Так, в Аргентине на
апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз (темп роста инфляции -- 2000 %). Спасло аргентинцев лишь то, что у
них преобладает натуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно
прожить некоторое время.
Недавний рекорд
принадлежит Никарагуа: за период гражданской войны среднегодовой прирост цен
достигала 33000%.
Наиболее
ошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в Венгрии в 1946 г., когда
довоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил 829 октильонов новых форинтов
(единила с 22 нулями), а доллар США обменивался на 3*1022 форинтов.[2]
Вести успешный
бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о
стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность,
упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых
элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям
приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции,
усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.
Теперь рассмотрим виды
инфляции с точки зрения второго критерия — соотносительности роста цен по
различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности
их роста:
а) сбалансированная
инфляция;
б) несбалансированная
инфляция.
При сбалансированной
инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной-
цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в
различных пропорциях.
Сбалансированная
инфляция
не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров:
сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной
продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые
стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители
сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях.
Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и
именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному
потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше
не приобретать.
В России и СНГ
преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье
опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента
превышает цену всего сложного прибора и т. п. Например,
завод «Русский дизель» (Санкт- Петербург) выпускает промышленные насосы. На
насосах устанавливается манометр. Несбалансированная инфляция привела к тому,
что цена манометра (внешняя поставка) чуть ли не дороже самого насоса. Если же
просто включить возросшую цену манометра в цену изделия, то насосы будет трудно
продать. Варианты выхода из ситуации: производить манометры самостоятельно,
переходить на другой вид продукции или ждать очередного витка дефицитной инфляции,
когда товар все же удастся реализовать.
Несбалансированность
инфляции — большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза на
будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста цен
останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально
выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов
инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное
возрождение России нереально. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические
операции, удобренные стихийными, несбалансированными
скачками относительных цен как в отраслевом, так и в территориальном аспектах.
С точки зрения
третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции)
выделяют:
а) ожидаемую;
б) неожидаемую.
Ожидаемая инфляция может
предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая
— возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.
Фактор
ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос влияния инфляции на
стратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и все население знает наверняка,
что в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз, то в условиях идеального
свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к
спрогнозированному скачку цен. Все предприятия и население также повысят в 100
раз цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.).
Никто, таким образом, не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в
случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% (умеренная инфляция,
по нашему определению) может произойти существенное снижение доходности
соответствующих предприятий.
Комбинация
сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, а
несбалансированной и неожидаемой - особо опасна, чревата большими издержками
адаптационного плана.
Различные виды
инфляции схематически можно изобразить следующим образом:
Ожидаемая Неожидаемая
Сбалансированная
№ 1 № 2
Несбалансированная
№ 3 № 4
Комбинация №1
в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее
опасна. Комбинация №2 более опасна (неожидаемая, но сбалансированная). Комбинация №3 означает нарастание отрицательных последствий
инфляции для вашего бизнеса. И, наконец, комбинация №4
(несбалансированная + неожидаемая) - наихудшая
из всех. Нарастание номера комбинации означает нарастание трудностей
адаптации к ней. К этому добавим, что чем быстрее растут цены (вспомним
критерий темпов роста), тем сильнее негативные последствия любой из четырех
комбинаций.
Положительным
воздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в сочетании с умеренным
ростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное инвестирование, т. е. слегка подгоняет предприятия по пути ускорения замены и
модернизации производственных мощностей, разработки новых видов продукции, ибо
от денег надо побыстрее переходить к производственным вложениям.
Несбалансированность
и непредсказуемость инфляции в СНГ разрушает психологическую устойчивость
людей, которые все менее надеются на торможение роста цен. Большинство развитых
стран тяготеет к умеренной инфляции, нарастание инфляции от умеренной через
галопирующую к гиперинфляции не является неизбежным. Настойчивая государственная
политика в силах если не остановить рост цен, то, по крайней мере, сделать его
более ожидаемым или сбалансированным. К сожалению, от отдельных предприятий
здесь мало что зависит. Влияние на правительство могут иметь только ассоциации
промышленников, мощное промышленное лобби в парламентах.
Причины инфляции
Рост цен может быть связан с
превышением спроса над предложением товаров, однако такая диспропорция между
спросом и предложением во многих случаях не является инфляцией. Пример -
энергетический кризис 70х в США, когда нефтедобывающие страны подняли цены на
нефть в десятки раз, а на другие товары и услуги в то время цены возросли на
7-9%.
Независимо от состояния
денежной сферы товарные цены могут изменяться вследствие роста
производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов
в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования
экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной
единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей,
стихийных бедствий, и т.п. Очевидно, что не всякий рост цен - инфляция,
поэтому особенно важно выделить действительно инфляционные.
Так, рост цен, связанный с
циклическими колебаниями конъюктуры, нельзя считать инфляционным. По мере
прохождения фаз цикла, особенно при иногда имеющей место их “нестандартной”
растянутости, заметно будет меняться и динамика цен. Цены будут повышаться в
фазах бума и падать в фазах кризиса, а затем снова возрастать в последующих
фазах выхода из кризиса.
Повышение производительности
труда при прочих равных условиях приводит к снижению цен. Однако возможны
случаи, когда повышение производительности труда приводит к повышению заработной
платы. В этом случае повышение заработной платы в какой-то отрасли
сопровождается повышением общего уровня цен.
Стихийные бедствия нельзя
считать причиной инфляции. Например, в результате стихийного бедствия на
какой-то территории разрушены дома. Очевидно, что возрастает спрос на стройматериалы,
услуги строителей, транспорт и т.д. Большой спрос на услуги и промышленную
продукцию будет стимулировать производителей к увеличению объемов производства
и по мере насыщения рынка цены будут опускаться.
Итак, к важнейшим
инфляционным причинам роста цен можно отнести следующие:
1. Диспропорциональность
- несбалансированность государственных расходов и доходов, так называемый
дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит покрывается за счет использования
“печатного станка”, что приводит к увеличению денежной массы и, как следствие,
к инфляции.
2. Инфляционно опасные
инвестиции - преимущественно милитаризация экономики. Военные
ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса и,
следовательно, к увеличению денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования
обычно являются главной причиной хронического дефицита государственного
бюджета, а также увеличения государственного долга, для покрытия которого
выпускаются дополнительные бумажные деньги.
3. Отсутствие чистого
свободного рынка и совершенной конкуренции как
его части. Современный рынок в значительной степени олигополистичен. Олигополист,
стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита
(сокращении производства и предложения товаров).
4. “Импортируемая”
инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и
вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности для
борьбы у государства довольно ограничены. Метод ревальвации собственной валюты,
иногда применяемый в таких случаях, делает импорт более дешевым. Но ревальвация
делает и более дорогим экспорт отечественных товаров.
5. Инфляционные
ожидания - возникновения у инфляции самоподдерживающегося характера.
Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня
цен. Население требует повышения заработной платы и запасается товарами впрок,
ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со
стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров
прогнозируемый ими рост цен на комплектующие, раскачивая тем самым маховик
инфляции. Живой пример таких инфляционных ожиданий мы можем наблюдать в своей
повседневной жизни.
Инфляция спроса и инфляция издержек
В теориях, разрабатываемых западными
экономистами, выделяются в качестве альтернативных концепций инфляции спроса
и инфляции издержек. Эти концепции рассматривают различные причины
инфляции.
Инфляция спроса - нарушение
равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Основными
причинами здесь могут быть увеличение государственных заказов (например, военных),
увеличение спроса на средства производства в условиях полной занятости и почти
полной загрузки производственных мощностей, а также рост покупательной
способности трудящихся (рост заработной платы), в результате, например, согласованных
действий профсоюзов. Вследствие этого возникает избыток денег по отношению к
количеству товаров и цены начинают расти.
Страницы: 1, 2, 3, 4
|