Показатели таблицы свидетельствуют о незначительном увеличении общей
стоимости активов предприятия. Наибольший удельный вес в активах занимают внеоборотные
активы, на долю которых в 2005 году приходится 55%. Внеоборотные активы возросли
в 2005 году по сравнению с 2003годом на 85 тысяч рублей. Это связано с
увеличением стоимости основных средств и с появлением долгосрочных финансовых
вложений в размере 1,1 тысяча рублей.
Что касается внеоборотных активов, то здесь происходит снижение в 2001
году на 11,7 % по сравнению с 2003 годом. На это повлияло в большей степени
снижение запасов, НДС.
Оценка основных источников формирования имущества предприятия подразумевает
анализ собственного и заемного капитала.
В состав собственного капитала входят уставный, резервный капитал,
добавочный капитал, который обеспечивает предприятию юридическую возможность
существования.
Назначение резервного капитала состоит в покрытии возможных убытков и
снижении риска кредиторов. Чем больше сумма резервного капитала, тем большая
сумма убытка может быть компенсирована.
В настоящее время на большинстве предприятий скапливается масса
неиспользуемых основных средств. Поэтому к числу отрицательных факторов этого
явления относится повышенная потребность в дополнительном финансировании,
покрывающем отвлечение средств из оборота. А так как собственные средства
ограничены, то источником дополнительного финансирования деятельности, как
правило, становится заемный капитал.
В связи с этим рассмотрим структуру основных источников формирования имущества
предприятия в аналитической таблице 7.
Таблица 7 - Структура
основных источников формирования имущества ООО «Лика»
Виды продукции
|
Годы
|
2003
|
2004
|
2005
|
Тыс. Руб.
|
%
|
Тыс. Руб.
|
%
|
Тыс. Руб.
|
%
|
Всего
источников
|
1153
|
100
|
1166
|
100
|
1168
|
100
|
В
том числе:
|
|
|
|
|
|
|
Источники
собственных средств
|
882
|
76,5
|
915
|
78,5
|
898
|
76,9
|
Из
них:
|
|
|
|
|
|
|
Уставный
капитал
|
6
|
0,5
|
6
|
0,5
|
6
|
0,5
|
Добавочный
капитал
|
118
|
10,2
|
118
|
10,1
|
825
|
70,6
|
Резервный
капитал
|
4
|
0,3
|
4
|
0,3
|
4
|
0,3
|
Фонд
накопления
|
707
|
61,3
|
707
|
60,6
|
-
|
-
|
Нераспределенная
прибыль прошлых лет
|
19
|
1,6
|
3
|
0,3
|
-
|
-
|
Нераспределенная
прибыль отчетного года
|
28
|
2,6
|
383
|
32,8
|
264
|
22,6
|
Расходы
при отсутствии прибыли прошлых лет
|
-
|
-
|
306
|
21,6
|
200
|
17,1
|
Источники
заемных и привлеченных средств
|
271
|
23,5
|
251
|
21,5
|
270
|
23,1
|
Из
них:
|
|
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
-
|
-
|
11
|
0,9
|
-
|
-
|
Кредиторская
задолженность
|
271
|
23,5
|
240
|
20,6
|
270
|
23,1
|
Согласно показателей таблицы в структуре источников финансовых ресурсов
большую долю занимают собственные финансовые средства - в 2005 г. - 76,9 %.
Среди них наиболее значимый размер имеет добавочный капитал -70,6 %. Стоимость
источников собственных средств в динамике за 3 года меняется незначительно. Но
в 2004 году сумма этих источников выше, чем в 2003 году и 2005 годах из-за
более высокого уровня нераспределенной прибыли.
На долю заемных источников в 2005 году приходится 23,1 %, а в 2003 году -
23,5 %. Таким образом, на предприятие практически не наблюдается роста
привлеченных заемных средств, и структуру источников финансирования
деятельности можно считать удовлетворительной.
Таким образом, общество финансируется за счет собственных источников финансовых
ресурсов, заемных (кредитами общество пользовалось лишь в 2004 году) и за счет
внутренней кредиторской задолженности.
Теперь познакомимся с изменениями, произошедшими с 2003 по 2005 год в
структуре имущества, а также в источниках его финансирования (таблица 8).
Таблица 8 - Оценка
структуры и факторов изменения стоимости активов и пассивов ООО «Лика»
Показатель
|
Тыс.руб.
|
В % к итогу
|
Увеличение
активов
|
+15
|
100
|
Факторы
(увеличивающие «+», уменьшающие «-»):
|
|
|
Увеличение
производственных запасов
|
-100
|
- 667,0
|
Увеличение
платежей по налогу на добавленную стоимость
|
-3
|
-20,0
|
Увеличение
дебиторской задолженности
|
-1
|
-6,7
|
Уменьшение
нематериальных активов
|
-2
|
-13,3
|
Увеличение
основных средств
|
+86
|
+573,3
|
Увеличение
незавершенного строительства
|
—
|
—
|
Увеличение
долгосрочных финансовых вложений
|
+ 1
|
+6,7
|
Увеличение
пассивов
|
+15
|
100
|
Факторы,
увеличивающие «+», уменьшающие «-»
|
|
|
Уменьшение
нераспределенной прибыли прошлых лет
|
-
|
-
|
Увеличение
нераспределенной прибыли отчетного года
|
+236
|
+1573,3
|
Увеличение
расходов при отсутствии прибыли прошлых лет
|
-
|
-
|
|
Увеличение
займов и кредитов
|
-
|
-
|
|
Увеличение
кредиторской задолженности
|
-2
|
-13,3
|
|
|
|
|
|
|
|
Общая стоимость активов предприятия в 2005 году увеличилась на 15 тысяч
рублей по сравнению с 2003 годом. Это произошло, в основном, за счет увеличения
стоимости основных средств. Пассивы также возросли, но здесь наблюдается
следующее: рост пассивов произошел за счет роста нераспределенной прибыли
отчетного года, с одной стороны, а с другой — уменьшение кредиторской
задолженности.
Для полноты анализа финансового состояния определим ликвидность баланса ООО
«Лика».
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением
равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении
средств по активу с обязательствами по пассиву. С этой целью показатели баланса
группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя правилами:
1) активы
должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке
убывания ликвидности;
2) пассивы
должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке
возрастания сроков уплаты.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные
расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при
условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов
показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или
неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа
время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает перспективную
ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Рассмотрим ликвидность баланса ООО «Лика» за 2005 год (таблица 9).
Таблица 9 - Анализ
ликвидности баланса, 2005 год в тысячах рублей
Актив
|
На начало года
|
На конец года
|
Пассив
|
На начало года
|
На конец года
|
Платежный излишек, недостаток
|
На начало периода
|
На конец периода
|
1. Наиболее ликвидные
активы (A1)
|
13,0
|
80,3
|
1. Наиболее срочные
обязательства (ПО
|
240,2
|
269,8
|
- 227,2
|
-189,5
|
2. Быстрореализуемые
активы (А2)
|
130,2
|
167,4
|
2. Краткосрочные
пассивы (П2)
|
11,3
|
-
|
118,9
|
167,4
|
3. Медлен-нореализуе-мые
активы
(Аз)
|
330,0
|
228,0
|
3. Долгосрочные
пассивы (Пз)
|
-
|
-
|
330,0
|
228,0
|
4. Труднореализуемые
активы (А4)
|
691,8
|
642,3
|
4. Постоянные пассивы
(П4)
|
913,5
|
848,2
|
-221,7
|
-205,9
|
Баланс
|
1165,0
|
1118,0
|
Баланс
|
1165,0
|
1118,0
|
X
|
X
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|