Название коэффициента

Характеристика коэффициента

Способ

расчёта

Расчёт показателя

Интерпретация показателя

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал)

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса)

ДС – денежные средства; ф.1, с.260

КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ф1 с.250

КО – краткосрочные обязательства ф1с.690

На начало года:

(696+162)/

/3351093=

=0,0003

На конец года:

(1429+32)/

/3646881=

=0,0004

Рекомендуемое значение 0,15-0,2. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

За отчетный период произошло незначительное увеличение коэффициента, но его размер не попадает в указанный лимит, что свидетельствует о том, что предприятие не имеет достаточно ликвидных активов для немедленного погашения краткосрочных заемных обязательств при необходимости.

Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (Ктл)

Прогнозирование платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами

ДЗ –дебиторская задолженность ф.1 с.230+240

На начало года:

(696+162+791849)/3351093==0,24

На конец года:

(1429+32+477128)/3646881=0,131

Нижнее значение показателя – 1 (по мнению некоторых западных аналитиков). Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства

Данный коэффициент уменьшается в течение года и остается значительно ниже указанного лимита, что свидетельствует об увеличении краткосрочных обязательств и превышении их касаемо реализуемых оборотных активов.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)

Степень зависимости платежеспособности предприятия от мат. запасов с точки зрения мобилизации д/с для погашения краткосрочных обязательств

З–запасы товарно-материальных ценностей ф1,с.210

На начало года:

1018355/3351093=0,304

На конец года:

1340686/3646881=0,368

Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7. Нижняя граница характеризует достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств

На начало года данный коэффициент было ниже нормы 0,304. К концу года его значение увеличилось до 0,368, что и говорит о недостаточности мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств и о ее незначительном уменьшении за отчетный период.

Коэффициент общей ликвидности (Кол)

Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас фин. прочности вследствие превышения ОА над краткосрочными обязательствами

На начало года:

(696+162+791849+1018355)/3351093=0,54

На конец года:

(1429+32+477128+1340686)/3646881=0,50

Рекомендуемое значение показателя 1-2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств

Коэффициент текущей ликвидности к концу периода уменьшился и ниже нормы, что свидетельствует об увеличении разницы между оборотными средствами предприятия и текущими обязательствами. Маленькое значение коэффициента свидетельствует о том, что у предприятия не достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)

Характеризует долю ЧОК в краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства

ЧОК – чистый оборотный капитал СК+ДО-СОС

ДО – долгосрочные обязательства

На начало года:

(-707416+8592-(-1477895))/3351093=0,23

На конец года:

(-816156+10742-(-1769131)/3646881=0,26

Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности

Название коэффициента

Характеристика коэффициента

Способ

расчёта

Расчёт показателя

Интерпретация показателя

1.Показатели оборачиваемости активов

ВР – выручка от реализации тов., (продукции, работ, услуг) без косв. налогов; (ф.2 ст.010)

Ā – средняя

стоимость активов за расчетный период ф.1. с.190+290 – среднее значение

КОА=  3479319/(779071+1873198)=0,31

КОА= 2298305/(963717+1877750)=0,81

Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период

КОА – коэффициент оборачиваемости активов;

ПА – продолжительность одного оборота, дни;

Д – количество дней в расчетном периоде (квартал – 90 дней, полугодие – 180 дней, год – 365 дней)

ПА = 365/ /0,31 = 1177

ПА = 365/ /0,81=450

Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях

КОВОА – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (раздел I баланса);

ВŌА – средняя стоимость внеоборотных активов за отчетный период; ф.1. с.190 – среднее значение

КОВОА= 3479319/779071=4,47

КОВОА= 2298305/963717=2,38

Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период

ПВОА – продолжительность одного оборота внеоборотных активов, дни;

ПВОА=365/ /4,47=81,6

ПВОА=365/ /2,38=153,4

Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях

КООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов (раздел II баланса);

ŌĀ – средняя стоимость оборотных активов за отчетный период; ф.1 с.290 – среднее значение

КООА= 3479319/1873198=1,86

КООА= 2298305/1877750=1,22

Показывает скорость оборота мобильных активов предприятия за анализируемый период

ПОА – продолжительность одного оборота оборотных активов, дни;

КООА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов

ПОА = 365 / /1,86 = 196

ПОА = 365 / /1,22=299

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, то есть. Длительность производственного (операционного) цикла предприятия

КОЗ – коэффициент оборачиваемости запасов;

СРТ– себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг); (ф.2 ст.020)

З – средняя стоимость запасов за расчетный период (ф.1.с.210) – среднее значение

КОЗ= -3022394/1018355=-3,0

КОЗ= -2131105/1340686=-1,6

Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров)

ПЗ – продолжительность одного оборота запасов, дни;

КОЗ – коэффициент оборачиваемости запасов

ПЗ= 365/-3,0= (122)

ПЗ = 365 / /-1,6=(228)

Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция

КОДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период (ф.1 с.230+240) – среднее значение

КОдз= 3479319/791849=4,39

КОдз= 2298305/477128=4,82

Показывает число оборотов, соверш. дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускор. оборачиваемости происх. снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расч. с дебиторами

ПДЗ – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни

Пдз = 365/4,39 = 83

Пдз = 365/4,82 = 75

Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижение показателя – благоприятная тенденция

2. Показатели оборачиваемости собственного капитала

СК – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период (ф.1 с.490)

КОск= 3479319/-707416=

-4,92

КОск= 2298305/-816156=

-2,82

Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности использования собственного капитала.

КОСК – коэффициент оборачиваемости собственного капитала (раздел III баланса);

ПСК – продолжительность одного оборота собственного капитала, дни

Пск =365 / -4,92 = (74)

Пск =365 / -2,82 = (129)

Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию

3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период (ф.1 с.620)

КОКЗ = =3479319/942835=3,69

КОКЗ = 2298305/1002500=2,29

Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предпр-ия, если ОКЗ < ОДЗ, то возможен остаток свободных средств у предприятия

КОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

ПКЗ - продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дни

ПКЗ = 365 / /3,69 =98

ПКЗ = 365 / /2,29 =159

Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции в деятельности предприятия