Денежные системы США Великобритании и России
ЦЕНТРОСОЮЗ
РФ
СЫКТЫВКАРСКИЙ
ФИЛИАЛ МОСКОВСКОГО УНИВЕРСИТЕТА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ
КАФЕДРА ФИНАНСОВ И
КРЕДИТА
КУРСОВАЯ
РАБОТА
На
тему Денежные системы США, Великобритании и
России
Студентки 5 курса____группы__________ ФС5-06-99_
Специальности 060400 «Финансы и кредит»
Гуляевой
Екатерины Юрьевны
Руководитель_______________________________
(должность, фамилия, инициалы)
СЫКТЫВКАР
2001 г.
ПЛАН РАБОТЫ:
1. Введение.
2. Денежная система США.
2.1.
Денежная
единица и денежное обращение.
2.2.
Инфляция
в послевоенный период.
2.3.
Наличный
и безналичный оборот.
3. Денежная система
Великобритании.
3.1.
Денежная
единица и денежное обращение.
3.2.
Инфляция
в послевоенный период.
3.3.
Наличный
и безналичный оборот.
4. Денежная система России.
4.1.
Денежная
единица и денежное обращение.
4.2.
Платежная
система и пути ее совершенствования.
5. Заключение.
1. Введение.
Денежная система
– устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и
закрепленное национальным законодательством. Она сформировалась в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистического производства, а
также централизованного государства и национального рынка. По мере развития
товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система
претерпела существенные изменения.
В зависимости от
вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или
деньги как знак стоимости) различают системы двух типов:
-
система
металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах
(серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты
беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;
-
система
бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены
знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги.
В данной курсовой
работе описаны три денежные системы: денежная система США, Великобритании и
России, как развивались денежные единицы этих стран и к какому результату на
данный момент пришли они.
2. Денежная
система США.
2.1. Денежная
единица и денежное обращение.
Одной из
особенностей денежной системы США являлось длительное существование
биметаллизма, который поддерживали не только влиятельные в США владельца
серебряных рудников, но и широкие круги заемщиков – мелких и средних
промышленников и фермеров, заинтересованных в повышении товарных цен в целях
снижения реальных размеров своей задолженности. По закону 1873 года денежной
единицей США был признан золотой доллар и свободная чеканка серебра была
отменена; но сторонникам биметаллизма вскоре удалось добиться сначала
возобновления частичной чеканки серебра, а затем – покупки его казначейством.
Все же в конечном счете победили сторонники монометаллизма, представлявшие
интересы крупной промышленной буржуазии и банков: в 1900 году был издан акт о
золотом стандарте, утвердивший в качестве денежной единицы страны золотой
доллар с содержанием чистого золота в 1,50463 грамма. Однако серебряные доллары
не были изъяты из обращений.
Характерной
чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной
системы банкнотной эмиссии. До 60-х годов XIX века правом выпуска банкнот пользовались многочисленные банки отдельных
штатов. По закону 1863 года это право было предоставлено так называемым
национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству; том не менее
эмиссия оставалась децентрализованной, поскольку ее осуществляло несколько
тысяч национальных банков. Другой своеобразной чертой системы банкнотной
эмиссии, просуществовавшей в США с 1863 по 1914 года, являлось обязательное
обеспечение выпускавших банкнот облигациями государственных займов. По закону
1863 года каждый национальный банк мог выпускать банкноты в пределах купленной
им и внесенной в казначейство суммы облигаций государственных займов США. Такой
порядок эмиссии создавал благоприятные условия для размещения займов
федерального правительства, но имел тот существенный недостаток, что размеры
банковского обращения были поставлены в зависимость от величины портфеля
государственных ценных бумаг у национальных банков, а не от потребностей
товарооборота в деньгах.
В декабре 1913
года был издан закон, по которому была создана новая система эмиссионных банков
– Федеральная резервная система (ФРС). Вся территория США была разделена на 12
округов, в каждом из которых был учрежден федеральный резервный банк с
капиталом не менее 4 млн. долларов. Банкноты федеральных резервных банков –
федеральные резервные билеты – подлежали размену на золотые монеты и должны
были обеспечивать не менее чем на 40% золотом, а на остальные 60% - векселями
на срок до трех месяцев, принимаемыми резервными банками к переучету от
«банков-членов». Все национальные банки обязаны вступить в члены ФРС; другие
банки могли стать ее членами с разрешения руководства ФРС. Во главе ФРС был
поставлен Федеральный резервный совет под председательством министра финансов,
в его состав входили контролер денежного обращения и членов, назначаемых
президентом США.
Федеральный
резервный акт внес следующие изменения в денежную систему страны: 1) он
централизовал банкнотную эмиссию и 2) существенно изменил систему обеспечения
банкнот, сделав основным обеспечением их коммерческие векселя вместо
государственных ценных бумаг.
В период мирового
экономического кризиса 1929-1933 годов особенностью денежной системы США стало
длительное сохранение золотомонетного стандарта. Это объясняется прежде всего
тем, что США вступили в Первую мировую войну лишь незадолго до ее окончания, а
потому им не приходилось нести большие военные расходы и прибегать для их
покрытия к инфляционному выпуску бумажных денег. Кроме того, после войны
золотой запас страны значительно возрос, что способствовало сохранению ею
прежней системы свободного размена банкнот на золотые монеты.
Однако и в США
золотой стандарт рухнул под ударами кризиса 1929-1933 годов. Ликвидации
золотого стандарта сопутствовала девальвация доллара на 41%. Согласно «акту о
золотом резерве», вступившем в силу 31.01.1934 года, новое золотое содержание
доллара не должно было превышать 60% прежнего, причем президенту
предоставлялось право определять его в пределах от 50% до 60%. Фактически новое
золотое содержание золота было установлено на уровне 59% прежнего путем
повышения бумажной цены золота с 20,67 до 35 долларов за тройскую унцию; тем
самым золотое содержание доллара было снижено с 1,50463 до 0,888671 грамма.
По тому же «акту
о золотом резерве» было осуществлено огосударствление централизованных золотых
запасов: весь золотой запас федеральных резервных банков передавался
казначейству в обмен на его золотые сертификаты по старой цене (20,67 долларов
за унцию чистого золота), а за счет прибыли, полученной казначейством от
переоценки золота по более высокой цене (35 долларов), был создан стабилизационный
фонд в сумме 2 млрд. долларов для регулирования курсов доллара, иностранной
валюты и государственных ценных бумаг. Фактически стабилизационный фонд был
использован правительством США для ведения валютной войны против Англии: путем
скупки фунтов стерлингов на доллары за счет средств этого фонда оказывалось
понизительное воздействие на курс доллара.
Закон о серебре
1934 года обязал казначейство закупать серебро и выпускать взамен его
серебряные сертификаты, ставшие одним из составных элементов денежной массы.
Закупки серебра должны были продолжаться до тех пор, пока серебряный запас
достигнет 25% совокупного централизованного металлического запаса (золотого и
серебряного). Акт 1934 года был продиктован интересами серебропромышленников.
За 1934 –1942 года казначейство купило около 2,7 млрд. унций серебра, что
привело к повышению его цены.
После Второй
мировой войны увеличилось промышленное потребление серебра и значительно
уменьшилась его роль в денежном обращении. За 1955-1972 года сумма серебряных долларов
сократилась с 2,4 млрд. до 0,7 млрд. долларов.
2.2. Инфляция
в послевоенный период.
Особенностью
военной инфляции в США явилось то, что она происходила в условиях заметного
роста объема промышленного производства; это в известной мере сдерживало
инфляцию. Однако рост денежной массы значительно превосходил рост производства.
Так, за 1940-1945 года количество наличных денег в обращении увеличилось в 3,7
раза, тогда как валовой национальный продукт увеличился только в 1,5 раза. Уже
в годы войны покупательная сила доллара, по преуменьшенным официальным данным,
упала более чем на ¼. Послевоенная инфляция в США, как и в других
капиталистических странах, вызвана новой гонкой вооружения и милитаризацией
экономики. Масса наличных денег в обращении (включая банкноты, серебряные
доллары, мелкие монеты и казначейские билеты) составляла в 1939 году 7,6 млрд.
долларов, в 1965 году – 42,1 млрд. долларов и в июле 1972 года – 62,4 млрд.
долларов. Итак, вслед за кратковременным сокращением денежной массы за первое пятилетие
начиная с 1950 годов возобновился быстрый рост ее, причем в первой половине
1950 годов этому способствовала американская агрессия в Корее, а во второй
половине 1960 годов – американская агрессия во Вьетнаме. Значительно выросла и
сумма депозитов до востребования: с 108,5 млрд. долларов в конце 1947 года до
241,3 млрд. долларов в августе 1972 года.
Рост денежной
массы в США значительно опережал рост производства товарооборота и имеет
инфляционный характер. С 1960 года по 1967 год наличная денежная масса
увеличилась на 44%, а розничный товарооборот в реальном выражении – только на
26%. В 1969-1970 гг. имел место кризисный спад промышленного производства США,
но денежная масса продолжала возрастать.
В результате
инфляций и давления монополий уровень цен в США систематически рос, а
покупательная сила доллара падала. На протяжении послевоенного периода, с 1945
по 1972 гг. общий индекс потребительских цен повысился более чем вдвое, причем
только за 1963-1972 гг. его рост составил 37%.
Особенностью
послевоенной инфляции в США по сравнению с рядом других капиталистических стран
явилось то, что обесценение доллара по отношению к товарам длительное время не
сопровождалось снижением его официального золотого содержания, которое до конца
1971 г. оставалось на уровне, установленном в 1934 г.
В результате
ухудшения валютно-финансового положения в конце 1971 г. на Вашингтонском
совещании министров финансов 10 капиталистических стран США согласились
осуществить девальвацию доллара.
Дальнейшее
ухудшение экономического положения США, в частности большой пассив и давление
на доллар, в феврале 1973 г. вынудили администрацию США произвести вторую
девальвацию своей валюты.
В связи с
переходом ведущих западных стран в начале 70-х гг. к так называемым «плавающим»
курсам фиксация официальной цены золота в долларах утратила свое реальное
значение.
Говоря об
инфляции в США, необходимо отметить, что наиболее высокий ее темп наблюдался в
период с конца 60-х гг. до начала 80-х гг. Это объяснялось рядом экономических
и военно-политических причин. К ним прежде всего следует отнести обострение
мирового валютно-финансового кризиса, стремление освободиться от доллара,
крупный пассив платежного баланса, особенно с Японией, огромные военные
расходы, связанные как с войной во Вьетнаме и новой программой военной
модернизации, так и с энергетическим кризисом 1973-1975 гг., а также повышение
цен рядом корпораций. В результате с 1964 по 1980 г. портфель гособлигаций у
федеральных резервных банков возрос в три раза. К началу 80-х гг. инфляция
превратилась в главную экономическую проблему.
Активные
антиинфляционные меры, принятые администрацией Р. Рейгана в 1981 г.,
способствовали снижению ее уровня. В их основу была положена монетаристская
концепция регулирования экономики. В том числе этих мер прежде всего назовем
повышение процентных ставок, ограничение денежной эмиссии, сокращение
бюджетного дефицита за счет урезывания государственных расходов, уменьшение
пассива платежного баланса, снижение налогов с юридических и физических лиц и
некоторое уменьшение военных расходов (вследствие подписания ряда соглашений с
СССР о сокращении ракетно-ядерных вооружений).
2.3. Наличный
и безналичный оборот.
В настоящее
время США располагают структурой денежного обращения, которую определяют три
основных эмитента денег. Это министерство финансов (казначейство), ЦБ (ФРС) и
коммерческие банки. Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные
(казначейские денежные) билеты от 1 до 10 долларов, серебряные монеты и
разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных
металлов (никеля и меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег
составляла 11% налично-денежной массы. При этом большая часть приходится на
монеты.
ФРС в лице
федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным
средством налично-денежного оборота страны. Коммерческие банки эмитируют в
основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые
совместно образуют так называемые безналичные деньги. Они составляли в 1980 г.
70% от денежной массы и представлены текущими счетами и различными депозитами.
При этом 90% всех платежей США производится путем безналичных расчетов. При
этом необходимо отметить, что чем выше уровень безналичных расчетов и доля
безналичных денег в денежной массе, тем ниже вероятность инфляционных вспышек.
Следует отметить,
что удельный вес наличных денег в XX в. снизился, особенно по сравнению с XIX в. Однако в период войн и отдельных конъюнктурных изменений он может
возрастать. Как правило, в период ведения войн США повышалась тезаврация
наличных денег, то же происходило и в период обострения экономических ситуаций
(кризисов, инфляции, валютно-финансовых потрясений). Кроме того, рост денежной
наличной массы оказывает влияние на эволюцию структуры потребления населения
США, которая связана с увеличением торговых автоматов и другой
торгово-платежной инфраструктурой. Ускоренный рост денежной массы происходил в
период с 1969 по 1980, что явилось одним из инфляционных факторов. Определенное
влияние на это оказало также изменение скорости обращения денег. Ее увеличение
было связано в основном с такими структурными факторами, как расширение
безналичных расчетов, применение ЭВМ, новейших средств передачи информации, а
также повышение нормы процента.
Важной основой
безналичных расчетов в США являются депозиты до востребования как вторичный
элемент денежной массы. Средства, которые концентрируются на этих счетах,
принадлежит в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения.
Официальная американская статистика такие счета трактует как «частные лица,
товарищества и корпорации» (ЧТК). 53% общей суммы таких депозитов принадлежит
нефинансовым корпорациям, 8,4% - кредитно-финансовым институтам, 32,6% -
физическим лицам и около 6% - иностранным владельцам. Таким образом, у корпораций
и кредитно-финансовых институтов сконцентрированы крупные вклады, а по их
счетам проходит основная часть безналичного оборота. Главным инструментом
безналичного обращения денег является чек. В США чековое обращение получило
наибольшее развитие по сравнению с другими западными странами. Чеки
обслуживают, как правило, не только крупные финансовые и торговые операции, но
и мелкий оборот.
Страницы: 1, 2
|