|
|
Расчёт показателей ликвидности: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле 24 К абсолютной ликвидности на начало года=0,026 К абсолютной ликвидности на конец года=0,025 Как видно из расчёта, коэффициент абсолютной ликвидности ниже норматива (0,2), причём имеет тенденцию к снижению, т.е. предприятие неплатёжеспособно. 2. Коэффициент текущей ликвидности рассчитаем по формуле 26. К текущей ликвидности на начало года=0,990 К текущей ликвидности на конец года=0,968 Коэффициент текущей ликвидности ниже минимального значения (2), кроме того, имеет тенденцию к снижению, значит, краткосрочные пассивы не обеспечены текущими активами. 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле 28 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года=-0,010 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года=-0,038 4. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитаем по формуле 25 Коэффициент быстрой ликвидности на начало года=0,057 Коэффициент быстрой ликвидности на конец года=0,090 Из расчёта видно, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, т.е. оборотные средства приобретены предприятием за счёт своих средств и заёмных, кроме того К обеспеченности собственными средствами снизился на конец года. Это значит, что предприятие дополнительно вовлекло заёмные средства в формирование оборотных средств. Факторный анализ коэффициента абсолютной ликвидности: Таблица3.2. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Подстановка |
Денежные средства |
Кредиторская задолженность |
Прочие краткосрочные пассивы |
Заёмные средства |
К абсолютной ликвидности |
Влияние фактора |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Базис 1 подстановка 2 подстановка 3 подстановка 4 подстановка |
1662 2325 2325 2325 2325 |
39316 39316 81095 81095 81095 |
7012 7012 7012 39 39 |
18979 18979 18979 18979 11155 |
0,026 0,036 0,022 0,023 0,025 |
+0,010 -0,014 +0,001 +0,002 |
1) за счёт роста денежных средств на 663 тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,01
2) за счёт увеличения кредиторской задолженности на 41779 тыс.р., К абсолютной ликвидности снизился на 0,014
3) за счёт снижения прочих краткосрочных пассивов на 697тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,001
4) за счёт снижения заёмных средств на 7824тыс.р., К абсолютной ликвидности вырос на 0,002
Влияние отрицательных факторов перекрыло значение положительных, в результате чего К абсолютной ликвидности снизился, хотя и ненамного.
Таблица3.3.
Подстановка
Ден. Ср-ва
Деб. Зад-ть до 12 мес.
Пр. об. активы
Запасы и затраты
Кредит.
Зад-ть
Пр. краткоср пассивы
Заёмные ср-ва
К тек. ликвидности
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
2 подстановка
3 подстановка
4 подстановка
5 подстановка
6 подстановка
7 подстановка
1662
2325
2325
2325
2325
2325
2325
2325
2089
2089
6003
6003
6003
6003
6003
6003
1
1
1
0
0
0
0
0
60907
60907
60907
60907
81014
81014
81014
81014
39316
39316
39316
39316
39316
81095
81095
81095
7012
7012
7012
7012
7012
7012
39
39
18979
18979
18979
18979
18979
18979
18979
11155
0,990
0,067
1,060
1,060
1,368
0,834
0,892
0,968
+0,010
+0,060
0
+0,308
-0,534
+0,058
+0,076
1) за счёт увеличения денежных средств на 663 тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,010
2) при росте дебиторской задолженности до 12 месяцев на 3914тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,060
3) при росте прочих оборотных активов на 1 тыс.р., К текущей ликвидности практически не изменился.
4) При росте запасов и затрат (включая долгосрочные финансовые вложения и НДС) на 20107тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,308
5) При росте кредиторской задолженности на 41779тыс.р., К текущей ликвидности снизился на 0,534
6) При снижении заёмных средств на 7824тыс.р., К текущей ликвидности вырос на 0,076
Т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже норматива, то следует рассчитать коэффициент восстановления платёжеспособности. Для этого используем формулу 29:
К восстановления платёжеспособности=0,479
Этот коэффициент ниже минимального значения (1), что означает невозможность восстановления платёжеспособности предприятия в ближайшее время
Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:
Таблица3.4.
Новости |
Мои настройки |
|
© 2009 Все права защищены.