Так как не все вышеперечисленные
коэффициенты соответствуют нормативным значениям, был рассчитан коэффициент
восстановления платежеспособности. В 2009 году данный показатель был равен
0,59, это говорит о том, что ООО «Рассвет» в ближайшее время не имеет реальной
возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие полгода.
В целом по предприятию можно сделать
вывод, что оно выполняет свои функции. Получает прибыль от своей деятельности и
стремится к стабильному финансовому состоянию. Однако на данный момент
финансовое состояние ООО «Рассвет» неудовлетворительное и организация в
ближайшее время не имеет возможности восстановить свою платежеспособность, что
обуславливается особенностями рынка и мировым финансовым кризисом.
2.2 Особенности формирования и
использования финансовых ресурсов ООО «Рассвет» в виде капиталов и кредиторской
задолженности
Финансовые ресурсы предприятия – это
денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в
результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации
товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения
внешних источников финансирования.
При создании ООО «Рассвет» был
сформирован в первую очередь уставный капитал. Также в организации формируются
такие виды финансовых ресурсов, как:
- нераспределенная прибыль;
- кредиторская задолженность
(поставщикам и подрядчикам, перед персоналом организации, перед
государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, прочие кредиторы).
[28; C. 566]
Для более наглядного представления о
формировании финансовых ресурсов ООО «Рассвет» следует провести горизонтальный
и вертикальный анализ Баланса данной организации.
Горизонтальный анализ баланса
заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых
абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста
(снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило,
берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет
анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их
значения. Аналогично может быть выполнен
горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.
Таблица 7 – Горизонтальный анализ
Баланса ООО «Рассвет» за 2007 – 2009 гг.
Показатель
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
тыс. руб.
|
%, раз
|
тыс. руб.
|
%, раз
|
тыс. руб.
|
%, раз
|
А
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
Актив
|
I Внеоборотные активы:
основные средства
|
18955
|
100,0
|
18845
|
99,42
|
18774
|
99,05
|
Итого по разделу I
|
18955
|
100,0
|
18845
|
99,42
|
18774
|
99,05
|
II Оборотные активы:
-запасы
-дебиторская задолженность
-денежные средства
|
11259
-
13237
|
100,0
-
100,0
|
11740
10246
15715
|
104,27
-
118,72
|
15079
17700
8697
|
133,93
-
65,70
|
Итого по разделу II
|
24496
|
100,0
|
37701
|
153,91
|
119750
|
4,9 раз
|
Баланс
|
43451
|
100,0
|
56546
|
130,14
|
138524
|
3,2 раза
|
Пассив
|
III Капитал и резервы:
-уставный капитал
-нераспределенная прибыль
|
10000
7550
|
100,0
100,0
|
10000
15420
|
100,0
2 раза
|
10000
24712
|
100,0
3,3 раза
|
Итого по разделу III
|
17550
|
100,0
|
25420
|
144,84
|
34712
|
2 раза
|
V Краткосрочные обязательства:
кредиторская задолженность
|
25900
|
100,0
|
31126
|
120,18
|
103813
|
4 раза
|
Итого по разделу V
|
25900
|
100,0
|
31126
|
120,18
|
103813
|
4 раза
|
Баланс
|
43451
|
100,0
|
56546
|
130,14
|
138524
|
3,2 раза
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Из приведенной выше таблицы видно,
что валюта баланса в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась в 3,2
раза, это положительный фактор, так как он говорит о расширении организацией
хозяйственного оборота. Данное увеличение произошло из-за увеличения суммы
оборотных активов в 4,9 раза, а именно запасов на 33,93%. Увеличение удельного
веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании
производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной
хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов
иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом,
хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к
увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо
проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного
отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит
к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
Валюта баланса в пассивной части
увеличилась за счет увеличения краткосрочных обязательств в 4 раза и
нераспределенной прибыли в 3,3 раза. Увеличение краткосрочных обязательств
происходит из-за увеличения кредиторской задолженности в 4 раза, что является
отрицательным фактором, так как может привести к нарушению финансовой
устойчивости ООО «Рассвет». Наличие нераспределенной прибыли может
рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня
краткосрочной кредиторской задолженности.
Вертикальный анализ позволяет сделать
вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также
проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа
состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и
выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую
статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого
базового значения. Горизонтальный и вертикальный анализы
взаимодополняют один другого.
Таблица 8 – Вертикальный анализ
Баланса ООО «Рассвет» за 2007 – 2009 гг.
Показатель
|
2007 г.
|
2008 г.
|
2009 г.
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
тыс. руб.
|
%
|
Актив
|
I Внеоборотные активы:
основные средства
|
18955
|
43,62
|
18845
|
33,33
|
18774
|
13,55
|
Итого по разделу I
|
18955
|
43,62
|
18845
|
33,33
|
18774
|
13,55
|
II Оборотные активы:
- запасы
- дебиторская задолженность
- денежные средства
|
11259
-
13237
|
25,91
-
30,46
|
11740
10246
15715
|
20,76
18,12
27,79
|
15079
17700
86971
|
10,89
12,78
62,78
|
Итого по разделу II
|
24496
|
56,38
|
37701
|
66,67
|
119750
|
86,45
|
Баланс
|
43451
|
100,0
|
56546
|
100,0
|
138524
|
100,0
|
|
|
Пассив
|
|
|
|
|
III Капитал и резервы:
- уставный капитал
- нераспределенная прибыль
|
10000
7550
|
23,01
17,38
|
10000
15420
|
17,68
27,27
|
10000
24712
|
7,22
17,84
|
Итого по разделу III
|
17550
|
40,39
|
25420
|
44,95
|
34712
|
25,06
|
VКраткосрочные обязательства:
кредиторская задолженность
|
25900
|
59,61
|
31126
|
55,05
|
103813
|
74,94
|
Итого по разделу V
|
25900
|
59,61
|
31126
|
55,05
|
103813
|
74,94
|
Баланс
|
43451
|
100,0
|
56546
|
100,0
|
138524
|
100,0
|
Из приведенной выше таблицы видно,
что в активе баланса наибольший удельный вес занимают оборотные активы
(86,45%). Наблюдается увеличение объема денежных средств в 2009 году по
сравнению с 2007 годом (на 32,32 п. п.), это отрицательный признак, так как
деньги не должны залеживаться, они должны находится в обороте. В пассиве же
баланса наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (74,94%),
отрицательным фактором является рост этого показателя по сравнению с 2007 годом
(на 15,33%).
Это свидетельствует о том, что ООО
«Рассвет» увеличивает задолженность перед кредиторами. Собственный капитал
компании находится на уровне 25% от
общей суммы его пассивов, что говорит о высоком уровне рискованности компании
стать банкротом.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
|