— Недостаток
квалифицированных кадров для лизинговых компаний.
III Глава 3
Лизинг в Республике Казахстан
3.1
Причины пассивности банков 2-ого уровня
В последние годы государство принимает различные меры,
направленные на активизацию деятельности банков по кредитованию реального
сектора экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в
решении этих вопросов отводится использованию финансового лизинга, благодаря
которому предприятия имеют возможность получать необходимую финансовую и
материальную поддержку для технического перевооружения производства, даже при
отсутствии и них залогового имущества.
Однако пока отмечается
некоторая пассивность банков второго уровня в финансировании лизинговых сделок,
которую можно объяснить несколькими обстоятельствами. Во-первых, банки ведут
многоплановую деятельность с учетом собственной кредитной политики, которая не
всегда может включать вопросы финансового лизинга.
Во-вторых,
определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций,
не связанных с финансированием производственной деятельности. А отсутствие
четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях
производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты
его обслуживания и определить эффективность своего участия в них. Проведение
лизинговых сделок пока сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В
их числе требование о государственной регистрации договора финансового лизинга
движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации
приобретаемого оборудования, когда оно поступает из-за рубежа, проблемы
правильного отражения в бухгалтерском учете объекта лизинга. Значителен и круг
участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и
платежеспособности которых зависит выполнения цепочки обязательств. Но,
несмотря на всевозможные сложности в оформлении документов, производители
заинтересованы в участии в лизинговых сделках.
Кредитная активность
коммерческих банков республики в целом достаточно высока и имеет постоянную
тенденцию к увеличению. Значительная часть кредитов, выдаваемых банками,
поступает в такие отрасли экономики, как промышленность и торговля. Их удельный
вес в общем объеме кредитов экономике на первое августа текущего года
составляет соответственно 33,4% и 29,8. Доля кредитов, выданных на эту дату
субъектам малого предпринимательства, составляет 23,5%. В 2000 году банками
второго уровня было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму
27 717,6 млн. тенге, в 2001 году – на 40 954,8 млн. тенге, а на 1 августа 2002
года – на 57 216,2 млн. тенге. Удельный вес кредитов, предоставленных на
пополнение оборотных средств предприятий, за эти же годы соответственно
составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5%.
По данным Министерства
финансов, на обновление основных фондов предприятий потребуется не менее 800
млрд. тенге инвестиций, что почти в двое превышает объемы всех выданных банками
кредитов за истекший год.
Степень износа
оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-70 % и выше. Ежегодно в
республике обновляется лишь 0,8 – 1,2 основных производственных фондов, в то
время как в развитых странах эти показатели составляют 6 - 8 %. Значительная
часть инвестиций в основной капитал финансируется за счет собственных и
привлеченных средств предприятий. Национальная банковская система в ближайшие
годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность
экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания
нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен
составлять 6 – 7 % от ВВП
Имеются и другие
проблемы : отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства
предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты
прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков
обусловлена отсутствием легальных возможности получения полных и достоверных
данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его
кредитоспособность.
На инвестиционную
активность банков в значительной степени может повлиять ожидаемый переход всех
предприятий на международные стандарты финансового учета и отчетности, создание
эффективной системы идентификации их деловой и финансовой репутации,
собственников и менеджеров этих организаций.
Условием взаимной
открытости кредиторов и заемщиков является создание государственного кредитного
бюро, накапливающего и представляющего заинтересованным лицам достоверную
информацию о потенциальных заемщиках, включая недобросовестных. С этой целью
Национальный банк разработал проект Закона «О кредитном бюро», который подлежит
рассмотрению Правительством и соответствующими министерствами.
Банки участвуют в
проведении лизинговых операций непосредственно или через создаваемые ими
специализированные дочерние компании («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и др.)
По состоянию на 1 августа 2002 года остатки на балансовых счетах банков второго
уровня по предоставленным им клиентам суммам в рамках финансового лизинга
составляют 9 058 540 тысяч тенге, а полученного банками – 42 149 тысяч тенге.
На сегодняшний
день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в
Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить
многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина –
отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального
и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести,
в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых
сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и
Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие
современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность
условий для получения необходимой информации; недостаточность современных
технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том
числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной
конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года. На рынке присутствуют высокие
риски, ограничены сроки финансирования при высоком уровне при высоком уровне
первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной
оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании
недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов
республики в оборудовании и технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и
среднего бизнеса нет понимания выгодности и перспективности лизинга. Как
показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для
всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления
которого пока представляется многим проблемным.
Учитывая
зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить
оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его
владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход
именно при реализации этого оборудования на вторичном рынке. Должны произойти
секьюритизация лизинговых обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров
лизинга, организация долевого финансирования со стороны поставщиков, а также
лизинговые операции.
Представляется
целесообразным использование договорных механизмов распределения рисков между
несколькими банками, страховых принципов обеспечения обязательств сторон.
На нынешнем этапе экономического
развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и
предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной
схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три
субъекта лизинга : производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс
развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма
лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.
3.2
Страхование в лизинговой деятельности
Говоря о страховании в лизинговой деятельности, хотелось бы
отметить следующее. Страхование производится на добровольной основе и
обязательно для участников лизинга лишь в случаях, если такое условие прямо
предусмотрено в соответствующем договоре. При заключении лизинговой сделки (или
в ее обеспечение) можно предусмотреть использование страховой защиты от
следующих рисков : имущественных рисков; финансовых рисков; политических
рисков; рисков связанных с различными видами гражданской и профессиональной
ответственностью: рисков, связанных с жизнью и здоровьем персонала,
руководства; рисков акционеров; рисков связанных с объектами интеллектуальной
собственности; рисков, связанных с просчетами в маркетинговой стратегии;
рисков, связанных с административным произволом или криминальными действиями.
Право на
проведение перечисленных видов страхования и лицензии на осуществление
лизинговых операций имеют практически все страховые организации и банки второго
уровня. Национальный банк Казахстана как надзорный орган не вправе вмешиваться
в оперативную деятельность банков и страховых организаций, в т.ч. по сделкам,
связанных с лизингом. Однако в целях дальнейшего механизмов кредитования,
оптимизации финансовых потоков и обеспечения их прозрачности, совершенствования
платежной системы Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем
лизинга.
Заключение :
Лизинг становится
гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции,
способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно
важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу,
обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На
лицо огромный потенциал лизинга в России.
Власти,
продекламировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному
инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К
сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на
местах и фактически не выполняются.
В заключение
стоит еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита.
Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных
средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается
настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами
пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности
для малого бизнеса), заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных
средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления
залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не
обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).
Таким образом,
лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов
“своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в Казахстане очень велик и
государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.
На мой взгляд,
нашей стране не хватает комплексной программы в рамках которой был бы из
следующих элементов:
— была бы
продуманна и создана более развитая инфраструктура рынка лизинговых услуг,
которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное
освещение предоставляемых услуг;
— предоставление
банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых
сделок (более 3-х лет);
— развитие
системы гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге (например
страхование).
— наряду с уже
принятыми мерами (отсутствие валютного контроля при контрактах международного
лизинга), усилить комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках
лизинга.
Такая программа смогла бы подтолкнуть
коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в
краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование
средств в российскую экономику для получения уверенной прибыли.
Такого рода
программа отделяет нашу Республику от лизингового бума.
Приложение1
Схема № 1.
Для оперативного лизингового
процесса.
Арендодатель
Производитель
4 5 2
(Лизинговая
компания) 1 3
Арендатор
1-
заявка на оборудование;
2-
плата за оборудование;
3- оборудование;
4-
арендные платежи;
5-
возврат оборудования по истечении срока контракта;
Схема № 2.
Для финансового лизингового
процесса.
Арендодатель
Производитель
4 2
(Лизинговая
компания) 1 3
Арендатор
1-
заявка на оборудование;
2-
плата за оборудование;
3- оборудование;
4- арендные
платежи;
Схема № 3.
Для возвратного лизингового
процесса.
1
Лизинговая компания Предприятие
2
1-
стоимость оборудования;
2-
арендные платежи;
Схема № 4.
Для долевого лизингового процесса.
1
Арендодатель
2
Источник дополнительных средств
3 1
6 1
Производитель
5
Арендатор
1-
заявка на оборудование;
2-
80%-ная ссуда без права регресса на арендатора;
3-
плата за оборудование;
4-
платежи по ссуде;
5-
оборудование;
6-
арендные платежи;
Схема № 5.
Для прямого лизингового процесса.
Производитель 1 Арендатор
(лизинговое подразделение)
2
1-
оборудование;
2-
арендные платежи;
Схема № 6.
Для сублизингового процесса.
1
Арендодатель
Посредник
2
1 2
Потребитель
1-
оборудование;
2-
арендные платежи;
Схема № 7.
Обобщенная организация лизингового
процесса при 3-х сторонней лизинговой сделке.
Л Л С
и и т
з з р
и 2
и а
н н х
Б 4 г 6
г о
а
о о в
н
д 7 п 9 а
к 12
а о я
т
8 л
е у к
л 10
ч о
ь
а м
11
т п
е а
л н
ь и
я
3 5
6 5
Поставщик
1. Получение заявки от лизингополучателя 2.
Подготовка заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности проекта
3. Направление поставщику закза-наряда 4. Получение ссуды 5. Заключение договора
купли-продажи 6. Подписание акта приемки оборудования в эксплуатацию 7. Заключение
лизингового соглашения 8. Заключение договора о техническом обслуживании передаваемого
в лизинг имущества 9. Заключение договора страхования 10. Выплата лизинговых платежей
11. Возврат объекта лизинга 12. Возврат ссуды и выплата процентов.
Приложение 2
Динамика
роста капиталовложений банков второго уровня в лизинговые операции :
Список использованной литературы :
1. Закон Республики
Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 г. № 78-II
2. Закон Республики
Казахстан «Об иностранных инвестициях» от 28 декабря 1994 года. (с изменениями)
3. Анвар Сайденов «Операция Лизинг»»,
газета «Казахстанская правда» № 209-210 от 28.09.2002г, стр. 6
4. Национальное Статистическое
Агентство Республики Казахстан http://www.kazstat.asdc.kz/
5. Национальный Банк Республики
Казахстан http://www.natonalbank.kz/
6. Адриасова И.В. Лизинг: быть или не
быть? //Бизнес и банки, №2, 1998
7. Козлов Д. “Лизинг: новые горизонты
предпринимательства”, // Экономика и жизнь, №29, июнь, 1997.
8. Гладких Р.А. “Лизинг как форма инвестиционной деятельности”, //Бизнес
и банки,- М, №30, 1998.
9. Кожемяков А.“Лизинг в Центральной и
Восточной Европе”, // Финансовый бизнес, - М, № 7, 1996.
Страницы: 1, 2, 3
|