1.4.
Средство платежа
В денежной форме
может фиксироваться величина обязательств и долгов; поэтому деньги служат
средством платежа. В этой роли деньги используются, когда наблюдается
несовпадение по времени покупок и продаж, т. е. товары продаются в кредит.
Инструментом, обслуживающим кредитные сделки, является вексель - безусловное
долговое обязательство. Имея в своих активах векселя различных фирм, банки
могли на их основе выпускать собственные векселя - банкноты, которые превращали
банки в должников: банкноты могли быть погашены за счет имущества банков. Таким
образом, появились кредитные деньги, получившие широкое хождение.
Следовательно,
деньги представляют собой ведущий актив, который выполняет четыре главные
функции, но при этом, в отличие от других активов (например, акций, облигаций и
т. п.), не приносит дохода своему владельцу. Отсутствие дохода является платой
за высокую ликвидность денег.
Важно еще раз
подчеркнуть, что в современном мире деньги утратили свою товарную природу.
Золото перестало выполнять роль денег поскольку из золота не чеканят монет,
пускаемых в обращение; оно не служит счетной единицей при определении товарных
цен и не является денежным металлом для накопления богатства (государства
держат золото в своих резервах прежде всего как высоколиквидный товар, который
можно легко продать на мировом рынке). Экономисты назвали демонетизацией уход
золота из обращения и прекращение выполнения им роли денег.
1.5.
Денежное обращение
Деньги в
экономике совершают непрерывный кругооборот, находятся в постоянном движении,
меняя своих владельцев. Это движение денег, опосредствующее оборот товаров и
услуг, называется денежным обращением. Оно обслуживает реализацию товаров, а также
движение финансового капитала.
В мире существуют
различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и
закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной
системы относятся:
1) национальная
денежная единица (доллар, рубль, евро, и т. д.), в которой выражаются цены
товаров и услуг;
2) система
кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными
платежными средствами в наличном обороте;
З) система
эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в
обращение;
4)
государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.
Деньги имеют
троякое назначение и служат:
1)
всеобщим
платежным средством - при расчетах по международным балансам, главным образом
по платежному;
2)
всеобщим
покупательным средством деньги используются при прямой покупке товаров за
границей и оплате их наличными (например, при неурожае);
3)
материализацией
общественного богатства - средство перенесения национального богатства из одной
страны в другую при взимании контрибуции, репараций, или предоставлении займов.[2]
Исторически
сформировались такие разновидности систем обращения металлических денег как
биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм, базирующийся на использовании в
качестве денег двух металлов - золота и серебра, существовал в ряде стран
Западной Европы в ХVI-ХIХ вв.
Но в конце ХIX в. обесценение серебра, вызванное
изменением условий его производства, привело к резкому изменению соотношения
стоимости серебра и золота, в результате чего золотые монеты были вытеснены из
обращения. В итоге избыток серебряных монет вызвал прекращение их чеканки. В результате
биметаллизм уступил место монометаллизму, когда в качестве денежного материала
стал использоваться лишь один металл - золото, а бумажные и кредитные деньги
свободно обменивались на этот металл.
Известны три
разновидности монометаллизма:
-
золотомонетный
стандарт, который существовал вплоть до первой мировой войны и характеризовался
обращением золотых монет и свободным обменом бумажных и кредитных денег на
золото;
-
золотослитковый
стандарт, который был введен в Англии и Франции в годы первой мировой войны и
предусматривал возможность обмена знаков стоимости на золото только лишь по
предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка золота;
-
золотодевизный
стандарт, введенный в 20-х гг. в большинстве других стран, когда банкноты было
разрешено менять на иностранную валюту (девизы), разменную на золото.[3]
Мировой
экономический кризис 1929—1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма. С 30-х
гг. ХХ в. в западных странах постепенно формируется система неразменных
кредитных денег. К ее отличительным чертам следует отнести: господствующее
положение кредитных денег; демонетизацию золота, т. е. уход его из обращения;
отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания; усиление
эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;
значительное расширение безналичного оборота: государственное регулирование
денежного обращения.
2.
Сущность, функции и формы кредита
В рыночной
экономике непреложным законом является то, что деньги должны находиться в
постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные
денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов, аккумулируются в
кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело, размещаются в тех
отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.
Кредит
представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах
срочности, возвратности и платности. Хотя кредит зародился еще в
рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками,
он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве.
Кредит выполняет
важные функции в рыночной экономике.
1. Исторически кредит позволил
существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми,
которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране
предложения денег, т. е. золотых монет в тот период.
2. Кредит выполняет
перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли
предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в
прибыльные сферы экономики.
3. Кредит содействует экономии
трансакционных издержек. В процессе его развития появляются разнообразные
средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки,
различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост
безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.
4. Кредит выполняет функцию
ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в
конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм.
2.1.
Формы кредита
В процессе
исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых
- это коммерческий и банковский кредит.
Коммерческий
кредит -
это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими
хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в
товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа. В большинстве случаев
коммерческий кредит оформляется векселем.
Широкому
использованию коммерческого кредита препятствует то, что он ограничен размерами
резервного фонда предприятия-кредитора; будучи предоставлен в товарной форме,
он не может, например, использоваться для выплаты заработной платы; наконец, он
может быть предоставлен лишь предприятиями производящими инвестиционные товары,
тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот.
Эта
ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского
кредита.
Банковский
кредит -
это кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками,
фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям,
предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты
делятся на:
-
краткосрочные
(до 1 года);
-
среднесрочные
(от 1 года до 5 лет);
-
долгосрочные
(свыше 5 лет).
Эти кредиты могут
обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.
Преодолев
ограниченность коммерческого кредита по направлению, срокам и суммам сделок,
банковский кредит превратился в основную и преимущественную форму кредитных
отношений.
Существуют другие
распространенные формы кредита.
Межхозяйственный
денежный кредит предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу путем, как правило,
выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций и других видов ценных
бумаг. Эти операции получили название децентрализованного финансирования
(выпуск акций) и кредитования (выпуск облигаций и других ценных бумаг)
предприятий.
Потребительский
кредит
предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего,
потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме
продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме
предоставления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительским
кредитом взимается, как правило, высокий реальный процент.
Ипотечный
кредит предоставляется
в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом
предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и
предприятиями. Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в
сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п.
Государственный
кредит
представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает
заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.
Источником средств государственного кредита служат облигации государственных
займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными
органами власти. Государство использует данную форму кредита, прежде всего для
покрытия дефицита государственного бюджета.
Международный
кредит
представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных
экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или
денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные
фирмы, государства, международные и региональные организации.
3.
Структура современной кредитно-денежной системы
Страницы: 1, 2, 3, 4
|