3. CandleStick
(японские свечи) – если цена открытия ниже цены закрытия, тело свечи красное.
Если цена открытия выше цены закрытия – свеча зеленая
Линия, которую цена не может пробить вверх,
называется линией сопротивления (Resistance – res), а линия, которую
цена не может пробить вниз, называется линией поддержки (Support – sup).
Эти линии рисуются по концам Bar. Они дают возможность покупки-продажи,
предупреждают события, позволяют распознавать ситуацию на рынке.
Канал, образующийся в результате проведения параллельных линий (sup, res),
является оптимальным диапазоном торговых изменений. Направление канала вниз или
вверх определяет тенденцию рынка (Trend). При восходящей тенденции тренд
повышающийся, при нисходящей – понижающийся. Когда нет тенденции, канал имеет
горизонтальное положение – Range.
Double Top - двойная вершина (дно)
1 - первая вершина;
2 - вторая вершина; 3 - линия шеи.
Head &
Shoulders - голова-плечи.
1 - вершина левого
плеча; 2 -вершина головы; 3 - вершина правого плеча; 4 - линия шеи.
Пробой ценой линии
шеи является сигналом начала сильного движения рынка против предшествующей
тенденции. Обычно цены проходят расстояние от точки пробоя не менее
расстояния от вершины головы до линии шеи, отмеренного по вертикали.
Флаг
Вымпел
Как правило, эти
фигуры заканчивают свое формирование на расстоянии от вершины Р (древко)
равное:
Треугольников на
рынке следует бояться.
Р – ценовая база.
T – временная база.
Пробой фигуры
происходит на расстоянии:
Цена пробивает как
минимум на ценовую базу Р. В треугольнике не менее пяти волн. Их число
нечетное.
ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ
Moving Averages (скользящие средние)
Oscillator – колеблется вслед за ценой.
Р1, Р2,
Р3, Р4, Р5 … Р10
Первое число выпадает,
а шестое входит. В конце забываются старые данные, включаются последние
сведения. Последняя цена считается ценой закрытия, по ней считаются все
индикаторы. Эта скользящая средняя называется простым (Sim) и
используется чаще всего. Она обладает инертностью. Обычно используют две
скользящих средних:
МА1 = 9
МА2 = 14,
где 9 и 14 –
временной период.
Точка пересечения
двух Moving МА9 и МА14 является сигналом смены тенденции.
Недостаток – это
систематическое запаздывание сигнала.
Достоинство – легко
определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки
и сопротивления.
Если мы изучаем все
три тренда, мы выбираем тройной Moving:
5 – 13 – 21
Р1, Р2,
Р3
Р1, Р2,
Р3
Ближе всех отражают
цены, но плохо работают в консолидации.
OSCILLATOR
Некоторые величины,
которые рассчитываются на основании цен, чтобы определить перекупленность или
перепроданность рынка, следуют четко за ценой.
, где
D- изменение цены закрытия.
Кривая осциллятора должна
быть близка к кривой цены.
Диапазон изменения
осциллятора от 0 до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение,
равное 75, для покупки – 25. Эти зоны называются:
зона перекупленности
Overbought – o/b
зона перепроданности
Oversold – o/s.
При сильных
трендовых движениях уровни o/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом
рынке – 70 и 30. На графиках RSI можно искать все фигуры, как и на
графиках цен.
- стохастический осциллятор Лэйна.
H5 - высшая цена за последние 5 периодов
L5 - низшая цена за последние 5 периодов
Ct - текущая цена
Лейн предлагает
использовать количество периодов от 5 до 21. Кроме того, Лэйн рекомендует
дважды сглаживать К простым скользящим средним длинной 3 периода: %К (быстрый
стохастик) - это трехпериодное простое скользящее среднее от К, а %D(медленный
стохастик) - это трехпериодное простое скользящее среднее от %К.
Стохастик работает
хуже, чем RSI, в тренде залипает и лежит на линиях зон Overbought и Oversold,
поэтому при сильных движениях он бесполезен. Хорошо работает в Range.
MACD - Moving Averages Convergence Divergence
Сходимость и
расходимость скользящих средних
MACD = EMA12
- EMA26 -линия
(1)
MACDA=EMA9(EMA12
-EMA26) - линия
(3)
(2)
-гистограмма
MACD является комбинацией трех экспоненциально
сглаженных скользящих средних, которые представляются двумя линиями. Первая
линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней
и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней. Вторая линия (называемая
сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом
9-периодной скользящей средней первой линии. MACD обычно отображается как
линия осциллятора либо как гистограмма.
Пересечение является
сигналом на покупку или продажу. Очень хорошо отражает картину дивергенции.
Стандартные периоды средних скользящих используются 12 и 26, сигнальная линия
имеет период 9.
Направление
движения - индикатор направленности движения, который используется для
получения ADX. Вычисление DMI основано на предположении, что, когда
имеет место восходящий тренд, сегодняшний ценовой пик должен быть выше
вчерашнего и наоборот, когда имеет место нисходящий тренд, сегодняшняя нижняя
цена должна быть ниже вчерашней. Разница между сегодняшним и вчерашним пиками -
это движение вверх (+DМ). Разница между сегодняшней и вчерашней
впадинами - это движение вниз (-DМ). Для дальнейших вычислений
измеряется истинный диапазон колебаний (TR-true range), который определяется
как наибольшая величина из:
Расстояние между
сегодняшним пиком и вчерашней впадиной.
Расстояние между
сегодняшним пиком и вчерашним закрытием.
Расстояние между
сегодняшней впадиной и вчерашним закрытием.
Затем делим DM на TR
для получения индикатора направленности (DI - directional indicator): DI=DM/TR
Если DM/TR >0, то
это процент истинного диапазона, который поднялся за день (+DI).
Если DM/TR <0, то
это процент истинного диапазона, который опустился за день (-DI).
+DI и -DI обычно
усредняются на временном периоде, равном 14. Эти два значения из 3-х обычно
показываемых как DMI. Третье - это ADX, рассчитываемое:
где DX - индекс
направленности движения, он сам по себе очень волатилен, поэтому по нему
производят сглаживание по тому же количеству дней, что и +DI и -DI. В
результате чего получается ADX -Average Directional Movement Indicator -
иногда бывает опережающим индикатором, дает сигнал раньше, чем начинается
движение. Чем ниже вниз уходит ADX, тем больший потенциал накапливает
рынок для следующего большого движения.
Точки пересечения
этих кривых являются точками смены тенденции. Пересечение является сигналом для
входа в рынок. Если кривая -DI находится выше кривой +DI, на
рынке присутствует нисходящая тенденция. Если наоборот, - то восходящая.
Дивергенция -
называется ситуация, когда направление движения цены и технических индикаторов
не совпадает. Чаще всего проявляется при достижении индикатором зоны
перекупленности или перепроданности (20;80). Дивергенция считается сильным
признаком разворота тренда. Различают дивергенцию бычью и медвежью. Чаще всего
дивергенция срабатывает при коррекционном движении цены, а по тренду - бывает
обманчивая.
(1)(3)(5)(А) (С) - импульсные
волны
(2)(4)(B) - корректирующие
волны
Как только
завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны коррекции (А) (В)
(С). Независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному
8-волновому циклу. Волны могут разбиваться (3 или 5). Эта разбивка зависит от
направления большей волны, частью которой она является. Так, волны (1)(3)(5)
делятся на 5 волн каждая, поскольку волна I - восходящая. Волны (2)(4) делятся
на 3 волны меньшей степени, так как эти две волны идут против тенденции. Волны
(А) (В) (С) составляют корректирующую волну II большей степени. (А) (С) -
делятся на 5 волн, так как совпадают с направлением старшей тенденции II. (В) -
состоит из трех волн, так как идет против тенденции II.
Правило 1.
Коррекция
не может состоять из 5 волн.
Если при общей
тенденции роста наблюдается 5-волновое падение, можно с высокой долей
уверенности констатировать, что мы имеем дело с I волной 3-волнового (А) (В)
(С) падения, т.е. падение продолжится. На медвежьем рынке после 3-волнового
повышения должна возобновиться тенденция падения, а оживление, состоящее из 5
волн - предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен
наверх. Эта волна может оказаться I волной бычьей тенденции.
Волна 1
Почти половина всех
первых волн зарождается у основания рынка и является ни чем иным, как
"отскоком" от наиболее низких уровней. 1 волна, как правило, самая
короткая из 5 волн, иногда очень динамичная, если это основание рынка.
Волна 2
Как правило,
проходит полностью или почти полностью расстояние, пройденное 1 волной, но
удерживается над уровнем основания 1 волны.
Волна 3
Как правило, самая
длинная и динамичная из всех 5 импульсных волн. Пересечение волной 3 уровня
вершины 1 волны регистрирует все типы классических прорывов и сигнал к открытию
длинных позиций. На эту волну приходится резкое увеличение объемов торговли.
Волна 3 никогда не может быть самой короткой.
Волна 4
Эта волна имеет
сложное строение, она так же, как и волна 2 представляет собой фазу коррекции
или консолидации, однако отличается своим строением (правило чередования) -
часто появляются треугольники.
Правило 2
Основание
волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1.
Волна 5
Гораздо менее
динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы (осцилляторы)
отстают от движения цен, и появляются отрицательные расхождения (дивергенция),
предупреждая о приближении вершины рынка.
Волна А
Наиболее
убедительным сигналом появления этой волны является разбиение на 5 меньших
волн, при этом увеличение объема соответствует понижению цены.
Волна В
Эта волна отражает
"отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен
низкий объем. При этом образуется "двойная вершина". Иногда даже
перекрывает вершину волны 5.
Волна С
Часто опускается
намного ниже основания волны А, в частности, при проведении линии тренда под
основанием волны 4 и волны А на графике появляется "голова-плечи".
BULL
Рис.1
BEAR
Рис.2
Растяжение первой
FIRST WAVE EXTENSION
BULL
Рис.3
BEAR
Рис.4
Растяжение третьей
волны
THIRD WAVE EXTENSION
BULL
Рис.5
BEAR
Рис.6
Растяжение пятой
волны
FIFTH WAVE EXTENSION
Во-первых,
растягиваться должна только одна из импульсных волн. Остальные две сохраняют
одинаковые параметры по времени и протяженности.
Рис.7
Рис.8
Восходящий клин
Рис.9
Такая конфигурация
появляется на пятой заключительной волне и является моделью "восходящий
клин", который всегда является медвежьим. Модель имеет 5 волн,
каждая из которых делится на 3 волны. Линии тренда всегда сходятся. Прорыв
более крутой является сигналом о значительном повороте рынка.
Нисходящий клин
Рис.10
Является
противоположным "восходящему клину". "Нисходящий клин"
всегда является бычьим.
"Неудачи" (failures)
BULL
Рис.11
Проявляется в
заключительной пятой волне. Пятая волна разбивается на 5 волн, но последняя
заключительная так и не достигает вершины волны 3.
BEAR
Рис.12
Правило:
Корректирующая волна никогда не
подразделяется на пять волн (за исключением треугольников).
Корректирующая волна
состоит из трех волн. Она подразделяется на 4 вида моделей: зигзаги, плоские
волны, треугольники, двойные и тройные тройки.
Называется трех
волновая конфигурация, направленная против хода тенденции (5 - 3 - 5)
BULL
Рис.13
BEAR
Рис.14
Волна (В) не
достигает начальной точки волны (А). Волна (С) значительно перекрывает конец
волны (А).
Часто встречается на
больших моделях (М),(W).
Рис.15
Эти волны образуют
конфигурацию (3 -3 -5). Волна (А) состоит из трех волн. Плоская волна,
скорее всего, консолидация, чем коррекция.
BULL
Рис.16
BEAR
Рис.17
Волна (В) достигает
вершины волны (А), демонстрируя более высокий рыночный потенциал. Завершающая
волна (С) заканчивает свой ход у основания волны (А) или чуть ниже, и,
наоборот, для медвежьего.
Два исключения плоской коррекции "неправильная"
коррекция (3 - 3 - 5)
BULL
Pис.18
BEAR
Рис.19
Вершина волны (В)
превышает верх волны (А), а волна (С) опускается ниже основания волны (А) для
бычьего рынка, и, наоборот, для медвежьего.
"Перевернутая
неправильная" коррекция
BULL
Рис.20
BEAR
Рис.21
Волна (В) достигает
вершины волны (А), в то время как волна (С) так и не опускается до уровня
основания волны (А). В этом случае бычий рынок обладает более высоким
потенциалом, и, наоборот, для медвежьего рынка.
Бегущая коррекция
(running correction)
Рис.22
Встречается крайне
редко, но появление ее на графиках свидетельствует об очень сильном потенциале
рынка.
Обычно появляются на
(4) волне. Они также могут появиться на волне (В), входящую в корректирующую
конфигурацию (А) (В) (С). Таким образом, при восходящей тенденции их можно
охарактеризовать как бычью, так и медвежью модель одновременно. Обычно это
фигура продолжения, если это не вершина. Как правило, является продолжением
существующей тенденции после еще одной волны роста.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|