргументи:
6удущее_значение
- майбутній об'єм вкладень в кінці терміну (0, якщо аргумент опущений);
число_периодов -
термін погашення кредиту;
нач_период -
номер першого періоду, що бере участь в обчисленнях (періоди виплат нумеруються
починаючи з 1);
кон_период -
номер останнього періоду, що бере участь в обчисленнях;
выплата -
постійні періодичні виплати;
период - номер
конкретної періодичної виплати;
текущее_значение
- поточна вартість суми кредиту (інвестиції);
ставка -
банківська процентна ставка;
тип - число, що
позначає, коли повинна виконуватись виплата:
Введіть
|
Коли потрібно платити
|
0
|
В кінці періоду
|
1
|
На початку періоду
|
Функція ПЗ
обчислює поточну вартість ряду рівних по величині періодичних виплат або
одноразової виплати і має наступний синтаксис:
=ПЗ(ставка;
число_периодов; виплата; будущее_значение; тип).
Для обчислення
поточної вартості ряду виплат використовується аргумент виплата, а для
розрахунку поточної вартості одноразової виплати - будущее_значение. Для
вкладення капіталу з рядом періодичних виплат і одноразовою виплатою
застосовуються обидва аргумента.
Функція ППЛАТ
обчислює розмір періодичної виплати, необхідної для погашення позики за вказане
число періодів, і має наступний синтаксис:
=ППЛАТ(ставка;
число_периодов; текущее_значение; будущее_значение; тип).
Функція ПЛПРОЦ
визначає платежі по відсотках за заданий період при постійних періодичних
виплатах і постійній процентній ставці. Ця функція має наступний синтаксис:
=ПЛПРОЦ(ставка;
період; число_периодов; текущее_значение; будущее_значение; тип).
Функція ОСНПЛАТ
нараховує основні платежі за заданий період при постійних періодичних виплатах
і постійній процентній ставці. Якщо обчислити платежі по відсотках (ПЛПРОЦ) і
основні платежі (ОСНПЛАТ) за один і той же період, то сума цих результатів дасть
загальний розмір виплати (ППЛАТ). Функція ОСНПЛАТ має наступний синтаксис:
=ОСНПЛАТ(ставка;
період; число_периодов; текущее_значение; будущее_значе-ние;тип).
Функція ОБЩДОХОД
розраховує основні виплати по позиці між двома періодами. Якщо ця функція недоступна,
слід встановити надбудову «Пакет аналізу», а потім підключити її за допомогою
команди «Надбудов» меню «Сервіс». Функція ОБЩДОХОД має наступний синтаксис:
=ОБЩДОХОД(ставка;
число_периодов; текущее_значение; нач_период;кон_ період;тип).
При використанні
функції ОБЩДОХОД переконаєтеся, що Ви послідовні у виборі одиниць виміру
аргументів «Ставка і число_периодов». Якщо по чотирирічній позиці при ставці 12
відсотків річних робляться щомісячні виплати, то потрібно використовувати
значення 12%/12 для завдання аргументу «ставка» і значення 4*12 - для завдання
аргументу «число_периодов». Якщо по тій же позиці робляться щорічні виплати, то
потрібно використовувати значення 12% для завдання аргументу «ставка» і
значення 4 - для завдання аргументу «число_периодов».
Якщо ставка <
0, число_периодов < 0 або текущее_значение < 0, то функція ОБЩДОХОД
повертає значення помилки #ЧИСЛО!.
Якщо нач_период
< 1, кон_период < 1 або нач_период > кон_период, то функція ОБЩДОХОД
повертає значення помилки #ЧИСЛО!.
Якщо «тип» є будь-яким
числом, окрім 0 і 1,то функція ОБЩДОХОД повертає значення помилки #ЧИСЛО!.
Функція ОБЩПЛАТ
обчислює накопичений дохід по позиці між двома періодами виплат і має наступний
синтаксис:
=ОБЩПЛАТ(ставка;
число_периодов; текущее_значение; нач_период;кон_ період;тип).
Баланс на кінець
періоду (див. таблицію 5, колонка 2) визначається різницею між сумою кредиту і
накопичувальним боргом (колонка 5).
Капітальні
вкладення подальшого року (колонка 7) складають суму величини платежу і балансу
на кінець періоду погашення боргу.
На другому етапі
складання кредитного плану з використанням графічних засобів ЕХСЕL побудувати кредитний контур (див.
мал. 1), що відображає залежність погашення заборгованості за вказаний період
часу.
4. Розробка плану надходжень і виплат поквартально
План надходжень і
виплат поквартально, тис. грн., приведений в таблиці 6. У перший рядок таблиці
6 заносяться дані з першого рядка таблиці 3 таким чином: 60% - в поточному
кварталі, 40% - в наступному.
Рядок 2а
заповнюється за даними, приведеними в таблиці 1.
Статті в рядках
26, 2в, 2г, 2е, 2л, 2м оплачуються на 80% в поточному кварталі, 20%-, що
залишилися, в наступному. При покупці нового устаткування вводяться податкові
пільги, які передбачають сплату податку з прибутку в наступному кварталі, після
придбання устаткування. Стаття «зарплата» в рядку 2д визначається сумою статей
в рядках 2а і 4в таблиці 3.
Рядок 2д = рядок
2а табл. 3 + рядок 4в табл. 3.
Рядки 2ж, 2і
заповнюються за даними рядків 4д і 4ж таблиці 3.
Грошові
надходження в рядку 2з оплачуються за два місяці в поточному кварталі, а за
третій місяць - в наступному кварталі за даними таблиці 3 (сума рядків 2в і
4і).
Стаття «виплата
боргу і відсотки» в рядку 2к складає величину платежу за кредит і заповнюється
за даними таблиці 4. У першу колонку рядка 4 заноситься сума банківського
кредиту з таблиці 1, яка разом зі вступами від продажів повинна покрити
витрати. Величину інвестиції можна коректувати. Залишок грошових коштів на
кінець кварталу розраховується сумою між надходженнями від продажу і залишком
на початок кварталу мінус сума всіх платежів за поточний квартал і не може бути
негативним числом на кінець першого року діяльності підприємства: Рядок 3 =
рядок 4 + рядок 1 - рядок 2.
В цьому випадку
приріст грошової готівки визначається різницею між залишками грошової маси на
кінець і початок кварталу і не може бути негативним числом на кінець першого
року діяльності підприємства: Рядок 5 - рядок 3 - рядок 4.
План надходжень і
виплат поквартально, тис. грн. Таблиця 6.
Найменування
|
1-й квартал
|
2-й квартал
|
3-й квартал
|
4-й квартал
|
Залишок,
перехідний наступного року
|
Надходження від продажу
|
96
|
292
|
386
|
396
|
160
|
Платежі всього, у тому числі:
|
371,14
|
316,26
|
357,00
|
365,64
|
|
Устаткування
|
240,00
|
|
|
|
|
Сировина і матеріали
|
38,40
|
100,80
|
116,40
|
119,40
|
24,00
|
Торгівельні витрати
|
16,64
|
43,68
|
50,44
|
51,74
|
10,40
|
Реклама
|
5,12
|
13,44
|
15,52
|
15,92
|
3,20
|
Зарплата
|
25,60
|
60,80
|
62,40
|
64,00
|
|
Канцелярське приладдя
|
1,28
|
3,36
|
3,88
|
3,98
|
0,80
|
Оренда
|
3,20
|
7,60
|
7,80
|
8,00
|
|
Комунальні послуги, енергія
|
8,13
|
23,50
|
29,77
|
30,54
|
10,47
|
Страховка
|
0,64
|
1,52
|
1,56
|
1,60
|
|
Виплата боргу і відсотки
|
21,51
|
21,51
|
21,51
|
21,51
|
86,04
|
Інші витрати
|
10,62
|
27,89
|
32,20
|
33,03
|
6,64
|
Податки
|
|
12,16
|
15,52
|
15,92
|
3,20
|
Залишок на кінець
|
44,86
|
20,60
|
49,60
|
79,96
|
|
Залишок на початок
|
320,00
|
44,86
|
20,60
|
49,60
|
|
Приріст грошової готівки
|
-275,1
|
-24,26
|
29,00
|
30,36
|
|
Мал. 1. Кредитний
контур.
5. Складання балансового плану на кінець
першого року діяльності підприємства
Балансовий план
на кінець першого року діяльності підприємства приведений в таблиці 7.
Стаття «Грошова
готівка» (рядок 2) заповнюється з таблиці 6 (5 рядок, 4 колонка).
Стаття «Рахунки
до отримання» (рядок 3) заповнюється з таблиці 6 (1 рядок 5 колонка).
Стаття
«Устаткування» (рядок 6) заповнюється з таблиці 6 (рядок 2а, 1 колонка).
Стаття
«Амортизація» (рядок 7) заповнюється з таблиці 3 (рядок 4з, 5 колонка «Разом»).
Стаття «Рахунки
до оплати» (рядок 8) визначається сумою рядків 2б, 2в, 2г, 2е, 2з, 2л, 2м з
таблиці 6, колонка 5 - «Залишок».
Стаття
«Довгострокові зобов'язання» (рядок 9) розраховується таким чином:
Рядок 9 = рядок
4, колонка 1, таблиця 6 (сума рядка 2к, таблиці 6 і рядки 4е, колонка «Разом»,
таблиця 3).
Стаття
«Нерозподілений прибуток» (рядок 11) заповнюється з таблиці 3 (рядок 7, колонка
«Разом»).
Статті в рядках 4
і 5 визначаються виробничою доцільністю, їх суми вирівнюють баланс.
Розглядається виробничий цикл, в якому запаси готової продукції в два рази
перевищують запаси матеріалів.
Стаття
«Неліквідні активи» визначається різницею статей «Устаткування» і «Амортизація»
(рядок 6 - рядок 7).
Таблиця 7.Балансовий
план на кінець першого року діяльності, тис. грн.
№ п/п
|
Активи
|
389,48
|
1
|
Ліквідні активи, всього, у тому числі:
|
|
|
|
2
|
Грошова готівка
|
30,36
|
|
|
3
|
Рахунки до отримання
|
160
|
|
|
4
|
Запаси готової продукції і незавершене виробництво
|
22,40
|
33,60
|
|
5
|
Запаси матеріалів
|
11,20
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Неліквідні активи всього, у тому числі:
|
|
165,52
|
|
6
|
Устаткування
|
240,00
|
|
|
7
|
Амортизація
|
74,48
|
|
|
Пасиви і власний капітал:
|
389,48
|
|
Короткострокові зобов'язання, всього
|
|
58,71
|
|
8
|
Рахунки до оплати
|
58,71
|
|
|
9
|
Довгострокові зобов'язання
|
|
260,56
|
|
10
|
Власний капітал всього, у тому числі
|
|
70,20
|
|
11
|
Нерозподілений прибуток
|
70,20
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|