В случае, когда одно или
несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном
варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной.
Анализ ликвидности баланса
представлен в таблице 11.
Из таблицы 11 видно, что ООО
«Татьяна» является относительно ликвидным.
Сопоставление наиболее
ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными
обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую
ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и
среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует
о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени.
Таблица 11
Анализ ликвидности
баланса ООО «Татьяна», тыс. руб.
|
Актив
|
2006
|
2007
|
2008
|
Пассив
|
2006
|
2007
|
2008
|
Платежный
излишек(+)/
недостаток(-)
|
Коэф. Покрытия
обязательств
|
|
На начало года2007, руб.
(2-5)
|
На конец года 2007, руб.
(3-6)
|
На конец 2008
года, руб. (4-7)
|
На начало 2007
года, руб.
(2/5Х*100)
|
На конец 2007
года, руб.
(3/6Х*100)
|
На конец 2008
года, руб. (4/7X*100)
|
|
Наиб. Ликвид.
активы, А1
|
7604
|
526
|
375
|
Наиболее
срочные пассивы,
П1
|
22660
|
449
|
41560
|
-15056
|
77
|
-41185
|
33,5
|
117,14
|
0,9
|
|
Быстро-
реализуемые
активы, А2
|
3260
|
198
|
724
|
Кратко-
срочные
Пассивы,
П2
|
0
|
0
|
0
|
3260
|
198
|
724
|
0
|
0
|
0
|
|
Медлен-
реализуемые активы,
А3
|
14227
|
381,3
|
61549
|
Долго-
срочные
пассивы,
П3
|
0
|
0
|
0
|
14227
|
381,3
|
61549
|
0
|
0
|
0
|
|
Трудно-
Реализуемые
активы, А4
|
300125
|
340923
|
271062
|
Постоян-
ные пассивы,
П4
|
302929
|
341627
|
298240
|
-2804
|
-704
|
-27176
|
0,99
|
0,99
|
0,9
|
|
Баланс
|
326589
|
342076
|
339800
|
Баланс
|
326589
|
342076
|
339800
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Перспективная ликвидность представляет
собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Анализ коэффициентов ликвидности
представлен в таблице 12.
Таблица
12
Анализ
коэффициентов ликвидности ООО «Татьяна», тыс. руб.
|
Показатель
|
2006
|
2007
|
2008
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1.Денежные средства,
руб.
|
7604
|
526
|
375
|
|
2. Краткосрочные
финансовые вложения, руб.
|
0
|
0
|
0
|
|
3. Итого денежных
средств и краткосрочных вложений, руб. (Д)
|
7604
|
198
|
375
|
|
4. Дебиторская задолженность,
руб.
|
3260
|
0
|
724
|
|
5. Прочие оборотные
активы, руб.
|
0
|
198
|
0
|
|
6.Итого дебиторской
задолженности и прочих активов, руб.
(га)
|
3260
|
724
|
724
|
|
7. Итого денежных
средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб. (Д+га)
|
10864
|
424
|
1099
|
|
8. Запасы и затраты(
без расходов будущих периодов), руб.
|
15600
|
429
|
67638
|
|
9. итого оборотных
средств, руб. (R2)
|
26464
|
1153
|
68738
|
|
10. Текущие активы,
руб.
|
326589
|
342076
|
339800
|
Проводимый по изложенной схеме
анализ ликвидности баланса является приближенным. Это обусловлено
ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний
анализ на основе бухгалтерской отчетности. Для уточнения результатов данного
анализа требуется провести анализ платёжеспособности предприятия.
Существуют традиционные финансовые
показатели, называемые коэффициентами платежеспособности: коэффициент
абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент
покрытия. Каждый из них рассчитывается делением отдельных элементов или всей
суммы оборотных активов предприятия на величину его краткосрочной
задолженности.
Коэффициент абсолютной
ликвидности определяется по формуле:
Кп = ДС + КФВ / КО (9)
Где Кп – коэффициент
платежеспособности;
ДС – денежные средства;
КФВ – краткосрочные
финансовые вложения;
КО – краткосрочные
обязательства.
Предельное теоретическое
значение данного показателя составляет 0,2 - 0,25. Этот индикатор имеет
особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего
предприятие.
Промежуточный коэффициент
покрытия краткосрочных обязательств рассчитывается следующим образом:
Кп = ДС + КФВ + ДЗ / КО (10)
Где Кп
– коэффициент покрытия;
ДС – денежные средства;
ДЗ – дебиторская
задолженность;
КФВ – краткосрочные
финансовые вложения;
КО – краткосрочные
обязательства.
Анализ текущих
коэффициентов ликвидности представлен в таблице 13.
Таблица
13
Анализ
текущих коэффициентов ликвидности ООО «Татьяна», тыс. руб.
|
Коэффициент
|
Интервал оптимальных
значений
|
За 2006 год
|
За 2007 год
|
За 2008 год
|
Изменения
|
|
2006-2007
|
2007-2008
|
|
11. Покрытия (Кл)/9;10/
|
≥1-2
|
0,08
|
0,004
|
0,21
|
-0,076
|
0,206
|
|
12. Текущей ликвидности
(Кт)/7:0/
|
≥1
|
0,03
|
0,002
|
0,003
|
-0,028
|
0,001
|
|
13. Абсолютной
ликвидности
(Кал) [3:10]
|
≥0,2+0,5
|
0,02
|
0,002
|
0,001
|
-0,018
|
-0,001
|
Теоретическое значение показателя
признается достаточным на уровне 0,7 - 0,8. Особенный интерес этот индикатор представляет
для держателей акций.
Ликвидных средств должно быть
достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, то есть значение
показателя не должно опускаться ниже единицы.
2.3 Бюджетирование в ООО «Татьяна»
Бюджет продаж объединяет информацию об объемах
реализации, ценах и, соответственно, о выручке от реализации.
Он является отправной точкой всего процесса
бюджетирования. Так как предприятие имеет достаточно большую номенклатуру
товаров необходимо их сгруппировать. В этом случае бюджет продаж составляют по
группам товаров и средним ценам для каждой группы.
В таблице 14 приведен прогноз средних цен на
продукцию, выпускаемую предприятием [50, c. 45].
Таблица 14
Запланированные цены на 2008
г. в ООО «Татьяна»
|
Наименование продукции
|
Цена (руб.)
|
|
Мягкая мебель
|
37580
|
|
Спальный гарнитур
|
29490
|
|
Компьютерный стол
|
3400
|
В бюджете отражен объем реализации продукции на основе сбытовой
деятельности прошлых лет.
Таблица 15
Бюджет продаж ООО «Татьяна»
на 2008 г.
|
Наименование/ период
|
Квартал 1
|
Квартал 2
|
Квартал 3
|
Квартал 4
|
Всего
|
|
1. Запланированные
продажи, шт.
|
|
1.1.Мягкая мебель
|
44
|
51
|
53
|
50
|
198
|
|
1.2.Спальные гарнитуры
|
35
|
39
|
43
|
38
|
155
|
|
1.3.Компьютерные столы
|
45
|
52
|
53
|
50
|
200
|
|
2. Ожидаемая цена,
руб./ед.
|
|
2.1.Мягкая мебель
|
37580
|
37580
|
37580
|
37580
|
150320
|
|
2.2.Спальные гарнитуры
|
29490
|
29490
|
29490
|
29490
|
117960
|
|
2.3.Компьютерные столы
|
3400
|
3400
|
3400
|
3400
|
13600
|
|
3. Запланированные
продажи, руб.
|
|
3.1.Мягкая мебель
|
773520
|
896580
|
931740
|
879000
|
3480840
|
|
3.2.Спальные гарнитуры
|
577150
|
643110
|
70907
|
626620
|
2555950
|
|
3.3.Компьютерные столы
|
153000
|
176800
|
180200
|
170000
|
680000
|
|
Итого продажи
|
1503670
|
1716490
|
1821010
|
1675620
|
6716790
|
|
|
|
|
|
|
|
Производственный
план продукции составляется исходя из бюджета продаж с учетом необходимой для
предприятия динамики остатков готовой продукции на складе. Для ООО «Татьяна» предполагается,
что наиболее оптимальной является величина запаса готовой продукции в размере
20% от объема продаж следующего квартала. Запас готовой продукции на начало
периода равен конечному запасу предыдущего периода. На начало года фактические
запасы мягкой мебели составили 7 шт., спальных гарнитуров – 5 шт.
Необходимый
объем выпуска готовой продукции, который составляется в натуральных единицах
измерения.
План производства
представлен в таблице 16.
Таблица 16
Производственный бюджет в
натуральных единицах ООО «Татьяна»
|
Наименование/ период
|
Квартал 1
|
Квартал 2
|
Квартал 3
|
Квартал 4
|
Всего
|
|
1. Плановый объем
продаж, шт.
|
|
1.1.Мягкая мебель
|
44
|
51
|
53
|
50
|
198
|
|
1.2.Спальный гарнитур
|
35
|
39
|
43
|
38
|
155
|
|
1.3.Комп. столы
|
45
|
52
|
53
|
50
|
200
|
|
2. Плановые остатки
готовой продукции на конец периода, шт.
|
|
2.1. Мягкая мебель
|
10
|
11
|
10
|
9
|
9
|
|
2.2. Спальный гарнитур
|
8
|
9
|
8
|
6
|
6
|
|
3. Остатки готовой
продукции на начало периода, шт.
|
|
3.1. Мягкая мебель
|
7
|
10
|
11
|
10
|
7
|
|
3.2. Спальный гарнитур
|
5
|
8
|
9
|
8
|
5
|
|
4. Объем выпуска
готовой продукции, шт.
|
|
4.1. Мягкая мебель
|
47
|
52
|
52
|
49
|
200
|
|
4.2. Спальный гарнитур
|
38
|
40
|
42
|
36
|
156
|
|
4.3.Комп. столы
|
45
|
52
|
53
|
50
|
200
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|
Знание — сила. Библиотека научных работ.
Процесс бюджетирования в организации
Наверх