Виды
денежных знаков.
В настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения.
Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты
(банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и
разменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.
Банкноты
(банковские билеты) — это вид денежных знаков, законное платежное средство,
выпускаемое в обращение центральными банками. Появление банкнот было
обусловлено развитием рыночных отношений в целом и кредитных в частности.
Впервые банкноты были выпущены в обращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкноты на основе учета
(покупки) частных коммерческих векселей, которые служили их обеспечением.
Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото, находившееся в
распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало «классическим»
банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкноты регулярно
возвращались в центральный банк при наступлении срока платежа по
учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену на золото,
так как в период золотого стандарта производился свободный размен банкнот на
драгоценный металл. После мирового кризиса 1929—1933 гг. размен банкнот на
золото был окончательно прекращен. В современных условиях ни в одной стране
банкноты не размениваются на благородный металл.
Банкноты
выпускаются строго определенного достоинства; в США обращаются банкноты в 1, 5,
10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании — 1, 5, 10, 20 и 50 фунтов
стерлингов, в России —5, 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. С 1 января 2002 г.
введена в обращение наличная единая европейская валюта евро достоинством; и 10,
20, 50, 100, 200 и 500 евро.
Казначейские
билеты — бумажные
деньги, выпускаемые непосредственно государственным казначейством —
министерством финансов или специальным государственным финансовым органом, как
правило, для покрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не
обеспечивались в отличие от банковских билетов драгоценными металлами и не
подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта
разница между казначейскими билетами и банкнотами практически стерлась.
Разменная
монета — слиток
металла, имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты
чеканятся, как правило, казначейством, причем стоимость металла монеты
соответствует лишь части номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве
разменных денег и позволяют совершать любые мелкие покупки.
Эмиссионная
система. Согласно
одной точке зрения, денежная эмиссия – это главным образом выпуск в обращение
обязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго против
узаконенного вида резервов.[5]
В этом определении эмитируемые деньги характеризуются в качестве обязательств
центрального банка. Другая точка зрения, представленная в экономической
литературе, исходит из того, что выпуск денег в обращение каждодневно
сочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такой
выпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся
в обороте.[6]
Разные
экономические и исторические предпосылки возникновения и использования
кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.
Эмиссионные
операции (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах
исторически осуществляли:
·
центральный
(эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов
(банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
·
казначейство
(министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган),
выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и
монеты, изготовленные из дешевых видов металла).
В
настоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от их
вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в
стране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными и
бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и
платежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты — даже на
внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в
виде банковских билетов.
Эмиссия
банковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессе
кредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных с
покупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результате
происходит увеличение денежной массы за счет увеличения как остатка наличных
денег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в
сфере, безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия
– это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении и
денег на счетах коммерческих банков в Банке России.[7]
В
экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в
форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении
происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а
благодаря депозитно-чековой эмиссии.
Эмиссия
банкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих
банков, государственного" бюджета, государственного долга и т. д., когда
необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.
Депозитно-чековая
эмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческих
банков.
Денежное
регулирование представляет собой комплекс мер государственного воздействия по достижению
соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития.
Государство, стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний
экономических процессов, предпринимает меры к регулированию процесса
производства, используя денежную и кредитную системы, которые тесно
взаимосвязаны, особенно в результате господства кредитных денег.
Во многих промышленно развитых странах с
70-х годов было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров в
регулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаются
в своей политике центральные банки.
Центральный банк по согласованию с
государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая
ее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная форма
борьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируются
все четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — только
агрегат М2- Однако
практика показала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежное
обращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не только
объема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банки
ряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.
Таким образом, можно выделить основные
тенденции развития современной системы:
1. Из денежного
оборота в качестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые
деньги). Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее
время ни в одной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного
средства.
2. Из денежного
оборота вытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте
многих стран начинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя,
кредитные карточки, банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной
массы стали выделять так называемые денежные агрегаты (МО, Ml, M2, МЗ).
3. С дальнейшим
усилением интернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации
национальные деньги все более вытесняются из денежного оборота коллективными
валютами (ЭКЮ. евро).
4. В денежном обороте все большая роль отводится
электронным деньгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют
большие преимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов
(исключаются печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых,
введение электронных денег способствует декри-минализации денежных отношений
(электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих,
распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль за
всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов,
факты взяточничества и т.д.
Сейчас
существуют
две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных
денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной
системе экономики. Она имеет следующие характерные черты:
1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного,
так и наличного) в едином государственном банке.
2. Законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и
наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает
распределение средств производства, а наличный оборот - распределение
предметов потребления и услуг.
3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в
государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы)
остатка наличных денег в кассах предприятий.
4. Нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки
наличными деньгами.
5. Прямое директивное планирование денежного оборота и
его составных элементов как составной части общей системы государственного
планирования.
6. Централизованное
директивное управление денежной системой.
7. Выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением
государственного плана экономического развития.
8. Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при
приоритете товарного.
9. Законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной
денежной единицы.
Такого типа денежные системы существовали в странах социалистического
лагеря до его распада.
В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность
денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна
странам с рыночной экономикой. Характерные
черты такого типа денежной системы следующие:
1. Децентрализация
денежного оборота между разными банками.
2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между
разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют
центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие
банки, находящиеся в разных формах собственности.
3. Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного
регулирования.
4. Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального
банка.
5. Прогнозное
планирование денежного оборота.
6. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных
оборотов при
приоритете безналичного оборота.
7. Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью
по отношению к решениям правительства.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|