где ПСП – полученные страховые премии, комиссионные
вознаграждения и тантьемы, тыс. руб.;
СК – собственный капитал
компании, тыс. руб.;
- оборачиваемость
инвестируемых активов, рассчитывается по формуле
,
где ДИ – доходы по инвестициям, тыс.руб.
ИФВ – инвестиции и
финансовые вложения, тыс.руб.
Чем выше оборачиваемость,
тем выше деловая активность.
Для
удобства анализа все произведенные расчеты объединим в таблицу.
деятельности.
Таблица
4 – Анализ финансовых коэффициентов страховой организации
Коэффициент
|
На начало
периода
|
На конец
периода
|
Изменение
|
1
|
2
|
3
|
4 (3-2)
|
|
0,202
|
0,190
|
-0,01
|
|
0,750
|
0,764
|
0,01
|
|
0,013
|
0,009
|
0,00
|
|
0,335
|
0,342
|
0,01
|
|
25,464
|
52,665
|
27,20
|
|
9,353
|
12,548
|
3,20
|
|
4,539
|
8,247
|
3,71
|
|
-0,531
|
-0,507
|
0,024
|
|
-0,324
|
-0,243
|
0,082
|
|
-0,164
|
-0,166
|
-0,002
|
|
0,083
|
0,099
|
0,016
|
|
0,074
|
0,151
|
0,077
|
|
0,063
|
0,183
|
0,120
|
|
0,220
|
0,320
|
0,100
|
|
0,140
|
0,182
|
0,042
|
|
0,667
|
0,631
|
-0,035
|
|
3,303
|
3,318
|
0,014
|
|
0,361
|
0,403
|
0,042
|
Выводы по результатам расчетов.
Коэффициент
доли собственного капитала во всем капитале компании, характеризует что доля
собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его
деятельность составляет 0,202 и 0,19 на начало и на конец период
соответственно. Соответственно, обеспеченность страховой компании собственным
капиталом на 20%. В связи с низким значением коэффициента, и отрицательной
динамики, можно говорить о не достаточно высокой финансовой устойчивости и
стабильность страховой компании.
Коэффициент
доли страховых обязательств в капитале компании, характеризует обеспеченность
страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых
операций компании, по результатам проведенных расчетов объем страховых операций
компании 0,75 и 0,76 на начало и конец отчетного периода соответственно.
Доля
нестраховых обязательств во всем капитале компании составляет 0,013 и 0,009 на
начало и конец отчетного периода соответственно. Снижение доли нестраховых
обязательств в капитале компании свидетельствует об снижении зависимости
страховой компании от кредиторов, о повышении финансовой устойчивости.
Достаточность
собственного капитала, покрывающего страховые обязательства 0,335 и 0,342
положительная динамика свидетельствует о снижении финансовой устойчивости в
результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски
в перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.
Обеспеченность
страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных
обязательств 25,5 более чем достаточное. Рекомендуемое значение К5>1,5
Компания
покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами все краткосрочные
обязательства. Коэффициент убыточности, отражает долю оплаченных убытков в
страховых доходах (0,531 и 0,507), снижение этого коэффициента свидетельствует
о снижении убыточности страховой компании, о повышении рентабельности.
Доля
перестрахования в страховых операциях компании 32,4 и 24,3%, снижение доли
перестрахования, говорит о снижении перестраховочных операций в компании и снижение
платы за риск.
Доля
расходов страховщика в страховых доходах 16,4 и 16,6%, рост расходов в течение
отчетного периода, свидетельствует о незначительном снижении рентабельности, о
снижении экономической эффективности вложений;
Уровень
доходов страховой компании от вложений временно свободных средств полученных от
страховой деятельности 0,083 и 0.099, положительная динамика коэффициента
свидетельствует об увеличении доходности страховой компании от инвестирования,
а следовательно об увеличении рентабельности страховой компании;
Коэффициент
эффективности инвестированной деятельности также растет, рост в два раза по
сравнению с началом отчетного периода (0,074 и 0,151), свидетельствует об
увеличении эффективности инвестиционных проектов и об увеличении
рентабельности.
Обобщающий
коэффициент рентабельности страховой организации также имеет положительную
динамику, что является положительным фактором и говорит об повышении
эффективности работы организации (0,063 и 0,183, рост в 3 раза).
Рентабельность
капитала 22 и 32%, показатель выше нормативного, и также идет тенденция роста,
что свидетельствует об эффективном использования капитала страховой компанией.
Рентабельность
страховой деятельности 14 и 18,2 %, также рост показателя рентабельности
говорит о повышении эффективности страховой деятельности организации.
Оборачиваемость
активов организации 0,66 и 0,63, снижение показателя оборачиваемости, говорит
об увеличении длительности оборота, что говорит о незначительном снижении
эффективности, вследствие снижения скорости оборачиваемости активов.
Оборачиваемость
собственного капитала, стабильна, скорость оборота 3,3 оборота за год.
Оборачиваемость
инвестируемых активов, 0,36 и 0,43, наметившаяся положительная динамика
оказывает положительное влияние на деятельность страховой организации в целом.
1. Об организации страхового
дела в РФ (в ред. от 21.07. 2005 г. № 172 – ФЗ) // КонсультантПлюс.
2. Гражданский кодекс РФ (часть
1,2). – М : СПб. : 2004. – 430 с.
3. Абрамов В. Ю. Страховое
право. Очерки. – М. : Анкил, 2004. – 184 с.
4. Александров А. А.
Страхование. – М. : ПРИОР, 2003 – 192 с.
5. Аудит страховых компаний :
практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций / под ред.
В. И. Рябикина. – М. : Финстатинформ, 2004. – 128 с.
6. Ардатова М. М., Балинова В.
С., Кулешова А. Б. и др. Страхование в вопросах и ответах. – М. : Проспект,
2004. – 294 с.
7. Бадюков В. Ф. Часть 1.
Введение в финансовую математику (теория процентных ставок) : учеб.пос. –
Хабаровск : ХГАЭП,1996.
8. Балабанов И. Т.
Риск-менеджмент. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 192 с.
9. Бурроу К. Основы страховой
статистики – М. : Анкил, 2004. – 217 с.
10. Ефимов С. Л.
Энциклопедический словарь. Экономика и страхование.– М. : Церих-ПЭЛ, 2003. –
528 с.
11. Журавлев Ю. М.
Словарь-справочник терминов по страхованию и перестрахованию. – М. : Анкил,
2003. – 319 с.
12. Журавлев Ю. М., Секерж И. Г.
Страхование и перестрахование : теория и практика. – М. : Анкил, 2003. – 183 с.
13. Страхование / под ред. Т.А.
Федоровой. – М. : Экономистъ, 2003. – 875 с.
14. Страхование от А до Я :
книга для страхователей / под ред. Л. И. Корчевской, К. Е. Турбиной. – М. :
Инфра 2003. – 624 с.
15. Чернова Г. В. Основы
экономики страховой организации по рисковым видам страхования. – СПб. : Питер,
2005. – 240 с.
16. Чечевицина Л. Н.
Экономический анализ : уч. пособ. – Ростов н/Д : Феникс, 2003. – 478 с.
17. Юрченко Л. А. Финансовый
менеджмент страховщика : уч. пособ. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 199 с.
18. #"_Toc177319549">Приложение
Бухгалтерский баланс
ОСАО "Ингосстрах" на 31.12.2006 (тыс.руб)
|