ВМ = В – Зпер.

Валовой маржи должно быть достаточно для покрытия постоянных издержек (Зпост), тогда предприятие будет безубыточно или получит прибыль от реализации (П):

П = ВМ - Зпост

Следовательно, если уровень валовой маржи соответствует уровню постоянных издержек, то предприятие не получит прибыль, то есть чем больше валовая маржа, тем больше прибыль от реализации.

Кроме того рассчитываются такие показатели, как коэффициент валовой маржи и процент валовой маржи:

Коэффициент ВМ= ВМ / В

Процент ВМ = ВМ / В * 100%

Рассчитаем указанные показатели за 2006 год для ОАО «Пищевой комбинат «ххх»:

ВМ = 441618 – 399638 = 41980 (тыс. руб.),

П = 41980 – 24157 = 17823 (тыс.руб.),

Коэффициент ВМ = 41980 / 441618 = 0,095,

Процент ВМ = 41980 / 441618 * 100% = 9,5%.

Значит, валовой маржи Комбината в 2006 году было достаточно не только для покрытия постоянных издержек (41980 тыс. руб. и 24157 тыс. руб. соответственно), но и для формирования прибыли, равной 17823 тыс. руб. В одном рубле (в 100%) выручки содержится 9,5 копеек (9,5%) валовой маржи.

Коэффициент валовой маржи составил 0,095, то есть 9,5 % выручки используется на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Теперь определим минимальный объем производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность деятельности - порог рентабельности (ПР). То есть, порог рентабельности - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю:

ПР = Зпост / Коэффициент ВМ

П = ПР * Коэффициент ВМ – Зпост = 0

В = Зобщ

Определим, каков порог рентабельности в ОАО ПК «ххх» в 2006 году:

ПР = 24157 / 0,095 = 254284 (тыс.руб.).

Проверим правильность расчетов: при размере выручки, равной 254284 тыс.руб., прибыль будет равна 0 (254284 * 0,095 - 24157).

Данный расчет показывает, что порог рентабельности Комбината в 2006 году составил 254284 тыс. руб. Это означает, что данное предприятие получило в 2006 году прибыль, так как размер выручки от реализации больше уровня порога рентабельности (441618 тыс.руб. и 254284 тыс.руб. соответственно). Порог рентабельности показывает, что при достижении выручки порогового (критического) значении, равного 254284 тыс.руб., ОАО ПК «ххх» не получил бы ни прибыли, ни убытка. Именно эта сумма необходима для покрытия затрат.

Зная порог рентабельности, можно определить количество товара, при котором прибыль будет равна 0 (не будет и убытков) – критический объем производства. Если фирма производит несколько товаров, то необходимо определять это пороговое значение для каждого товара (Vпорог). Для этого можно использовать следующую формулу:

Vпорог = ПР / Ц,

где Ц – цена реализации единицы продукции.

Vпорогi = (Зпост * Удi) / (Цi - Зперi), где

Vпорогi – пороговое количество i-го товара,

Удi – удельный вес i-го товара в общей выручке,

Цi - цена реализации единицы i-го товара,

Зперi – переменные затраты на единицу i-го товара.

Первая из указанных формул используется при условии, что фирма производит один вид товара, вторая – если предприятие выпускает несколько видов продукции.

Рассчитаем пороговый (критический) объем производства в Комбинате по основным наименованиям продукции цеха сухих завтраков: подушечки с начинкой, кукурузные хлопья, сухарики ржаные (таблица 3.3).

Таблица 3.3

Расчет критического объема производства основных видов продукции цеха сухих завтраков ОАО ПК «ххх», 2006г.

Данные расчеты показывают, что Комбинату необходимо произвести и реализовать 354 тонн подушечек с начинкой, 1094 тонн кукурузных хлопьев и 19 тонн сухариков ржаных, тогда деятельность по данным видам продукции будет безубыточна, но и прибыли также не будет получено. Каждая следующая единица продукции будет приносить прибыль. То есть, при реализации 354 тонн подушечек с начинкой, 1094 тонн кукурузных хлопьев и 19 тонн сухариков ржаных окупятся постоянные и переменные затраты на из производство и реализацию, после чего каждая последующая проданная единица товара будет приносить прибыль.

Как видно из таблицы, пороговое значение объема производства было достигнуто по всем видам продукции цеха сухих завтраков. Следовательно, выручка от реализации этих видов продукции не только покрывает постоянные расходы, приходящие на их долю, но и приносит прибыль.

Разница между фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия (ЗФП):

ЗФП = В – ПР.

Также можно рассчитать запас финансовой прочности в процентном отношении к выручке:

ЗФП = ЗФП в денежном выражении / В * 100%.

Между запасом финансовой прочности и силой воздействия операционного рычага имеется следующая взаимосвязь (обратная):

ЗФП = В / СВОР.

В Комбинате запас финансовой прочности в 2006 году был равен:

ЗФП = 441618 – 254284 = 187334 (тыс. руб.)

ЗФП = 187334 / 441618 * 100% = 42,42%

ЗФП = 441618 / 2,355 = 187334 (тыс.руб.).

Значит, еще раз подтверждается, что деятельность ОАО ПК «ххх» не только безубыточна, но и прибыльна, поскольку запас финансовой прочности имеет положительное значение. Кроме того, Комбинат способен выдержать 42%-е (или на 187334 тыс. руб.) падение выручки от реализации и производство при этом будет оставаться безубыточным.

Графически точка безубыточности (порог рентабельности) и запас финансовой прочности ОАО ПК «ххх» в 2006 году представлены на рисунке 3.1:

Рис. 3.1. Определение точки безубыточности ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006 год

На данном графике мы видим, что линия постоянных издержек параллельна линии абсцисс, то есть с ростом объема производства постоянные издержки неизменны в течение данного периода. Линия переменных свидетельствует о том, что с ростом (падением) объема производства переменные затраты также увеличиваются (снижаются). Данная линия отображает уровень общих затрат.

Область, образующаяся между линией выручки и линией совокупных затрат, представляет собой запас финансовой прочности.

Точка А (точка пересечения линий выручки и валовых затрат) является точкой безубыточности (порог рентабельности), точка Б – порог рентабельности в денежном выражении (примерно 250000 тыс.руб.), точка В – порог рентабельности в натуральном выражении, то есть, точка критического объема производства (примерно 6300 тонн).

Далее рассчитаем запас финансовой прочности для каждого из товаров цеха сухих завтраков (ЗФПi):

ЗФПi = Вi – ПРi,

где Вi – выручка от реализации i-го вида продукции,

ПРi – порог рентабельности для i-го вида продукции.

Таблица 3.4

Расчет финансовой прочности товаров цеха сухих завтраков ОАО ПК «ххх», 2006г.

В соответствии с данными таблицы, запас финансовой прочности для подушечек равен 18909 тыс. руб., запас финансовой прочности кукурузных хлопьев равен 38186 тыс. руб., запас финансовой прочности сухариков равен 511 тыс. руб. Таким образом, выпускать второй товар более прибыльно для предприятия, поскольку он дает Комбинату больше прибыли. Доля кукурузных хлопьев в производстве равна 75% (110090 / 146061 * 100%), а в получаемой прибыли 57% (3196 / 5599 * 100%).

Низкий размер запаса финансовой прочности для сухариков может быть обусловлен тем, что данный вид продукции освоен только в 2006 году.

Следовательно, чем выше запас финансовой прочности, тем устойчивее деятельность предприятия к воздействию факторов окружающей среды (конкуренция, монополия, эластичность спроса на данный товар и прочее).

Рассчитанные показатели операционного анализа для Комбината занесены в таблицу 3.5.

Таблица 3.5

Расчет ключевых показателей операционного анализа для ОАО ПК «ххх», 2006г.

Итак, проведенный операционный анализ ОАО ПК «ххх» свидетельствует о том, что деятельность Комбината не только безубыточна, но и прибыльна, поскольку уровень выручки от реализации больше уровня порога рентабельности, и валовой маржи Комбината в 2006 году было достаточно для покрытия постоянных издержек.

3.2 Методы дифференциации издержек обращения

Обязательным условием операционного анализа («метод порога рентабельности», анализ «издержки – объем – прибыль») является деление производственных затрат на постоянные и переменные – без этого проведение анализа просто невозможно. Подразделение расходов на переменные и постоянные условно. Более правильным является выделение постоянных, полупеременных и переменных расходов. Существует три основных метода дифференциации издержек (выделение в смешанных издержках постоянных и переменных частей):

1.      Метод максимальной и минимальной точки

2.      Графический (статистический)

3.      Метод наименьших квадратов

При первом методе сначала определяется ставка переменных издержек, т.е. средних переменных расходов в себестоимости единицы продукции, а затем определяется общая сумма постоянных издержек.

При дифференциации издержек графическим методом используется корреляционный анализ, но сами коэффициенты корреляции не вычисляются.

Метод наименьших квадратов – наиболее точный метод, но достаточно трудоемкий. В нем используются все данные о совокупных издержках, определяется величина удельных переменных затрат на единицу продукции и постоянные затраты. В основе метода лежит утверждение о том, что линия, отражающая поведение затрат, должна проходить таким образом, чтобы сумма квадратов отклонений расстояний от всех точек до теоретической линии регрессии была минимальной. Под уравнением регрессии здесь понимается функция, описывающая связь между факторной величиной - объемом производства и зависимой переменной - производственными издержками.

Рассмотрим методы дифференциации расходов в ОАО «Пищевой комбинат «ххх». Исходные данные об объеме производства и затратах за 2006 год (по месяцам) приведены в таблице 3.6.

Таблица 3.6

Данные о затратах и объёмах производства продукции ОАО «Пищевой комбинат «ххх», 2006г.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8