5. План производства
В связи с
проведением запланированных мероприятий по улучшению финансового состояния
произойдут изменения следующих производственных показателей:
1. Снижение
производственной себестоимости продукции на 10% за счет более дешевых
запчастей, увеличения объемов производства, снижения затрат на теплоэнергию;
2. Увеличение
объемов реализации на 40% за счет установки дополнительной производственной
линии.
Необходимый
объем инвестиций 22342тыс. руб.:
1.
для
осуществления текущей деятельности – 20340 тыс. руб., финансирование которой производится
за счет собственных средств предприятия (выручка, прибыль, амортизация);
2.
для
осуществления запланированных мероприятий: 2002 тыс. руб.
приобретение
2-х газовых котлов- 2000 тыс руб.
смена
поставщика узлов технологического оборудования – 2 тыс. руб.
План
производства по наиболее вероятному варианту развития предприятия за первый год
реализации проекта составит: 18843 тыс. рулонов.
План продаж
по наиболее вероятному варианту развития предприятия за первый год реализации
проекта составит: 60973 тыс. руб.
Организационная
структура фирмы выглядит следующим образом:
|
Директор
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Бухгалтерия
|
|
Администратор
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отдел сбыта
|
|
Транспортный отдел
|
|
|
Технолог
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Производственный отдел
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Мастер
|
|
Участок отжима
|
|
Участок очистки
|
|
Участок фасовки
|
Изменения в
структуре и кадровом составе не планируется.
6.Финансовый
план
Прогнозный баланс
предприятия
|
2008г (факт)
|
2009 г (прогноз)
|
Активы
|
|
|
Текущие активы:
|
|
|
Денежные средства
|
4800
|
5747
|
Краткоср фин вложения
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
4620
|
5577
|
Запасы
|
5410
|
6761
|
Прочие текущие активы
|
154
|
160
|
Всего текущих активов
|
14984
|
18245
|
Внеоборотные активы
|
30113
|
29115
|
Всего активов
|
45097
|
47360
|
Пассивы и собственный капитал
|
|
|
Текущие пассивы:
|
|
|
Банковский кредит
|
23000
|
21431
|
Кредиторская задолженность перед сторонними
организациями, бюджетом
|
19620
|
20282
|
Кредиторская задолженность перед персоналом
|
1028
|
1200
|
Прочие кредиторы
|
158
|
203
|
Прочие текущие пассивы
|
41
|
45
|
Всего текущие пассивы
|
43847
|
43161
|
Долгосрочная задолженность
|
|
|
Собственный капитал
|
50
|
50
|
Нераспределенная прибыль
|
1200
|
4149
|
Всего пассивы и собственный капитал
|
45097
|
47360
|
финансовое оздоровление
прогнозный баланс
Оценка эффективности
управленческих решений
|
2008 г
|
2009 г (прогноз)
|
Текущие активы
|
14984
|
18245
|
Текущие обязательства
|
43847
|
43161
|
Собственные оборотные средства
|
-28863
|
-24916
|
Активы всего
|
45097
|
47360
|
Доля собственных оборотных средств в активах
|
-
|
-
|
Собственные оборотные средства
|
-28863
|
-24916
|
Задолженность поставщикам и подрядчикам
|
22620
|
20282
|
Источники формирования запасов
|
-6243
|
-4634
|
Запасы
|
5410
|
6761
|
Излишек (+), дефицит (-) источников
формирования запасов
|
-11653
|
-11395
|
|
2008 г
|
2009 г (прогноз)
|
Текущие активы
|
14984
|
18245
|
Текущие обязательства
|
43847
|
43161
|
Коэффициент общей ликвидности
|
0,342
|
0,423
|
Денежные средства
|
4800
|
5747
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
|
|
Дебиторская задолженность не более 12 месяцев
|
4620
|
5577
|
Текущие обязательства
|
43847
|
43161
|
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности
|
0,215
|
0,262
|
Денежные средства
|
4800
|
5747
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
|
|
Текущие обязательства
|
43847
|
43161
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,109
|
0,133
|
|
2008 г
|
2009 г (прогноз)
|
Собственные средства
|
1250
|
4199
|
Заемные средства
|
43847
|
43161
|
Коэффициент финансирования
|
0,029
|
0,097
|
Собственные средства
|
1250
|
4199
|
Активы всего
|
45097
|
47360
|
Коэффициент автономии собственных средств
|
0,028
|
0,089
|
Собственные оборотные средства
|
-28863
|
-24916
|
Собственные средства
|
1250
|
4199
|
Коэффициент маневренности собственных средств
|
0
|
0
|
В итоге,
после проведения анализа финансового состояния прогнозного баланса на 2009 год
можно сделать вывод: все показатели улучшаются по сравнению с фактическими за
2008 год.
Определение
эффективности вложения инвестиций (расходы на улучшение финансового состояния)
Средневзвешенная
стоимость капитала WACC
|
Сумма инвестиций на осуществление мероприятий
по улучшению финн состояния
|
Доля
|
Цена капитала, %
|
Собственные средства
|
2002,0 тыс руб
|
1
|
15
|
WACC = 15%.
Разница в
денежных потоках:
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
Денежный поток до внедрения мероприятий по
улучшению финн состояния
|
8824
|
12007
|
7092
|
9050
|
10438
|
Денежный поток после внедрения мероприятий по
улучшению финн состояния
|
10589
|
14769
|
8510
|
10951
|
12734
|
разница
|
1765
|
2762
|
1418
|
1901
|
2296
|
|
0 год
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
|
прирост денежного потока
|
-2002
|
1765
|
2762
|
1418
|
1901
|
2296
|
|
множитель дисконтирования
|
15
|
0,869565
|
0,756144
|
0,657516
|
0,571753
|
0,497177
|
|
дисконтированный денеж поток
|
|
1534,78
|
2088,47
|
932,36
|
1086,90
|
1141,52
|
6784,03
|
NPV
|
4782,03
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PI
|
2,39
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DPP
|
|
|
|
|
|
|
|
возмещение стоимости
|
|
-467,22
|
1621,25
|
2553,61
|
3640,51
|
4782,03
|
|
DPP
|
1,2 года
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRR
|
|
|
|
|
|
|
|
прирост денежного потока
|
-2002
|
1765
|
2762
|
1418
|
1901
|
2296
|
|
множитель дисконтирования
|
96
|
0,510204
|
0,260308
|
0,13281
|
0,06776
|
0,034572
|
|
дисконтированный денеж поток
|
|
900,51
|
718,97
|
188,33
|
128,81
|
79,38
|
2016,00
|
NPV
|
14,00
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прирост денежного потока
|
-2002
|
1765
|
2762
|
1418
|
1901
|
2296
|
|
множитель дисконтирования
|
97
|
0,507614
|
0,257672
|
0,130798
|
0,066395
|
0,033703
|
|
дисконтированный денеж поток
|
|
895,94
|
711,69
|
185,47
|
126,22
|
77,38
|
1996,70
|
NPV
|
-5,30
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRR
|
0,96725
|
96,73%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
МIRR
|
0,46541
|
46,54%
|
|
|
|
|
|
В итоге
эффективность инвестиций составляет:
1. чистая
текущая стоимость – 4782,03 тыс. руб., т.е. стоимость капитала собственника
увеличилась на 4782,03 тыс. руб.
2. Норма
прибыли вложенных инвестиций составляет 2,39 , т.е. на каждый вложенный рубль
собственник получит 1,39 руб. прибыли.
3.
Дисконтированный срок окупаемости составляет 1,2 года при сроке реализации
мероприятий – 5 лет.
4. Внутренняя
норма прибыли составляет 96,73 %.
5.
Модифицированная норма прибыли составляет 46,54%.
Учитывая
выполнение следующих условий,
NPV > 1; IRR> WACC; DPP<срока реализации
проекта; IRR> MIRR; PI>1;
можно сделать
вывод, что план улучшения финансового состояния предприятия ООО «Да Юань»
эффективен и улучшит финансовое состояние предприятия, увеличит стоимость
капитала собственника.
7. Программа реализации
мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
Мероприятие
|
Ответственные
|
Сроки исполнения
|
Объемы финансирования, тыс руб
|
Источники финансирования
|
показатели
|
Перевод котельной предприятия с твердого
топлива на газ
|
администратор
|
1 квартал 2009г
|
2000
|
Собственные средства предприятия
|
1.Возможность установки доп производственной
линии;
2.снижение затрат на 200 тыс руб ежемесячно
|
Увеличение объемов производства и реализации.
Для чего необходимо установить дополнительную линию производства продукции.
|
Администратор , отдел сбыта
|
1 квартал 2009г
|
-
|
|
Увеличение объемов производства и реализации на
40%
|
Смена поставщика валов
|
Администратор
|
1 квартал 2009г
|
2
|
Собственные средства предприятия
|
Экономия на зап частях до 200 тыс руб в год
|
Заключение
В данной
курсовой работе рассмотрено финансовое состояние предприятия ООО «Да Юань»
г.Нефтекамск, основной деятельностью которого является производство туалетной
бумаги под торговой маркой «Нежность» из втор сырья. Выявлены основные причины
неудовлетворительного финансового состояния предприятия. И с учетом выявленных
причин разработан план мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Разработанный
план улучшения финансового состояния предприятия включает:
- Перевод
котельной предприятия с твердого топлива на газ;
- Увеличение
объемов производства и реализации за счет приобретения и установки
дополнительной линии производства продукции;
- Смена
поставщика зап частей на производственные линии.
В итоге после
внедрения разработанного плана мероприятий по улучшению финансового состояния
ООО «Да Юань» планируется:
- увеличение
выручки на 40%;
- снижение
себестоимости продукции на 216 тысяч ежемесячно.
После
внедрения плана были просчитаны план производства, финансовый план и с учетом
отклонений в денежных потоках (до внедрения плана и после его внедрения) были
рассмотрены финансовые показатели (по прогнозному балансу на 20069 год) и
показатели эффективности вложенных средств:
- Показатели
финансовой устойчивости улучшились;
- показатели
эффективности вложенных средств показывают об эффективности предложенных
инвестиций.
Список использованной
литературы
1.
Финансовое
оздоровление предприятия: теория и практика. Ю.В.Черникова, Б.Г.Юн,
В.В.Григорьев. – М.: Дело, 2008.
2.
Антикризисное
управление. Учебник. Е.П.Жарковская, Б.Е.Бродский, И.Б.Бродский. – М.: Омега-Л,
2008.
3.
Реструктуризация
предприятия. Л.П.Белых.- М.: Юнити, 2007.
Размещено на
Страницы: 1, 2
|