2. Средство платежа. Проявляется
при продаже товара в кредит, оплате штрафов, авансовых платежей и т.д.
При заключении
сделки о продаже товаров в кредит деньги фигурируют идеально, т.е. как счетные
единицы, а при оплате кредита – как наличные деньги. При функционировании денег
как средства платежа уменьшается потребность в наличном обороте денежных
средств, а при наступлении сроков платежа увеличивается количество денег в
обращении.
В результате
появления данной функции деньги преобразовались, превратившись из бумажных
денег в кредитные (чеки, банкноты, векселя).
3. Мера стоимости. Данная
функция состоит в измерении стоимости товаров, ее выполняют идеальные, т.е.
мысленно представляемые деньги.
Измерение и
сопоставление количество товаров может производиться в физических величинах, но
такой способ оказывается неудобным, т.к. различные товары имеют различные
единицы измерения (вес, объем, площадь), что не дает возможности их
количественного сопоставления и единого измерения.
Деньги обладают
определенной стоимостью в условиях золотого стандарта, которая складывается из
затрат на производство золотых денег. Это давало возможность измерить, учесть
количество различных товаров в одних и тех же денежных единицах с помощью
меновых пропорций, явившихся основой для формирования цены. Впоследствии деньги
стали обладать представительной стоимостью, ее величина определяется законом
денежного обращения, что дает деньгам возможность оставаться знаками стоимости
реализованных товаров и услуг. Отсюда и вытекает функция денег как меры
стоимости всех товаров.
4. Средство накопления. Деньги
покидают сферу обращения, превращаясь в различные ценности, имеющие
способность сохранять свою покупательную способность в будущем (золото, ценные
бумаги, недвижимость, валюта и т.п.), пытаясь сохранить стоимость
обесценивающихся бумажных денег в условиях инфляции.
Современное
состояние функции характеризуется тем, что сохранять стоимость деньгам помогает
широко распространенная кредитная система. Экономические агенты не считают в
настоящее время необходимым хранить деньги в наличной форме, а предпочитают
помещать их в прибыльные активы (депозиты, ценные бумаги), приносящие их
владельцам определенное возмещение утерянной стоимости. Благодаря развитию
безналичного оборота, практически все накопления денег в кредитной системе
поступают производителям в качестве кредита и используются для расширения
производства, что дает основания в некоторых моделях экономики (например,
классической) считать, что инвестиции равны сбережениям.
5. Деньги могут служить мерой
отложенных платежей, если в них выражена сумма долга, который надлежит вернуть
с учетом процентов, либо другие обязательства, будущие выплаты в денежной
форме.
Чаще всего эта
функция не обособляется, рассматривается как составная часть функции денег как
средства платежа.
6. Функция мировых денег
закрепляется за наиболее устойчивой денежной единицей (СКВ – доллары и т.п.).
Имеется в виду возможность их использования для международных расчетов. Традиционно
мировыми деньгами выступало золото как всеобщий эквивалент для расчетов.
В результате решений Бреттон-Вудской
конференции в 1944 году пошатнулся монополизм золота и оно вынуждено было
сосуществовать наряду с долларом США, который был признан резервной
валютой для расчетов стран – членов созданного на той же конференции
Международного валютного фонда. Доллару США присваивались те же функции и нормы
международных расчетов, что и золоту.
В начале
семидесятых годов двадцатого века накопившиеся противоречия в денежной системе
привели к тому, что поднялась рыночная цена золота в долларах. Несмотря на
официальную цену в 35 долларов за тройскую унцию золота, рыночная цена золота в
1972 году составила 58 долларов за унцию, в 1974 – 159,3 доллара. Было необходимо
разрешение данной ситуации. В 1975 г. состоялась Ямайская конференция,
провозгласившая окончательный уход золота из международного обращения. Основной
валютой стали кредитные деньги, так называемые специальные права заимствования
- СДР (SDR – Special
Drawinq Riqhts),
в качестве резервных валют были объявлены USD, немецкая марка, французский франк, английский фунт стерлингов. МВФ
распродал золотой запас, а члены МВФ получили эквивалентную долю в СДР. Но в
1975 году золото еще являлось масштабом цен, мерой стоимости. СДР
приравнивались к золоту и как средства образования сокровищ, так как страны,
выкупив золото у МВФ, пополнили им свои валютные резервы. Функцию мировых денег
играют СДР, а в странах Европейского сообщества – общеевропейская денежная
единица ЭКЮ. В качестве резервных валют выступают банкноты США, Англии,
Франции, Германии, Японии.
Особые свойства денег
Деньгам
должны быть присущи следующие качества:
-
неподдельность;
-
удобство
пользования;
-
износостойкость;
-
делимость
(размен крупных денег на мелкие);
-
однородность
(деньги одного и того же достоинства должны обладать равной покупной
способностью вне зависимости от формы, в которой они представлены.
Денежная система
Денежная
система – исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного
обращения, обычно законодательно установленная государством. Ее элементами
являются: 1) денежная единица – денежный знак, принятый в качестве меры
стоимости – рубль, доллар, т.д.; 2) масштаб цен; 3) эмиссионная система –
учреждения, регулирующие выпуск денег (Центральный банк), т.е. законодательно
устанавливающие порядок выпуска бумажных денег для целей денежного обращения;
4) виды денег; 5) институты денежной системы – государственные и
негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение – Министерство
финансов, Центральный банк, налоговая инспекция и т.п.
Денежная
система сформировалась в ХV1-ХV11
веках.
Денежная
система однородна по своей сути, поэтому принято выделять несколько ее типов,
зависящих от формы функционирования денег: как товар - всеобщий эквивалент
или как знаки стоимости, - и определяется валютным металлом, который служит
всеобщим эквивалентом и является основой денежного обращения. Различаются система
металлического обращения и система обращения кредитных и бумажных денег,
при которой обращаются в качестве денег банкноты, чеки, казначейские билеты.
В
историческом развитии имели место два основных типа денежных систем
металлического обращения:
-
монометаллизм – когда роль всеобщего эквивалента
признавалась за одним металлом;
-
биметаллизм – когда роль всеобщего эквивалента
признавалась за двумя металлами (золото и серебро).
Использование двух металлов противоречит природе денег, вызывает резкие
колебания цен, выраженных в золоте и серебре.
До
конца Х1Х века в большинстве европейских государств существовала сначала
система серебряного монометаллизма, затем – система биметаллизма, которая
является переходной формой к золотому монометаллизму.
Различают
три разновидности золотого монометаллизма в зависимости от характера размена
денег на золото:
Золотомонетный стандарт – обращение
золотых монет, выполнение золотом всех функций денег; свободная чеканка
золотых монет с фиксированным золотым содержанием; свободный размен денег на
золотые монеты - неограниченное движение золота между лицами и странами.
Золотослитковый стандарт – введен после
Первой мировой войны. Банкноты обмениваются на слитки только при предъявлении
установленной суммы.
Золотодевизный стандарт – банкноты
обмениваются на девизы, т.е. на иностранные валюты, разменные на золото. Этот
стандарт закрепляет зависимость одних стран от других.
В результате кризиса 1929-1933 гг. все страны отошли от системы
золотого стандарта. Утвердилась система неразменных на золото кредитных денег.
Но золото оставалось денежным металлом, выполняющим функцию страхового фонда
денежного обращения и регулятора величины циркулирующей денежной массы.
Структура
денежной массы. Денежные агрегаты.
Денежная масса – совокупный объем покупательных и платежных средств,
обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям
и государству.
В денежной массе различаются: 1) активные деньги, которые
обслуживают наличный и безналичный оборот (к их числу относятся деньги
повышенной эффективности); 2) пассивные деньги – те, которые
потенциально могут быть использованы для расчетов (сюда относятся накопления,
резервы, остатки на счетах, т.е. денежные средства на срочных и сберегательных
вкладах в коммерческих банках, депозитные сертификаты и так называемые
квазиденьги. Их нельзя использовать как покупательное и платежное средство, но
они являются динамичным компонентом денежной массы.
В финансовой макроэкономической практике принято структурировать
денежную массу путем деления ее на части в зависимости от степени ликвидности.
Способность любого реального актива выступить в роли средства платежа получила
в экономической теории название ликвидность.
Активы можно расположить по степени ликвидности. Чем выше ликвидность
актива, тем ближе он становится к деньгам, тем больше похож на деньги.
Существует понятие «трансакционные издержки» - затраты на обмен
актива. «Степень ликвидности» означает сравнительную величину затрат обмена
данного актива и аналогичных затрат на обмен другого актива.
Высоколиквидными активами считаются те, которые можно непосредственно
использовать для платежей и расчетов или легко обратить в средство платежа.
Наличные деньги – абсолютно ликвидный актив.
Низколиквидными (или неликвидными) считаются активы, если их необходимо
трансформировать в другой вид средств для того, чтобы применить их как средство
платежа.
Например, неликвидными являются ветхие денежные купюры, не принимаемые
к оплате.
Ликвидность активов – важная характеристика рыночного статуса
экономического агента: чем более ликвидными активами он обладает, тем большие
экономические возможности открываются перед ним.
Как определить размер денежной массы? Все зависит от того, какая
степень ликвидности включается в характеристику средств платежа (обращения). Если
признается лишь абсолютная ликвидность, то к средствам платежа будут отнесены
лишь наличные деньги, если и высоколиквидные активы – то объем денежной массы
значительно расширяется.
Страницы: 1, 2, 3, 4
|