Рассчитаем показатели
ликвидности для ТОО "Сельпром". Для расчета используем данные таблицы
2. Рассчитанные показатели ликвидности ТОО "Сельпром" отобразим в
таблице 4.
Таблица 4. - Показатели
ликвидности ТОО "Сельпром" за период 2004-2006 года
Показатели
|
2004
|
2005
|
2006
|
Отклонения
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,85
|
0,19
|
0,25
|
-0,6
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
1,7
|
4,8
|
2,3
|
+0,6
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
8,2
|
13
|
7,7
|
-0,5
|
На основе таблицы 4, можно
увидеть, что по данным ТОО "Сельпром" коэффициент абсолютной
ликвидности составляет 0,85 на начало 2005 года, 0,19 на начало 2006 года, а на
конец 2006 года 0,25. Так нормативное значение данного показателя составляет
0,2, то предприятие можно считать ликвидным по составлению как на начало 2005
года, так и на конец 2006 года. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует,
какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет
наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.
Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,7. Значение
показателя у предприятия в 2004-2006 годах выше указанного теоретического значения,
что свидетельствует о ликвидности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности
позволяет установить, в какой степени кратности текущие активы покрывают
краткосрочные обязательства. В общем случае нормативными считаются значения
этого показателя, находящиеся в пределах от двух до трех. Как видно, данный
коэффициент в 2004-2006 также выше рекомендуемых значений, что является
результатом высокой доли текущих активов по отношению к валюте баланса как на
конец 2004 года, так и на конец 2006 года. К числу основных показателей
финансовой устойчивости предприятия относятся:
-коэффициент независимости;
-коэффициент зависимости;
-коэффициент финансовой
устойчивости;
-коэффициент
финансирования.
Определим значения всех
коэффициентов для ТОО "Сельпром" по состоянию за 2004-2006 г.г..
Рассчитанные коэффициенты отобразим в таблице 5.
Таблица 5. - Коэффициенты
финансовой устойчивости ТОО "Сельпром" за 2004-2006 г.
Показатели
|
2004 г.
|
2005 г.
|
2006 г.
|
Отклонения
|
Коэффициент
независимости
|
0,05
|
0,29
|
0,49
|
+0,44
|
Коэффициент
зависимости
|
0,95
|
0,71
|
0,51
|
-0,44
|
Коэффициент
финансовой устойчивости
|
0,9
|
0,93
|
0,88
|
-0,02
|
Коэффициент
финансирования
|
0,05
|
0,4
|
0,98
|
+0,93
|
По данным таблицы 5 можно
сделать следующие выводы: Коэффициент независимости характеризует долю средств,
вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Значение
данного коэффициента по предприятию повысилось на конец 2006 года. Отклонение
составило 0,44%, что положительно характеризует финансовую устойчивость
предприятия. Коэффициент независимости составляет лишь 5% валюты баланса.
Коэффициент финансовой
устойчивости или стабильности, показывает удельный вес тех источников
финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности
длительное время. На конец 2006 года коэффициент финансовой устойчивости
уменьшается на 2%. Коэффициент финансовой устойчивости свидетельствуют о
достаточно высоком значении этого показателя на конец года. Большая часть
имущества предприятия на конец года формируется за счет собственных источников.
Коэффициент финансирования
показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет
собственных средств, а какая за счет заемных. На конец 2006 года коэффициент
финансирования увеличивается на 93%. Значение данного показателя позволяет
говорить о достаточно высокой финансовой устойчивости предприятия.
Целесообразно рассчитать
коэффициент утраты платежеспособности по формуле 21, который анализируют при
удовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у
предприятия утратить свою платежеспособность.
Значение коэффициента
утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной
возможности не утратить платежеспособность в течение трех месяцев.
Для ТОО "Сельпром"
по данным на 01.01.2006 года коэффициент утраты платежеспособности равен:
Куп = (7,7 +
3/12 (7,7 – 13)) / 2 = 3,2
Таким образом, ТОО "Сельпром"
в течение 3 месяцев сможет сохранить платежеспособность при сохранении текущих
тенденций финансовой деятельности.
Финансовое положение
предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро
средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Динамику изменения
рассчитанных показателей оборачиваемости текущих активов отчетного 2006 года по
сравнению с 2004 годом отобразим в таблице 6.
Таблица 6. - Динамика
показателей оборачиваемости текущих активов ТОО "Сельпром"за
2004-2006 г.
Наименование показателей
|
2004
|
2005
|
2006
|
Отклонения
гр.3-гр.2
|
Выручка от реализации без НДС,
тыс.тенге
|
1803052
|
1765616
|
2046927
|
+243875
|
Полная себестоимость, тыс.тенге
|
1500936
|
1472694
|
1730286
|
+229350
|
Средняя величина текущих активов,
тыс.тенге
|
74014
|
116701,5
|
142861
|
+68847
|
Средняя величина совокупных
активов, тыс.тенге
|
95041
|
135633,5
|
162397
|
+67356
|
Коэффициент оборачиваемости текущих
активов (стр.1/стр.3)
|
24,4
|
15,1
|
14,3
|
-10,1
|
Коэффициент оборачиваемости
совокупных активов (стр.1/стр.4)
|
18,9
|
13
|
12,6
|
-6,3
|
Продолжительность оборота текущих
активов, (360/стр.5) дни
|
15
|
24
|
25
|
+10
|
Продолжительность оборота
совокупных активов, (360/стр.6) дни
|
19
|
28
|
29
|
+10
|
Как видно из таблицы 6,
продолжительность оборота текущих активов увеличилась на 10 дней, то есть
средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный
цикл и снова принимают денежную форму на 10 дней больше, чем в предыдущем
периоде.
Исследуем систему
показателей эффективности деятельности предприятия. Наиболее интересными
показателями являются рентабельность активов, рентабельность текущих активов,
рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность
реализованной продукции. Данные показатели рассчитываются по формулам 15-19,
описанным в первой главе дипломной работы.
Рассчитаем данные
показатели для ТОО "Сельпром" за период 2004-2006 года и результаты
расчета отобразим в таблице 7.
Таблица 7. - Показатели
эффективности деятельности ТОО "Сельпром" за 2004-2006 г.
Показатель
|
Назначение
|
2004
|
2005
|
2006
|
Рентабельность активов
|
Показывает, какой доход получает предприятие с каждого
тенге, вложенного в активы
|
0,44
|
0,23
|
0,28
|
Рентабельность текущих активов
|
Показывает, какой доход имеет предприятие с каждого тенге,
вложенного в текущие активы
|
0,57
|
0,27
|
0,31
|
Рентабельность собственного капитала
|
Указывает на величину дохода, получаемого с каждого тенге,
вложенного в предприятие
|
7,6
|
0,66
|
0,57
|
Рентабельность реализованной продукции
|
Показывает, какой доход, имеет предприятие с каждого тенге
реализации
|
0,02
|
0,01
|
0,02
|
Данные таблицы 7 позволяют
составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. В целом,
по предприятию "Сельпром" наблюдается некоторое ухудшение в
использовании его имущества на конец 2006 года по сравнению с 2004 годом. С
каждого тенге средств, вложенных в совокупные активы, предприятие в 2006 году
получило прибыли на 0,28. Эффективность использования текущих активов
предприятия составила 0,31. В 2006 году рентабельность собственного капитала
составила 0,57. Интерес для анализа представляет также показатель
рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции
предприятие в отчетном году получило 0,02 прибыли.
Анализируемое предприятие "Сельпром"
для получения чистого дохода в 2006 г. в размере 44813 тысяч тенге при величине
выручки от реализации 2046927 тысяч тенге предприятие задействовало в отчетном
году текущие активы в размере 142861 тысяч тенге (в среднем).
В заключение, по
результатам оценки финансового состояния составляется итоговая таблица основных
соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение ТОО
"Сельпром" за 2004-2006 гг.
Таблица 8. - Сводная оценка
финансового состояния ТОО "Сельпром" за 2004-2006 г.
Показатели
|
2004
|
2005
|
2006
|
Изменения
|
1 . Распределение активов (в % к
валюте баланса - нетто):
|
|
|
|
|
1.1 Долгосрочные активы
|
17,6
|
11,7
|
12,4
|
-5,2
|
1.2 Текущие активы
|
82,4
|
88,3
|
87,6
|
+5,2
|
2. Распределение источников
средств, %
|
|
|
|
|
2.1 Собственные
|
5,2
|
28,6
|
49,5
|
+44,3
|
2.2 Заемные
|
94,8
|
71,4
|
50,5
|
-44,3
|
3. Ликвидность и платежеспособность
|
|
|
|
|
3.1 Отношение текущих активов к
краткосрочным обязательствам
|
8,2
|
13
|
7,7
|
-0,5
|
3.2 Отношение ликвидных активов к
краткосрочным обязательствам
|
0,85
|
0,19
|
0,25
|
-0,6
|
4. Оборачиваемость, дн.
|
|
|
|
|
4. 1 Совокупных активов
|
19
|
28
|
29
|
+10
|
4.2 Текущих активов
|
15
|
24
|
25
|
+10
|
5. Рентабельность
|
|
|
|
|
5.1 Реализованной продукции
|
0,02
|
0,01
|
0,02
|
-
|
5.2 Собственного капитала
|
7,6
|
0,66
|
0,57
|
-7,03
|
5.3 Текущих активов
|
0,57
|
0,27
|
0,31
|
-0,26
|
5.4 Совокупных активов
|
0,44
|
0,23
|
0,28
|
-0,16
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
|