Отрицательным моментом
для предприятия является увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на
241 тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г.
Предприятие имеет
денежные средства лишь в 2005 г. и в 2006 г. в размере 1 тыс. руб.
Ликвидность баланса
предполагает выполнение определенных условий ликвидности.
А1>=П1;
А2>=П2;
А3>=П3;
А4>=П4.
Для этого сгруппируем
активы но степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности погашения (табл.
1 и 2).
Таблица 1- Группировка
актива по ликвидности СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.
Показатели
|
2005г.
|
2006г.
|
Изменения
|
тыс. руб.
|
%
|
А1 высоко ликвидные (немедленно реализуемые)
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
|
1
|
1
|
0
|
0
|
А2 ликвидные (быстро реализуемые) краткосрочная
дебиторская задолженность
|
513
|
197
|
-316
|
38,4
|
А3 низколиквидные (медленно реализуемые) запасы
за вычетом расходов бедующих периодов, НДС по приобретенным ценностям,
долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы
|
2297
|
1927
|
-370
|
83,9
|
А4 практически не ликвидные (трудно реализуемые)
необоротные активы, включая расходы бедующих периодов
|
16112
|
4358
|
-11754
|
27,0
|
Все показатели является
отрицательными, соответственно они свидетельствует о том, что активы не
погашают краткосрочные обязательства. При анализе группировки пассивов отмечено
наибольшее присутствие постоянных пассивов, при незначительном наличие П-2 и П-3.
Таблица 2- Группировка
пассивов по срочности погашения обязательств СПК им. Ленина Комаричского района
за 2006 г.
Показатели
|
На начало года 2006
|
На конец года 2006
|
Изменения
|
Тыс. руб
|
%
|
П1 срочные обязательства:
кредиторская задолженность, задолженность перед участниками
по выплате доходов
|
2875
|
3009
|
134
|
104,7
|
П2 Краткосрочные обязательства (краткосрочные
кредит банку, прочие краткосрочные обязательства)
|
88
|
88
|
0
|
0
|
П3 Долгосрочные обязательства (долгосрочные
заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные
обязательства)
|
123
|
150
|
27
|
122,0
|
П4 Постоянные пассивы (капиталы и резервы,
доходы бедующих периодов, резервы предстоящих расходов)
|
15817
|
8871
|
-6946
|
56,1
|
При определении
ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.
Таким образом, баланс
является не ликвидным, так как не выполнены определенные условия. То есть,
срочные обязательства превышают высоколиквидные активы, а также постоянные
пассивы меньше практически неликвидных активов (в 2005 г.) и срочные обязательства также превышают высоколиквидные активы, то есть денежные средства в 2006 г.
Таблица 3 - Анализ
ликвидности баланса СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.
Статьи актива по степени ликвидности
|
Тыс. руб.
|
Статьи пассива по степени ликвидности
|
Тыс. руб.
|
Соотношение активов и пассивов
|
2005г.
|
А-1
|
1
|
П-1
|
2875
|
А1 < П1
|
А-2
|
513
|
П-2
|
88
|
А2 > П2
|
А-3
|
2297
|
П-3
|
123
|
А3 > П3
|
А-4
|
16112
|
П-4
|
15817
|
А4 < П4
|
2006г.
|
А-1
|
1
|
П-1
|
3009
|
А1 < П1
|
А-2
|
197
|
П-2
|
88
|
А2 > П2
|
А-3
|
1927
|
П-3
|
150
|
А3 > П3
|
А-4
|
4358
|
П-4
|
8871
|
А4 < П4
|
Финансовом менеджменте
наиболее важными являются следующие группы финансовых коэффициентов:
1.коэффициенты ликвидности
(платежеспособности).
2.коэффициенты деловой активности.
3 коэффициенты
рентабельности.
4.коэффициенты структуры капитала или
(финансовой независимости).
5.коэффициенты рыночной активности.
При расчете данной группы
показатели используются краткосрочные обязательства, включающие в себя
краткосрочные кредиты и займы плюс кредиторская задолженность. Позволяют
определить способность предприятия оплатить возникающие краткосрочные
обязательства в течение отчетного периода за счет наиболее ликвидных активов. (приложение
5)
Таблица 4 - Показатели
платежеспособности СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.
Показатели
|
Нормативное значение
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
Отклонения
|
К-т текущей ликвидности
|
1-2, или 3
|
0,362
|
0,942
|
2,505
|
2,143
|
К-т срочной ликвидности
|
0,7-0,8
|
0,043
|
0,156
|
0,034
|
-0,009
|
К-т абсолютной ликвидности
|
0,2-0,25
|
0
|
0,0003
|
0,0003
|
0,0003
|
ЧОК
|
|
-4084
|
-173
|
4662
|
8746
|
Анализируя таблицу можно
сказать о неспособности предприятия погасить краткосрочные обязательства, так
как краткосрочные обязательства превышают оборотные средства в 2004 и 2005 гг.,
что говорит о том, что предприятие не имеет финансовых ресурсов для расширения
своей деятельности в будущем.Наблюдается увеличение оборотных средств на 4949
тыс. руб. в 2006 г. по сравнению с 2004 г. все показатели данной группы коэффициентов не соответствуют нормативам. Лишь в 2006 г. коэффициент общей ликвидности равен 2,505. Коэффициент срочной ликвидности снижается, что говорит
об относительно нестабильной платежеспособности предприятия.
Коэффициенты деловой
активности характеризуют насколько эффективно на сколько используют средства и
источники. (приложение 6)
Коэффициент
оборачиваемости активов равен 0,30, что говорит о том, что 0,30 раз в год
совершается полный цикл производства, и приносит при этом соответствующий
эффект в виде прибыли или 0,30 единиц выручки принесли активы в 2006 г. Дебиторская задолженность превращается в денежные средства 13,0 раз в год, а кредиторская
1,76 раз. Скорость реализации запасов составляет 2,45. Для продажи МПЗ
требуется 177 дней.
Таблица 5 – Показатели
деловой активности СПК им. Ленина Комаричского района за 2004 – 2006 гг.
Показатели
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
Отклонения
|
К-т оборачиваемости активов
|
0,164
|
0,233
|
0,296
|
0,132
|
К-т оборачиваемости дебиторской задолженности
|
15,051
|
13,625
|
12,959
|
-2,092
|
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дней
|
24,3
|
26,8
|
28,2
|
3,9
|
К-т оборачиваемости кредиторской задолженности
|
0,708
|
1,886
|
1,756
|
1,048
|
Средний срок оплаты кредиторской задолженности, дней
|
515,5
|
193,5
|
207,9
|
-307,6
|
К-т оборачиваемости материально – производственных запасов
|
1,318
|
2,043
|
2,448
|
1,13
|
Период оборачиваемости материально – производственных
запасов, дней
|
276,9
|
178,7
|
149,1
|
-127,8
|
Длительность операционного цикла
|
301,2
|
205,5
|
177,3
|
-123,9
|
К-т оборачиваемости основных средств
|
0,228
|
0,329
|
1,680
|
1,452
|
К-т оборачиваемости собственного капитала
|
0,234
|
0,294
|
0,373
|
0,139
|
Увеличение
оборачиваемости собственного капитала является положительным фактором и говорит
об эффективном использовании оборотных средств.
Коэффициенты
рентабельности характеризуют насколько прибыльна деятельность компании. (приложение
7)
Показатели рассчитываются
как отношение прибыли к затраченным средствам, выручке.
Таблица 6- Показатели
рентабельности СПК им. Ленина Комаричского
района за период 2004- 2006 гг.
Показатели
|
2004г.
|
2005г.
|
2006г.
|
Отклонение
|
К-т рентабельности всех активов
|
0,127
|
-0,036
|
0,005
|
-0,122
|
К-т рентабельности реализации
|
-0,049
|
-0,225
|
0,020
|
0,069
|
К-т рентабельности собственного капитала
|
0,166
|
-0,043
|
0,008
|
-0,158
|
Производственная
деятельность СПК им. Ленина в 2006 г. стала прибыльной и рентабельной (0,005)
по сравнению с 2004 г. Коэффициент рентабельности реализации увеличился (0,069)
. Значит предприятие не убыточно.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|