*источник: составлено автором на основе собственных расчетов

Таблица 16 - Поток денежных средств за 2008, 2009, 2010, 2011 год

*источник: составлено автором на основе собственных расчетов

По данным таблицы 16, видно, что предприятие ТОО "Жулдыз" располагает значительными "чистыми" поступлениями, что говорит о безусловной окупаемости проекта за предложенный срок. Анализ плана банковского кредита показывает, что за весь период освоения проекта, предприятие ТОО "Жулдыз" будет иметь свободные средства для пополнения основных средств и формирования накопления капитала, достаточного не только для погашения платежей, но и для создания возможности увеличения личного потребления учредителей и работников предприятия. В результате реализации проекта модернизации технологической линии по производству вин на условиях банковского кредита предприятие ТОО "Жулдыз" эффективно привлечет заемные средства, поскольку предприятие уже начнет использовать имущество для производственных целей раньше, чем осуществит его выкуп.

С целью большего укрепления финансовой устойчивости предприятия в краткосрочном периоде, можно порекомендовать ряд мероприятий:

-                     ускорить отгрузку готовой продукции с введением предоплаты за отгруженную продукцию;

-                     усилить контроль над своевременным погашением кредиторской задолженности и своевременным возвратом дебиторской задолженности;

-                     не допускать ответвление собственного капитала в дебиторской задолженности.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности.

В результате проведения всех предложенных мероприятия произойдут значительные изменения в структуре баланса, коэффициентах ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, а также в коэффициенте обеспеченности собственными средствами.

В условиях широко распространенной в нашей республике практики предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования деятельности многих предприятий товаропроизводителей стали суммы средств, поступающих от их покупателей. Такая практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет и временем отгрузки продукции во многих случаях измеряется месяцами.

Заключение

Финансовое состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для непрерывного процесса работы и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Для того, чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния, т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением. При этом устойчивость финансового состояния определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется финансовый анализ, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.

Анализ структуры имущества предприятия, источников формирования имущества, анализ показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.

В дипломной работе был проведен анализ финансовой устойчивости на материалах предприятия ТОО "Жулдыз", которое является юридическим лицом в соответствии с законодательством Республики Казахстан, имеет самостоятельный баланс, банковские счета, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права. Основной деятельностью анализируемого предприятия является ведение строительно-монтажных работ, строительное проектирование и конструирование, архитектурное проектирование зданий и сооружений.

В результате проведенного анализа финансового состояния можно сделать следующие выводы:

-                               состояние финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому, что показатели финансовой устойчивости отрицательные, принимают значения ниже рекомендуемых. Показатели ликвидности и платежеспособности также имеют устойчивую тенденцию к понижению, и их значение на 2008 год не удовлетворительное.

-                               значение коэффициента утраты платежеспособности меньше 1 означает наличие у предприятия возможности утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

-                               ликвидность предприятия ТОО "Жулдыз" характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента текущей ликвидности уменьшается к концу года на 88%, что связано с уменьшением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности очень низкий как в начале, так и в конце года;

-                               деловая активность предприятия имеет удовлетворительные значения показателей: оборачиваемость активов на предприятии характеризуется увеличением в сравнении с предыдущим годом: - на 70 дней уменьшился период оборота текущих активов, на 47 дней - совокупных активов.

-                               динамика показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим. В 2008 году рентабельность реализованной продукции составила 3,9 %, собственного капитала 99 %, текущих активов – 17,5 %, а совокупных активов - 11 %.

По результатам анализа видно, что рассматриваемое предприятие в целом не обеспечивает себе финансовую устойчивость, наблюдается тенденция снижения финансовой устойчивости. Собственный капитал предприятия имеет тенденцию к повышению, но также и повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что ТОО "Жулдыз" активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.

Для повышения финансовой устойчивости и оптимизации финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). Поэтому был рассчитан запас финансовой прочности предприятия, который убедил в устойчивом финансовом положении предприятия. Зона безопасности для предприятия довольно высокая, выручка может упасть на 63,4% и только тогда предприятие не будет получать прибыли.

Таким образом, в результате проведенного расчета можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия достаточно устойчивое.

Руководство предприятия приняло решение запланировать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, такими мероприятиями являются мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

В результате конкретизации проблем предприятия, было выявлено, что данное предприятия нуждается в долгосрочных заемных средствах. Было принято решение об осуществлении долгосрочного займа на выполнение своих краткосрочных обязательств.

В результате реализации проекта займа на модернизацию технологической линии по производству вин, предприятие ТОО "Жулдыз" эффективно привлечет заемные средства, поскольку сразу же начнет использовать имущество для производственных целей раньше, чем осуществит его выкуп, что несомненно положительно повлияет на финансовую устойчивость предприятия.

Список использованной литературы

1.       Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1995

2.       Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия – Алматы "Каржи-Каржат", 2004

3.       Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент - М.: изд. "Экзамен", 2004

4.       Гражданский кодекс Республики Казахстан.- Алматы: ТОО "Баспа", 2001

5.       Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.:ДИС, 1997

6.       Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: 1999

7.       Дюсембаев К.Ш. и другие "Аудит и анализ финансовой отчетности", Алматы: Қаржы-Қаражат, 2001

8.       Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Ось-89, 1999

9.       Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 1996.-799 с.

10.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: "Новое знание", 2000

11.  Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент, М.: Финансы и статистика, 2006

12.  Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007

13.  Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -Изд.З-е, исправ. и доп. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2006

14.  Теория и практика антикризисного управления. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1997

15.  Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. – 1995. - №3. - с. 14.

16.  Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика. 2001

17.  Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Караганда: "Болашак- Баспа", 2000

18.  Ковалев В.В. Финансы. М.: Финансы и статистика, 2002

19.  Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. Под ред. Стояновой Е.С. М.: Издательство "Перспектива", 1998

20.  Бакадаров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово – экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. – М.: издательство "ПРИОР", 2000

21.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности – М.: Финансы и статистика. – 1995

22.  Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финасово-экономических расчетов. – Алматы, 2003

23.  Каренина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ "ДИС", 1997

24.  Надыров А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебное пособие. Караганда: КарГТУ, 2005

25.  Ковалева А.М. Финансовый анализ – М.: Финансы и статистика, 1998 – 302с.

26.  Четыркин Е.М. Методы финансового анализа предприятия. -М.: Юни-Глоб, 2002

27.  Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. – 1995. - №3. - с. 14.

28.  Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2000

29.  Вознесенский Э.А. Финансовый контроль. М. 1997

30.  Бородина Е.И. Финансы предприятий. М.: Финансы и статистика, 2002

31.  Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финансово-экономических расчетов. – Алматы, 2002

32.  Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности ТОО "Жулдаз" за период 2008-2009гг.

33.  Теория и практика антикризисного управления. Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2003

Приложение А

Основные технико-экономические показатели деятельности ТОО "Жулдыз" за 2008-2009 гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10