Бизнес план пивоваренного завода
Материалы библиотеки "Корпоративные финансы" (http://www.cfin.ru) Бизнес-план N-ский пивоваренный завод Москва, 1998 Оглавление РЕЗЮМЕ 2 ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 11 ПРОГНОЗ КОНЪЮНКТУРЫ РЫНКА 27 СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА 33 ОРГАНИЗАЦИОННО-ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ 36 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗАТРАТ 40 ОПРЕДЕЛЕНИЕ ДОХОДОВ 48 ФОРМИРОВАНИЕ ПОТОКА ЧИСТЫХ СРЕДСТВ 53 ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И КОММЕРЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ 55 СТРАХОВАНИЕ КОММЕРЧЕСКОГО РИСКА И ЮРИДИЧЕСКАЯ ЗАЩИТА 58 ПЛАН РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА 66 РЕЗЮМЕ Бизнес-план инвестиционного проекта развития производства на N-ском
пивоваренном заводе разработан на основании решения Совета директоров
Открытого акционерного общества «N-ский пивоваренный завод». Бизнес-план разработан в соответствии с «Рекомендациями по составлению
бизнес-планов застраиваемых территорий нового строительства и реконструкции
МРР-4.2.03-1-95», утвержденными распоряжением Правительства Москвы от
27.01.95г. №84-РЗП. «N-ский пивоваренный завод» (N-ПЗ) известен на рынке пива Московского
региона более 50 лет. Максимальная производственная мощность N-ПЗ
составляет 8,3 млн.Дал пива в год, в 1996г. было произведено 4,6 млн.Дал,
на 1997г. запланировано 5,0 млн.Дал. В настоящее время завод выпускает 5
сортов пива и является владельцем двух собственных защищенных марок пива:
«N-ское» (светлое), «N-ское» (темное). Успешно решая важнейшие задачи повышения качества выпускаемой
продукции, N-ПЗ добился в 1997 году существенных результатов: в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «Санкт-
Петербургский пивной аукцион-97» пиво «N-ское» (темное) получило Большую
Золотую медаль; в апреле 1997 г. на Международной специализированной выставке «НОВэкспо» в
г. Новосибирске пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль, а АО «N-
ский ПЗ» получило диплом за отличное оформление продукции; на Международной выставке-ярмарке «Пиво-97» в г. Сочи в мае 1997 г.: - пиво «Московское» и пиво «Славянское» получили Бронзовые медали, - пиво «N-ское» (светлое) получило Серебряную медаль, - пиво «N-ское» (темное) получило Золотую медаль. В настоящее время специалистами N-ПЗ разрабатываются две новые марки
пива, появление которых на рынке ожидается уже в 1998 году. N-ПЗ занимает 12,5% рынка пива Московского региона (по состоянию на
1997г.) и имеет все предпосылки для резкого увеличения доли рынка при
условии реализации настоящего инвестиционного проекта. N-ПЗ является пивным заводом с полным технологическим циклом, имеет в
своем составе солодовенный цех, полностью обеспечен энергоресурсами и
водой. Численность промышленно-производственного персонала N-ПЗ составляет
635 человек. Средний коэффициент износа технологического оборудования N-ПЗ
составляет 0,7, что свидетельствует о настоятельной необходимости
произведения крупномасштабных инвестиций в реконструкцию и развитие
производства. Целью инвестиционного проекта развития ОАО «N-ский пивоваренный завод»
является достижение устойчивого объема производства и реализации пива на
уровне 8 317 тысяч Дал в год и, по мере освоения капиталовложений,
увеличение объема производства и реализации пива до 12 317 тысяч Дал в год.
Выход на указанный объем реализации планируется в 1999 г. за счет повышения
качества и стойкости пива и расширения рынков сбыта в результате
совершенствования деятельности в области маркетинга. Для достижения поставленной цели предприятию требуется решить следующие
задачи: 4. замена существующих установок новым более эффективным высококачественным оборудованием; 5. освоение и продвижение на рынок новых сортов пива; 6. переход к использованию новых видов тары; 7. проведение комплекса маркетинговых мероприятий по исследованию рынка и продвижению продукции. Особенностями и преимуществами настоящего инвестиционного проекта в
соответствии с поставленными целями, являются: направленность на поддержку отечественного товаропроизводителя; 2. направленность на вытеснение с рынка пива Московского региона импортной продукции; 3. направленность на повышение производственно-технологического потенциала и конкурентноспособности Московского предприятия; 4. направленность на продвижение на рынки отечественных продуктов; 5. направленность на реконструкцию действующего производства. Общая потребность в инвестициях, в соответствии с настоящим бизнес-
планом, определена в24 млн.USD, которые предоставляются в виде
инвестиционного кредита сроком на 5 лет по ставке 17,5% годовых с ежегодной
выплатой процентов (в конце каждого года) и возвратом основной суммы долга
в конце срока. График финансирования проекта, выплаты процентов и возврата
кредита приведен в таблице 1.1. Таблица 1.1. |Показатели, млн. USD |1997 |1998 |1999 |2000 |2001 |2002 |
|Получен кредит |20,0 |4,0 | | | | |
|Плата за кредит | |3,85 |4,2 |4,2 |4,2 |4,2 |
|Возврат кредита | | | | | |24,0 | Повышение уровня доходности ОАО «N-ский пивоваренный завод»
основывается на предусмотренном инвестиционным проектом развития
предприятия увеличении объемов производства и реализации продукции.
Распределение прибыли N-ПЗ и поступлений в бюджет, планируемое в
соответствии с настоящим инвестиционным проектом, приведено в таблице 1.2. Таблица 1.2. | |VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|
|Наименование |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |
| |I | |I | |I | |I | |I | |
|статьи |199|199|199|199|199|200|200|200|200|200|
| |7 |8 |8 |9 |9 |0 |0 |1 |1 |2 |
|Выручка (тыс. $) |
|пиво массовых сортов |122|122|203|203|301|301|301|301|301|301|
| |50 |50 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |
|пиво дорогих сортов |900|900|149|149|221|221|221|221|221|221|
| |0 |0 |71 |71 |71 |71 |71 |71 |71 |71 |
|Всего (тыс.$) |212|212|353|353|523|523|523|523|523|523|
| |50 |50 |47 |47 |47 |47 |47 |47 |47 |47 |
|Налоги (п.авт.дорог) 2,5% |531|531|884|884|130|130|130|130|130|130|
| | | | | |9 |9 |9 |9 |9 |9 |
|Чистый объем продаж |207|207|344|344|510|510|510|510|510|510|
|(тыс.$) |19 |19 |64 |64 |39 |39 |39 |39 |39 |39 |
|Прямые издержки (тыс. $) |
|пиво массовых сортов |775|775|129|129|191|191|191|191|191|191|
| |6 |6 |01 |01 |06 |06 |06 |06 |06 |06 |
|пиво дорогих сортов |664|664|110|110|163|163|163|163|163|163|
| |8 |8 |58 |58 |77 |77 |77 |77 |77 |77 |
|Всего (тыс.$) |144|144|239|239|354|354|354|354|354|354|
| |04 |04 |60 |60 |83 |83 |83 |83 |83 |83 |
|ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ |631|631|105|105|155|155|155|155|155|155|
| |5 |5 |04 |04 |56 |56 |56 |56 |56 |56 |
|Общие издержки (тыс. $) |
|Производство |200|200|200|200|200|200|200|200|200|200|
| |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |4 |
|Управление |438|438|438|438|438|438|438|438|438|438|
|Всего (тыс.$) |244|244|244|244|244|244|244|244|244|244|
| |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |
|Амортизация |0 |211|351|1 |1 |1 |1 |944|944|944|
| | | | |069|069|069|069| | | |
|Процентн. платежи по | |385| |420| |420| |420| |420|
|кредитам | |0 | |0 | |0 | |0 | |0 |
|Прибыль до выплаты налога |387|-18|771|279|120|784|120|797|121|797|
|(тыс. $) |3 |8 |1 |3 |45 |5 |45 |0 |70 |0 |
|Налог на прибыль |135|-66|269|978|421|274|421|278|425|278|
| |5 | |9 | |6 |6 |6 |9 |9 |9 |
|ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ |251|-12|501|181|782|509|782|518|791|518|
| |7 |2 |2 |5 |9 |9 |9 |0 |0 |0 | Поток чистых средств инвестиционного проекта развития N-ПЗ, формируемый
на основе балансов единовременных и текущих доходов и расходов (активов и
пассивов), поступлений в бюджет, выплат по кредитным обязательствам и др,
приведен в таблице 1.3. Денежные поступления от сбыта продукции
скорректированы на величину налога на добавленную стоимость. Таблица 1.3. | |VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|VII|I-V|
|Наименование |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |-XI|I |
| |I | |I | |I | |I | |I | |
|статьи |199|199|199|199|199|200|200|200|200|200|
| |7 |8 |8 |9 |9 |0 |0 |1 |1 |2 |
|Поступления от сбыта продукции (тыс. $) |
|пиво массовых сортов |147|147|244|244|362|362|362|362|362|362|
| |00 |00 |52 |52 |12 |12 |12 |12 |12 |12 |
|пиво дорогих сортов |108|108|179|179|266|266|266|266|266|266|
| |00 |00 |65 |65 |05 |05 |05 |05 |05 |05 |
|Всего (тыс.$) |255|255|424|424|628|628|628|628|628|628|
| |00 |00 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |17 |
|Прямые издержки (тыс. $) |
|пиво массовых сортов |930|930|154|154|229|229|229|229|229|229|
| |7,2|7,2|82 |82 |27 |27 |27 |27 |27 |27 |
|пиво дорогих сортов |797|797|132|132|196|196|196|196|196|196|
| |7,6|7,6|70 |70 |52 |52 |52 |52 |52 |52 |
|Всего (тыс.$) |172|172|287|287|425|425|425|425|425|425|
| |85 |85 |52 |52 |79 |79 |79 |79 |79 |79 |
|Общие издержки (тыс. $) |
|Производство |240|240|240|240|240|240|240|240|240|240|
| |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |5 |
|Управление |526|526|526|526|526|526|526|526|526|526|
|Всего (тыс.$) |293|293|293|293|293|293|293|293|293|293|
| |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |
|Налоги |2 |2 |4 |4 |7 |7 |7 |7 |7 |7 |
| |768|522|276|708|308|702|602|702|602|192|
|Cash-Flow от оперативной |251|276|645|602|999|960|970|960|970|101|
|деятельн. |7 |3 |9 |6 |9 |4 |5 |4 |5 |15 |
|Затраты на приобретение |200|400| | | | | | | | |
|активов |00 |0 | | | | | | | | |
|Поступления от реализации | | | | | | | | | | |
|активов | | | | | | | | | | |
|Cash-Flow от инвестицион. |-20|-40| | | | | | | | |
|деятельн. |000|00 | | | | | | | | |
|Собственный капитал | | | | | | | | | | |
|Займы |200|400| | | | | | | | |
| |00 |0 | | | | | | | | |
|Выплаты в погашение займов| | | | | | | | | |240|
| | | | | | | | | | |00 |
|Выплаты % по займам |0 |385| |420| |420| |420| |420|
| | |0 | |0 | |0 | |0 | |0 |
|Выплаты дивидендов | | | | | | | | | | |
|Cash-Flow от финансовой |200|150|0 |-42|0 |-42|0 |-42|0 |-28|
|деятельн. |00 | | |00 | |00 | |00 | |200|
|Баланс наличн. на начало |0 |251|143|788|971|197|251|348|402|499|
|периода | |7 |0 |9 |5 |15 |19 |24 |28 |33 |
|Баланс наличности на конец|251|143|788|971|197|251|348|402|499|318|
|периода |7 |0 |9 |5 |15 |19 |24 |28 |33 |48 |
|Дисконтирование |ставка дисконтирования в % | | | | |
| |=15 | | | | |
|Дисконтированное сальдо CF|218|124|612|750|140|176|231|262|311|221|
| |9 |3 |7 |8 |83 |37 |85 |75 |00 |09 | Инвестиционным проектом развития производства предусмотрен график
реконструкции объектов, приведенный в таблице 1.4. Таблица 1.4. |Наименование объектов |Начало |Окончание |
|1.Фильтрация отделения |01.09.97 |30.08.98 |
|2.Цех розлива |01.09.97 |30.12.98 |
|3.Отделение водоподготовки |01.09.97 |30.04.98 |
|4.Бродильно-лагерное отделение и углекислотный|01.09.97 |30.12.98 |
|цех | | |
|5.Воздушно-компрессорный цех |01.09.97 |30.04.98 |
|6.Электроцех |01.09.97 |30.12.98 |
|7.Котельная |01.09.97 |30.12.98 |
|8.Солодовенный цех |01.09.97 |30.12.98 | В целях успешной реализации инвестиционного проекта развития N-ПЗ
предполагается: создать специальную рабочую группу под руководством Генерального директора
предприятия, в состав которой будут введены ведущие специалисты
предприятия, представители инвестора и банковские специалисты по проектному
финансированию; организовать службу маркетинга N-ПЗ с подчинением ее заместителю
Генерального директора; реорганизовать систему управления качеством выпускаемой продукции. Произведенные в бизнес-плане расчеты показателей, характеризующих
экономическую, коммерческую и бюджетную эффективность инвестиционного
проекта развития N-ПЗ показали, что проект является высокоэффективным и
привлекательным для финансирования. Значение показателей экономической
эффективности приведены в таблице 1.5. Таблица 1.5. |Показатель |Обозначение |Значение |
|Срок окупаемости (месяцы) |PP |37 |
|Индекс прибыльности |PI |1,05 |
|Внутренняя норма рентабельности (%) |IRR |42,5 |
|Чистый приведенный доход (USD) |NPV |15517000 | Оценка коммерческого риска в бизнес-плане развития N-ПЗ была
произведена по стадиям реализации инвестиционного проекта с использованием
методов экспертных оценок. Сведенные по всем стадиям инвестиционного
проекта риски приведены в таблице 1.6. Таблица 1.6. |Стадия |Риск |
|Подготовительная |1,67 |
|Строительная |9,83 |
|Функционирования |10,29 |
|Всего |21,79 | Наиболее значимые простые риски инвестиционного проекта и их величины
приведены в таблице 1.7. Таблица 1.7. |Непредвиденные затраты |5,83 |
|Недостаток оборотных средств |3,33 |
|Валютный риск |1,67 |
|Платежеспособность потребителей |1,67 | В качестве условий предотвращения рисков в бизнес-плане
рассматриваются: заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под
ключ»; получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения
контрактов; разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в
оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения
запасов, и работы с дебиторами; заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными
санкциями; использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование,
закрытие открытой валютной позиции и др.). Политика ценообразования N-ского пивоваренного завода направлена на
поддержание оптимального сочетания цены и качества пива. Отпускные оптовые
цены пива в настоящее время составляют от 1600 до 2600 рублей за бутылку
емкостью 0,5 литра и являются конкурентоспособными на рынке массовых сортов
пива. Привлекательный для предприятий торговли и потребителей уровень цен
совместно с мероприятиями по повышению качества продукции и активному
продвижению ее на рынок позволяют с большой вероятностью прогнозировать
увеличение объема продаж в 1999 г. до 12,3 млн. Дал в год и расширение доли
N-ПЗ на московском рынке пива. Проведенный в бизнес-плане финансово-экономический анализ проекта
показал, что проект по развитию производства на ОАО «N-ский пивоваренный
завод» является экономически эффективным, обеспечивает возвратность
произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита
величиной 24 млн. USD сроком на 5 лет под 17,15% годовых с ежегодной
выплатой процентов по кредиту и выплатой основной суммы долга в конце
срока. В целях юридической защиты прав инвестора, обеспечения гарантий
реализации проекта и в качестве обеспечения исполнения обязательств по
кредиту Совет директоров ОАО «N-ский пивоваренный завод» закладывает
кредитору на весь срок действия кредитного договора пакет обыкновенных
(голосующих) акций ОАО «N-ский пивоваренный завод», составляющий 25%
уставного капитала общества. Для обеспечения возможности участия кредитора
в управлении N-ПЗ на время действия договора залога Совет директоров N-ПЗ
выдает доверенность для участия в управлении предприятием на весь
закладываемый пакет акций. Полученное в результате реализации инвестиционного проекта увеличение
объема выпуска пива на ОАО «N-ский пивоваренный завод» с 5,0 млн.дал в
1997году до 12,3 млн.дал в 1999 году приведет к соответствующему росту
акцизных платежей, налоговых поступлений, отчислений во внебюджетные фонды. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ И ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ Открытое акционерное общество "N-ский пивоваренный завод"
зарегистрировано в Московской регистрационной палате 01.01.1993 г. за
номером.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6
|