Для розробки кредитного плану підприємства в оточенні електронних таблиць ЕХСЕ1. застосовують фінансові функції для аналізу інвестицій: ПЗ, ППЛАТ, ОСНПЛАТ, ПЛПРОЦ, ОБЩДОХОД, ОБЩПЛАТ, які мають наступні аргументи:

6удущее_значение - майбутній об'єм вкладень в кінці терміну (0, якщо аргумент опущений);

число_периодов - термін погашення кредиту;

нач_период - номер першого періоду, що бере участь в обчисленнях (періоди виплат нумеруються починаючи з 1);

кон_период - номер останнього періоду, що бере участь в обчисленнях;

выплата - постійні періодичні виплати;

период - номер конкретної періодичної виплати;

текущее_значение - поточна вартість суми кредиту (інвестиції);

ставка - банківська процентна ставка;

тип - число, що позначає, коли повинна виконуватись виплата:

Функція ПЗ обчислює поточну вартість ряду рівних по величині періодичних виплат або одноразової виплати і має наступний синтаксис:

=ПЗ(ставка; число_периодов; виплата; будущее_значение; тип).

Для обчислення поточної вартості ряду виплат використовується аргумент виплата, а для розрахунку поточної вартості одноразової виплати - будущее_значение. Для вкладення капіталу з рядом періодичних виплат і одноразовою виплатою застосовуються обидва аргумента.

Функція ППЛАТ обчислює розмір періодичної виплати, необхідної для погашення позики за вказане число періодів, і має наступний синтаксис:

=ППЛАТ(ставка; число_периодов; текущее_значение; будущее_значение; тип).

Функція ПЛПРОЦ визначає платежі по відсотках за заданий період при постійних періодичних виплатах і постійній процентній ставці. Ця функція має наступний синтаксис:

=ПЛПРОЦ(ставка; період; число_периодов; текущее_значение; будущее_значение; тип).

Функція ОСНПЛАТ нараховує основні платежі за заданий період при постійних періодичних виплатах і постійній процентній ставці. Якщо обчислити платежі по відсотках (ПЛПРОЦ) і основні платежі (ОСНПЛАТ) за один і той же період, то сума цих результатів дасть загальний розмір виплати (ППЛАТ). Функція ОСНПЛАТ має наступний синтаксис:

=ОСНПЛАТ(ставка; період; число_периодов; текущее_значение; будущее_значе-ние;тип).

Функція ОБЩДОХОД розраховує основні виплати по позиці між двома періодами. Якщо ця функція недоступна, слід встановити надбудову «Пакет аналізу», а потім підключити її за допомогою команди «Надбудов» меню «Сервіс». Функція ОБЩДОХОД має наступний синтаксис:

=ОБЩДОХОД(ставка; число_периодов; текущее_значение; нач_период;кон_ період;тип).

При використанні функції ОБЩДОХОД переконаєтеся, що Ви послідовні у виборі одиниць виміру аргументів «Ставка і число_периодов». Якщо по чотирирічній позиці при ставці 12 відсотків річних робляться щомісячні виплати, то потрібно використовувати значення 12%/12 для завдання аргументу «ставка» і значення 4*12 - для завдання аргументу «число_периодов». Якщо по тій же позиці робляться щорічні виплати, то потрібно використовувати значення 12% для завдання аргументу «ставка» і значення 4 - для завдання аргументу «число_периодов».

Якщо ставка < 0, число_периодов < 0 або текущее_значение < 0, то функція ОБЩДОХОД повертає значення помилки #ЧИСЛО!.

Якщо нач_период < 1, кон_период < 1 або нач_период > кон_период, то функція ОБЩДОХОД повертає значення помилки #ЧИСЛО!.

Якщо «тип» є будь-яким числом, окрім 0 і 1,то функція ОБЩДОХОД повертає значення помилки #ЧИСЛО!.

Функція ОБЩПЛАТ обчислює накопичений дохід по позиці між двома періодами виплат і має наступний синтаксис:

=ОБЩПЛАТ(ставка; число_периодов; текущее_значение; нач_период;кон_ період;тип).

Баланс на кінець періоду (див. таблицію 5, колонка 2) визначається різницею між сумою кредиту і накопичувальним боргом (колонка 5).

Капітальні вкладення подальшого року (колонка 7) складають суму величини платежу і балансу на кінець періоду погашення боргу.

На другому етапі складання кредитного плану з використанням графічних засобів ЕХСЕL побудувати кредитний контур (див. мал. 1), що відображає залежність погашення заборгованості за вказаний період часу.

4.  Розробка плану надходжень і виплат поквартально

План надходжень і виплат поквартально, тис. грн., приведений в таблиці 6. У перший рядок таблиці 6 заносяться дані з першого рядка таблиці 3 таким чином: 60% - в поточному кварталі, 40% - в наступному.

Рядок 2а заповнюється за даними, приведеними в таблиці 1.

Статті в рядках 26, 2в, 2г, 2е, 2л, 2м оплачуються на 80% в поточному кварталі, 20%-, що залишилися, в наступному. При покупці нового устаткування вводяться податкові пільги, які передбачають сплату податку з прибутку в наступному кварталі, після придбання устаткування. Стаття «зарплата» в рядку 2д визначається сумою статей в рядках 2а і 4в таблиці 3.

Рядок 2д = рядок 2а табл. 3 + рядок 4в табл. 3.

Рядки 2ж, 2і заповнюються за даними рядків 4д і 4ж таблиці 3.

Грошові надходження в рядку 2з оплачуються за два місяці в поточному кварталі, а за третій місяць - в наступному кварталі за даними таблиці 3 (сума рядків 2в і 4і).

Стаття «виплата боргу і відсотки» в рядку 2к складає величину платежу за кредит і заповнюється за даними таблиці 4. У першу колонку рядка 4 заноситься сума банківського кредиту з таблиці 1, яка разом зі вступами від продажів повинна покрити витрати. Величину інвестиції можна коректувати. Залишок грошових коштів на кінець кварталу розраховується сумою між надходженнями від продажу і залишком на початок кварталу мінус сума всіх платежів за поточний квартал і не може бути негативним числом на кінець першого року діяльності підприємства: Рядок 3 = рядок 4 + рядок 1 - рядок 2.

В цьому випадку приріст грошової готівки визначається різницею між залишками грошової маси на кінець і початок кварталу і не може бути негативним числом на кінець першого року діяльності підприємства: Рядок 5 - рядок 3 - рядок 4.

План надходжень і виплат поквартально, тис. грн. Таблиця 6.

Мал. 1. Кредитний контур.

5.  Складання балансового плану на кінець першого року діяльності підприємства

Балансовий план на кінець першого року діяльності підприємства приведений в таблиці 7.

Стаття «Грошова готівка» (рядок 2) заповнюється з таблиці 6 (5 рядок, 4 колонка).

Стаття «Рахунки до отримання» (рядок 3) заповнюється з таблиці 6 (1 рядок 5 колонка).

Стаття «Устаткування» (рядок 6) заповнюється з таблиці 6 (рядок 2а, 1 колонка).

Стаття «Амортизація» (рядок 7) заповнюється з таблиці 3 (рядок 4з, 5 колонка «Разом»).

Стаття «Рахунки до оплати» (рядок 8) визначається сумою рядків 2б, 2в, 2г, 2е, 2з, 2л, 2м з таблиці 6, колонка 5 - «Залишок».

Стаття «Довгострокові зобов'язання» (рядок 9) розраховується таким чином:

Рядок 9 = рядок 4, колонка 1, таблиця 6 (сума рядка 2к, таблиці 6 і рядки 4е, колонка «Разом», таблиця 3).

Стаття «Нерозподілений прибуток» (рядок 11) заповнюється з таблиці 3 (рядок 7, колонка «Разом»).

Статті в рядках 4 і 5 визначаються виробничою доцільністю, їх суми вирівнюють баланс. Розглядається виробничий цикл, в якому запаси готової продукції в два рази перевищують запаси матеріалів.

Стаття «Неліквідні активи» визначається різницею статей «Устаткування» і «Амортизація» (рядок 6 - рядок 7).

Таблиця 7.Балансовий план на кінець першого року діяльності, тис. грн.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5