38. С-ма кредитных отношений. Ф-ции и формы кредита. С-ма эк отн, возникающих в процессе предоставлений денежных или мат-ых ср-в во временное пользование на условиях возвратности и платности наз Кредитом. Юрид(физ) лицо, предоставляющее ссуду, наз кредитором, а берущее – заёмщиком. Ф-ии: 1) перераспределяющая – денеж, мат-ые рес-сы перерапределяются на условиях послед возврата м/у предприятиями, отраслями, регионами страны. 2) замещение наличных денег кредитными деньгами и операциями – безналичный расчет. Данные ф-ии определяют роль кредита в процессе воспроизводства. Он ускоряет развитие пр-ва, повышает его эффективность, обеспечивает непрерывность. В эк-ке кр рес-сы напр-ся прежде всего в наиб прибыльные предприятия, отрасли, используется для расширения пр-ва, внедрение новой техники, технологий.Формы: По срокам: 1) онкольный? (на небольшой срок, возвращ по первому требованию); 2) кратио (до года), средне- (от 1г до 5), долгосрочный (выше 5 л),По Составу кредитов и заёмщиков: 1) Банковский – предоставл, коммерческими банками в виде ден ссуд предпринимат, населению. 2) Коммерческий кредит – предоставл хоз субъектами др другу в товарной форме, путём отсрочки платежа., 3) гос кредит – заёмщик – гос-во, кредиторы – банки, населения, предприятия., 4) Потребительский кредит – связан с предоставлением насел ссуд на приобр тов длит пользов, погашается в рассрочку, по частям, 5) Лизинг-кредит – предост в долгоср аренду машин и оборудования, трансп ср-в и т.п. при сохр права собств на них за арендатором., 6) Международный кредит – кр, выдаваемый гос-вами, междунар кредит-фин институтами, частн фирмами в процессе междунар эк сотрудничества.

39. Инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка. ДКП – совокупность гос мероприятий в обл ден-кред системы(воздейст на ден обращение и сост кредита). Осн цели: 1)смягчение циклич колебаний, 2) Сдерживание инфляции, 3) Регулирование темпов эк роста, 4) Обеспечивание полнй занятости. Промежут цели: 1) Регулир ден массы, 2) Ст %, 3) обменного курса. Осн инструменты: 1) Ден эмиссия –рост наличных денег в обращении, 2) Резервная политика – установл Цбанком нормативов обязат отчисл в резервы части ср-в, поступивших на депозиты КомБкам. 3) Валютная политика – продавая валюту ЦБк сокращ кол-во денег. Покупая – увеличивает. 4) Учетная политика – установл Цбанком опред %(учетная ст-ки или ст-ки рефинансирования) за предоставление ссуды Ком Банкам для пополнения его резервов. 5) Политика открытого рынка – покупка/продажа Цбанком Ценных Бумаг (ЦБ). Важнейшие инструментыДКП: 1) Операции на открытом рынке – покупая гос облигации ЦБк увели рез-вы КомБ-ковЧто увелич размеры кредитования и позволяет создавать нов деньги. Продавая облигации, Ком банкам ЦБк стремиться снизить банковск рез-вы и следов уменьшить возможность создания нов денег. Очень гибкий инструмент. Чем больше наличность, тем меньше расширение денежной массы, поэтому всё зависит от того, кто покупает Цбумаги (население или Ком Б).2) Изменение учетной ст-ки. При повышении учетн ст-ки Кбки вынуждены ¯ Q кредитования, что приводит к ¯ резервов и ¯ кредитных операций, т.к. повышается ст-ка % по ссудам и =>  ¯ возможность создания новых денег. Недостатки: ¯ учетн ст-ки может привести к оттоку капитала из страны. Невозможно проанализировать влияние изменения уч ст-ки на ден базу. 3) Изменение нормы обяз рез-вов. НОР устан Цбком в % от Q депозита. Увеличение НОР сниж кредитн возможность и сокращ их возможности увеличивать ден массу и наоборот. Вывод: Изменение ден массы происходит с учетом  Эф Мультипл.

40.Пол-ка дешевых денег и дорогих денег, ее влияние на эк. рост. Различают два вида монетарной пол-ки: а) пол-ка дешевых денег (дестриктная политика) и б) пол-ка дорогих денег (рестриктная политика).Пол-ка дешевых денег связанна с удешевлением кредита и увел. ден. предлож. В конечном итоге это должно увел. инв-ции, объем пр-ва и занятость в стране. Осуществляя пол-ку дешевых денег, ЦБа1)покупает гос.цен. бумаги (облигации, краткосрочные и долгосрочные обязательства) на открытом рынке. В рез-те деньги из пассива Центробанка переводятся в активы ком. банков и исп. для кредитных операций;2)понижает норму обяз. резервов, что автоматически переводит часть резервов ком. банков в их активы и увел. ден. массу (при этом действует эффект ден. мульт-ра). Это наиболее сильное ср-во по увел. ден. предлож., но как сильнодействующим лекарством, им не следует злоупотреблять; 3)снижение учетной ставки ЦБ, что делает более выгодным для ком. банков получения кредитов у Центробанка и их   последующее   размещение   в   эк-ке.   Сокращение   ставки рефинансирования ведет к снижению %-ов по кредитным операциям ком. банков, что стимулирует инв-ции и через ден. мульт-ор увел. объем пр-ва и занятость в стране. Пол-ка дорогих денег нацелена на ограничение ден. предлож., чтобы препятствовать развитию инфляционного процесса. При этом ЦБ: а)продает гос. цен. бумаги ком. банкам на открытом рынке, чтобы сократить активы последних; б)увел. норму обяз. резервов ком. банков; в)увел. учетную ставку, что удорожает кредиты и ведет к сокращению инв-ций, объема нац. пр-ва и темпа инфляции.Для анализа монетарной пол-ки можно исп. аппарат кривых IS-LM. Если ден. предлож. сокращ., то LM сдвигается влево, при росте его - LM сдвигается вправо.

42.      Модель S-LM-модель   макроэк.  равновесия  на  товарном   и ен. рынках. Взаимосвязь моделей АD-AS и IS-LM. модель“IS-LM” – это модель товарно-денежного равновесия позволяющая выделить эк факторы, определяющие ф-ию AD. Модель позволяет найти такие комбинации ст-ки %I и дох У, при кот одновременно достигается равновесия на Тов и Ден рынках. Кривая IS – это кр равновесия на Тов Р. она представляет собой геометрич место точек, характелизующих все комбинации У и  i  , кот одноврем удовлетв тождеству дохода, ф-иям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кр IS соблюдается равенство инвест и сбереж, т.е. выполняется усл равновесия Тов Рынка (AD=AS). В классич модели равновесие м/у I(инв) и S(сбереж) имеет место единств решение т.к. достигается само собой на рынке заёмных ср-в в т. пересечения Крив Сбереж и Инвестиц. AD=C(i)+I(i), AS=C(i)+S(i) => I(i)=S(i), В кейнсианской модели допускается множество равновесных состояний товарного рынка. AD=C(Y)+I(i), AS=C(Y)+S(Y), => I(i)=S(Y).

43.              Вывод кривой IS кривой равновесияна  тов.   рынке.   Графическое боснование. Ур-ня кривой IS относительно процента и дохода.Кривая IS отражает функциональную зависимость м/у I и Y , а множество их сочетаний при кот Тов Рынок находиться равновесии. Вывод кривой IS через использование Ф-ии Инвест и Сбереж и Модель Кейнсианского Креста.1) Сиспользов ф-ии Инвест и Сбереж (Графики).  I- представлена ф-ия сбереж с ростом дохода с У1 до У2 сбереж ­ с S1 до S2. II – ф-ия инвест. Рост сбереж сокращает ст-ку % с i1 до i2 и увелич инвест с I1 до I2. Причем I1= S1,  I2= S2.  III – построена кр IS. Чем ¯ ст-ка% тем ­ доход У. Кривая IS имеет отрицат наклон т.к. снижение ст-ки % увелич объем инвест и соотв AD, в рез-те чего увелич Нац Доход У. 2) С использованием Кейнсианского Креста. (Графики) Сдвиг Кривой IS вызывается измнением др факторов кроме ст-ки %: 1) Уров потребит расходов, 2) Ур гос закупок, 3) Чистые налоги=нал+субсидии, 4) Измен объема инвест при существ ст-ки %. (Графики)

44.       Вывод кривой LM - кривой равновесия на денежном рынке. График и уравнения кривой LM относительно процента и дохода. криваяLM отражает зависимость м/у ст-кой % и ур Дох У возникающую при равновесии на Ден Рынке. Каждая т крLM отражает равенство D на деньги S денег. (Графики) Кривая LM имеет положит наклон. При заданном прелож ден (MS) рост нац дох У вызывает рост трансакционного спроса (MD1) => для сохр равновесия на Ден Рынке необходимо сокращ спекулятивного спроса, что возможно при ­ ст%. Конфигурация кр LM имеет специфич вид: горизонт (кейнсианский) – отражает тот факт, что % ст-ка не может опустится ниже min знач imin ; промежуточный и вертик (классич) отр-ки – показ, что выше Imax никто не будет держать деньгив ликвидной форме и обратит и х Цен Бумаги. Выше линии LM находятся такие сочетания ст-ки % и дох, при кот MS>MD (избыток на Ден Рынке), Ниже  - Дефицит на ДР MS<MD . Факторы вызывающие сдвиг крLM: 1) Изменение MD1 происходит через соответств измен спекулятивног спроса при данном ур дох У. Уведичение MD1 приведет к сдвигу LM влево. 2) Изм спекулятивного спроса, 3) Изм ден предлож (при изм цен).(Графики)

45.  Равновесие модели IS-LM. График и уравнения. модельIS-LM позволяет найти такие сочетания рыночной ст-ки% и дох, при кот одновременно достигается равновесие на ТОВ и Ден Рынках. Кривые IS LM построены для данного уровня P, G, T, MS. В этом случае возможно установление только 1 точки равновесия, при кот достиг равн на Тов и Ден Рынках. Равновесие означает, что ден предлож  достаточно для такой ст-ки% при кот инвестиции равны сбереж. (I=S).  Процесс приспособления к совместному равновесию зависит от того, какая ситуация склад на Тов и Ден Рынках (всего 4 ситуации ГРафик). Восстановл совместного равновесия происходит через механизм % ст-ки. Эк субъек любые изменения на любом из рынков восприн через отклонения  своих ден запасов от реальных потребностей. На рынке измен спрос или предл Цбумаг, фактич это изменение курсовой ст-ти бумаг и ст-ки% в противоположных направлениях. Изм ст-ки % влияет на изменение инвест расходов и AD , а это влияет на изм нац Дох (График).

46.Модель   IS-LM   и   относительная   эффективность   фискальной   и   монетарной
политики. Монетарная политика «дешевых денег». Динамика инвестиций и чистого экспорта. Классическая школа: и фискальная и ДКП неэффективны. Более того, мероприятия проводимые правит-вом оказыв негатив возд на эк-ку. Т.к. рост гос расх приводит к вытеснению фин рес-в из частного сектора, что ® к ¯ инвестиций. Увелич налогов приводит к снижению деловой активности. А ­ MS  привод к  ­ Р (цен). Поэтому, лучшее, что м. Сделать правит-во, это проводит политику сбалансированного бюджета и жестких фин ограничений. Кейнсианская школа: Наибол эффект Фискальная П: 1) Меропр фискальн п непосредственно влияют на AD. 2) Эк-ка часто оказыв в ситуации ликвидной и инвестиц «Ловушек» (когда ДКП не действует), 3) Инвестиционный спрос недостаточно этастичен по ст-ке % i, и линия IS достаточно крутая, LM полога, в рез-те высокоэласт  спросе на деньги по ст-ке %. Монетаристская школа: Меры ФП не только бесполезны, но и вредны для эк-ки, осн опасность – это наращивание дефицита гос бюджета, кот сопровожд крайней неэффективностью гос расх и не решает поставл задач по стабилизации эк-ки. Если же учесть и возникающий при этом эффект притеснения частных инвест, то ФП подрывает деловую активн и негативно сказыватся на свободном предприн-ве. Более предпочтительной явл. ДКП: инвест спроа дост эластич по ст-ке% и др компоненты (КромеG) зависят от ст-ки% => линия IS достаточно полога, LM достат крутая (Графики). Т.к. деньги играют важнейшую роль в эк-ке и измен, происходящие в ден секторе оказывают непоср влияние на эк равновесие, то ДКП д.б. предсказуемоцй и устойчивой. Оптимальный прирост ден массы в соотв с «золотым прав» монетаризма д. Соотв ср год темпам прироста Нац Дох. DM/M+ DV/V=DP/P+DY/Y.

52.Вал. курс. С-мы курсов. Вал.— цена одной валюты, выраженная в едини­цах др. валюты. Сущ. несколько валют, кот. выполняют ф-ции междунар. ден. единицы. Обменный курс—цена единицы иностранной валюты, выра­женная в единицах нац. валюты. Девизный курс— цена единицы нац. валюты, выра­женная в единицах иностранной валюты. Разл. номин. и реал. вал. курсы.Их соотнош: e = er * P / Pz, где er – реальн курс, P – внутрен цена,  Pz – мировые цены.В зависимости от формы регулир. вал. курса разли­чают фиксированный и плавающий вал. курс. Пол-ка фиксир. вал. курса озн., что ЦБ берет на себя обязательства осущ. интервен­ции на вал. рынке с целью поддержания вал. курса в рамках заданного значения.При плавающем вал. курсе его текущее зна­чение опр. только в рез-те вз-вия сил спроса и предложения на вал. рынке, без каких-либо обязательств со стороны ЦБ.На практике плавающее или фиксированное вал. регулир. чаще наблюдается не в чистом виде, а в некотором промежуточ­ном варианте. Пол-ку ЦБ можно охарактеризовать как ограниченное регулирование. В совре­менной эк-ке развитых стран отчетливо наблюдается тенденция ко все более жесткой фиксации вал. курсов, кот. обеспеч. стабильность ожиданий эк. субъектов

56.Эк. рост. Ст-ра эк-ки  и эк. роста. Эк. рост-увел. реальн. объема пр-ва в долгоср пер-де когда измен-ся все ф-ры пр-ва. Способы измер-я эк роста: 1. темпы прироста ВВПр 2. темпы прироста  нац дохода на душу насел-я 3. ур-нь жизни. Типы: 1. экстенсивный—увел-е объема нац пр-ва за счет привлеч-я дополнит ресурсов без измен-я технич основы 2. интенсивный- увел-е объема нац пр-ва за счет совершенств-я техники и технологий 3. смешанный- увел-е объема нац пр-ва за счет увеличения кол-ва использ ф-ров и соверш-я технологий. В чистом виде нет  экстенсивного и интенсивного роста. Цели:1. увел-е реальн доходов насел-я 2. увел-е своб времени 3 улучшение кач-ва и кол-ва производимого товара 4. повыш-е уровня жизни 5. обеспеч-е безопастности условий жизни и труда. Сущ 2 источника эк роста: увеличение кол-ва вводимых ресурсов и развитие науч-техн знаний-возникновение нов и более соверш методов произв. Они дел рост произв физич возможным. Только доступность больш кол-ва лучших по кач ресурсов, включая технологич потенциал, позвол увелич произв реальн продукта.

57.Эк рост - это кол-ное и кач совершенст обществ продукта за опред период времени Экон рост определ рядом основн факторов, из кот одни связаны с физич способностью эконом к росту, др – с механизмами, определ реальн рост. Для опред 1ой гр факторов вспомним понят производ функции. Она опред макс величину выпуска прод, кот мож быть получена при использ нек опред кол-ва затрач ресурсов, т.е. факторов произв, таких как капитал, труд, земля, науч-техн знания, кот владеют производит. Факторы: 1.факторы предлож - кол-во и кач природн, труд рес; применяемого капитала; уровень технологии; информац ресурсы 2.факторы спроса – те, кот обеспеч рост сов спроса(з/п, пред склон к потребл, сбереж, гос расходы).Прямые-те, кот обеспеч физ способн к росту (кол-ые характ). Косв-влияют на развит потенциала (монополиз эконом, величина гос расх). Экстенс- связ с ростом, повыш кол-ва использ факт произв. Интенсивн- связ с технологиями. Социальн- уровень здравоохран, система образ, ур занятости. Новое кач эк роста-усиление соц направл экономич роста (1.улучш мат состоян; 2.повыш своб врем 3.развит соц инфраструкт; 4.обеспеч безопасн жизни и труда; 5.система соц защищ насел; 6.поддерж полн занят).

58. Осн цель регулир: устойч эк и соц воздействия. Средства достиж: использ инструм эк и соц политики. Объективн необход госуд регулир эк роста сост в том, что рын мех не в состоян реш все пробл нац экон (1.нет заинтерес в созд обществ благ; 2.стремл к монополиз эк; 3.нет заинтерес в охр окр среды и сохран невоспроизвод ресурсов; 4.развит через нестабильность: безраб,цикличн, инфл; 5.отсутсв мех соц защищ). Основн функции гос рег в РБ: 1.оптимиз структ нац прод и произв; 2.организ ден обращ; 3.антимоноп регул; 4.перераспред дох в целях обеспеч соц незащищ слоев насел; 5.установл хоз законодат; 6.обеспеч конкур преимущ на мир рынке.Антициклич регулир: 1.В период спада эк – стимулир деловой и экономич активности. Основн инструм: 1)кредитно-ден полит (сниж учетн ставки%, сниж нормы обязат резервов, покупка ГКО); 2)фискальная политика (увелич гос расх и сниж нал); 3)полит з/п и занят (меры гос направл на увелич з/п и занят); 4)инвестиц полит (увелич инвестиц). 2.В период подъема эк гл цель: сдержив эк роста. Проблема: при всей многочисл и сложн возм методов стимулир эк роста увелич его темпов явл не простой задачей. Использ все методы: 1.администр (запрет, приказ); 2.эконом дейст через интер субъектов хоз: прям и косв; 3.правовые-юрид законы, кот регулир деят субъектов.

60.Экономический рост и его модели. Быстрый или нулевой, даже отриц.эк. рост не всегда говорят о быстром эк.развитии, эк.деградации. Ведущими показ-ми динамики эк.роста явл.: рост объема ВВП, ВНП или НД, темпы роста ВВП,ВНП или НД на д.н., темпы роста пром.произ-ва в целом, по осн.отраслям и на д.н. Внутр./внеш.факторы.Экстенсивные ф-ры: 1)Увел-ие объема инвестиций при сохранении существующего ур-ня технологии; 2)Увел-ие числа занятых работников; 3)Рост объемов потребляемого сырья, материалов и топлива. Интенсивные ф-ры: 1)УскорениеНТП; 2)Увел-ие квалиф-ции работников; 3)Улучшение исп-ия осн.и оборотн.фондов; 4)Повышение эф-сти про-ва за счет лучшей его орг-ции.Типы эк.роста: При экстенсив.типе раз-ия эк.рост достигается благодаря колич.увел-ии ф-ров пр-ва. При интенсив.типе: путем качеств.их соверш-ия и лучшего исп-ия.Типы и моделиэк.роста.Неоклассики считали, что рын.с-ма оптимальна и явл.тем мех-змом, кот.позволяет наиболее эф-но исп-ть все произ.ф-ры, поддерживая равновесие в эк-ке.В реальности это равновесие постоянно нарушается.Кейнсианство делает упор на иссл-ие нар.хоз-ва в целом.Центр.поблема – фак-ры, опр-щие уровень и динамику НД, его распределение.Неокейнсианство исследовало проблемы динамики эф.спроса, исп-ие инвестиций, понятие мультипликатора. Наиболее известны след. модели эк.роста: 1)Факторная модель Кобба-Дугласа; 2)Простая односекторная модель эк.динамики Р.Солоу; 3)Модель SR эк.равновесия Дж.Кейнса; 4)Модель динамического равновесия Харрода-Домара

Страницы: 1, 2, 3, 4