Теперь — очень важный постскриптум. Среди иностранных банков в последнее время появились «стукачи», готовые предать интересы своих клиентов (которые, открывая счета, кстати, не нарушают законы страны нахождения банка) и предоставить ин­формацию о счетах. Поэтому искренне советую — не открывайте все же на свое имя заграничных счетов, если в этом нет крайней необходимости. Ну а если уж открываете, то выбирайте банк с 'максимально возможной тщательностью. В главе 15.4 дан крат­кий обзор банков разных стран, который, я надеюсь, поможет выбрать наилучшую страну и тип банка для открытия личного счета. Используйте информацию из этого обзора и не делайте непродуманных шагов.

8.7. Оффшорная компания-залогодержатель

Этот вид использования оффшорных компаний относится к области очень тонкого планирования, и мои коллеги вряд ли одо­брят включение в эту книгу детальных описаний того, как такие схемы реализовывать. Вкратце, суть схемы в том, что владелец имущества, опасающийся, что имущество может быть у него по тем или иным причинам отнято, хочет законно перевести его на свою оффшорную компанию. Там, где можно просто продать иму­щество оффшорной компании или передать его иностранному трасту, проблем не возникает. Однако в некоторых странах (в США, например) это вызовет очень сильные подозрения. Поэто­му владелец разрабатывает многоступенчатую схему, по которой сначала отдает имущество в залог, а потом из-за нарушения обес­печенного залогом обязательства, становится вынужден передать имущество кредитору. Но это, повторюсь, относится к области очень тонкого планирования.

8.8. Оффшорная компания-инвестор

Для любого капиталиста очевидно, что капитал всегда дол­жен работать. Однако многие российские бизнесмены, заработав­шие капиталы в России, теряются, когда эти капиталы перемеща­ются за границу. Поэтому у многих возникает желание инвести­

ровать вывезенный капитал обратно в Россию, хотя, как правило, уже под другим именем и, возможно, в другой проект.

Разумеется, я описываю здесь возможности реинвестирова­ния только законно заработанного капитала.

Оффшорная компания (или сеть оффшорных компаний) как раз и может стать удобным перевалочным пунктом капитала на его пути в новый инвестиционный проект. Почему? Во-первых, капитал можно аккумулировать на такой компании без налогов. Во-вторых, обеспечив анонимность владения оффшорной ком­панией, можно тем самым обеспечить, чтобы новый инвестици­онный проект никак не был связан со старым. В-третьих, нигде нет такой маневренности и гибкости движения инвестиционных ресурсов, как в оффшорных финансовых центрах.

Для тех же, кто больше не хочет рисковать на российской почве и желает распорядиться находящимся за границей капита­лом более консервативно, существует масса возможностей, и практически в любом из перечисленных ниже случаев роль инве­стора может играть оффшорная компания. Например, деньги можно доверить банку, имеющему хорошую репутацию по управ­лению средствами клиентов. В этом случае реально получать око­ло 4—6% в год в качестве процентов по вкладу (в случае предо­ставления банку права управлять деньгами на счете на риск кли­ента получить можно больше, но и потерять тоже). Можно дове­рить деньги какому-нибудь всемирно известному оффшорному инвестиционному фонду (множество таких фондов базируется на Гернси, Джерси, острове Мэн и на Бермудских островах). О том, как обстоят дела у того или иного фонда, можно узнавать по га­зетам Financial Times и International Herald Tribune: там ежедневно публикуется соответствующая информация. Величина выплачи­ваемых фондами процентов зависит от того, насколько успешно они играют на рынке ценных бумаг или валют, и хорошим счита­ется результат 7—15% годовых, хотя бывают как случаи провала (на моих глазах один фонд потерял 70% своего капитала на япон­ских акциях), так и небывалых (по западным меркам, разумеется) выигрышей — до 30—40% годовых.

Через оффшорную компанию можно самому торговать цен­ными бумагами или заниматься валютным дилингом, если есть

соответствующий опыт. Через оффшорную же компанию можно спекулировать на рынке недвижимости, опять-таки, если вы в нем хорошо разбираетесь. В общем, потенциал инвестиционной ма­невренности, присущий оффшорным компаниям, вряд ли срав­нится с чьим-либо еще.

Несколько слов о методах движения капитала в Россию — будь то ранее вывезенного из России, или законно заработанного за ее пределами. Из-за странностей Российского законодательст­ва большинство методов включения иностранных денежных средств во внутрироссийский оборот обременено либо высокими налогами, либо валютным регулированием. Если не говорить о схемах, разрабатываемых под специфический проект, а остано­виться на общих методах движения капитала, то безналоговых методов переместить деньги в Россию осталось всего два: инвес­тирование в уставный капитал российского предприятия и предо­ставление российскому резиденту кредита.

Инвестирование в уставный капитал российского предприятия как способ движения капитала

Создание предприятия с крупным уставным фондом — не­плохой метод переместить в Россию капитал, однако этот метод имеет свои недостатки. Первое. Себестоимость регистрации и бух­галтерского обслуживания созданного предприятия не позволяет использовать этот метод для схем с инвестированием менее не­скольких сот тысяч долларов. Второе. Не знаю уж почему, но многие территориальные управления Антимонопольного комите­та РФ до сих пор требуют прохождения согласования с ними во всех случаях создания предприятий с уставным фондом более 500 миллионов рублей (в Москве в конце 1996 г. это было именно так), хотя это требование было отменено еще в середине 1995 г. Третье. Оффшорная компания-инвестор явно не будет направ­лять в Россию номинального директора для исполнения функций Генерального Директора созданного предприятия — эту роль при­дется исполнять самому заказчику схемы, либо его доверенному лицу, а это высвечивает их как имеющих отношение к капиталу оффшорной компании (существуют методы избежать такого «вы­свечивания», однако они требуют некоторой бумажной работы и умелого выбора места регистрации оффшорной компании). Не­

оспоримый плюс регистрации компании с иностранными инвес­тициями для импорта капитала состоит в том, что помимо денеж­ных средств в качестве вклада можно внести в уставный капитал и ввезти в Россию оборудование, причем без уплаты таможенных налогов.

Кредит как способ перемещения капитала в Россию

Передача средств российскому предприятию в виде креди­та — наиболее, на мой взгляд, удобный метод переместить в Рос­сию средства, размещенные ранее в иностранных банках. Сущ­ность метода в следующем. Держатель средств за границей (либо сам клиент, если средства на личном счету, либо оффшорная ком­пания) вносит необходимую сумму на счет (если кредит от иност­ранного банка, то такой счет будет тоже за границей), открытый-на имя агента банка в банке-кредиторе. Средства на этом счете замораживаются — на них устанавливается залог в обеспечение кредита. Затем банк выдает кредит. В случае невозврата кредита банк сможет погасить его из депонированной клиентом суммы, и поэтому не понесет никаких издержек. Таким образом, достига­ется полная конфиденциальность личности клиента, фактически предоставляющего кредит российскому предприятию, клиент получает в распоряжение финансовые ресурсы, а банк имеет га­рантию от издержек.

Если российский заемщик желает продлить срок пользова­ния кредитом (возможно, на практически неограниченный срок), и, в то же время, не считаться просрочившим обязательство по возврату кредита, то возможна либо пролонгация кредита на но­вый срок (если в кредит даны рублевые средства), либо предо­ставление нового кредита, который будет автоматически покры­вать предыдущий, и так каждый раз (пролонгация валютных кре­дитов невозможна, так как все кредиты на срок более 180 дней подлежат лицензированию Центральным банком, поэтому необ­ходим новый кредит). Как все это оформить с банком — ноу-хау, позаимствованное мною у фирмы John Tiner & Partners, и раскры­вать его в книге мне не хотелось бы.

Операция доверительного кредитования не представляет ни­чего необычного — это давно практикуемая во многих странах финансовая схема, основанная на исключительном доверии бан-

ка клиенту. Естественно, она не популяризируется излишне ши­роко, поскольку связана с движением капитала, — подобные опе­рации во многих странах являются предметом особого регулиро­вания и подчас сопряжены с многочисленными формальностями. Между тем, использование операций, подобных этой, позволяет стимулировать деловой оборот и добиться большей производи­тельности денежных средств, что имеет неоценимое положитель-•ное влияние на экономику принимающей страны (не говоря о доходе самого получателя кредита).

Немного более подробно о доверительных кредитах. В России довольно сложно бухгалтерски оформить кредит, выданный российскому предприятию не банком, а компанией (иностранные финансовые компании, работающие по некоторым операциям, включая кредиты, как банки —- исключение). К тому же, это нередко вызывает вопросы налоговых органов, не при­выкших к тому, что компании могут выдавать кредиты практиче­ски наравне с банковскими и иными кредитно-финансовыми учреждениями. Наиболее удобен по этой причине кредит, полу­чаемый российским предприятием от банка.

Для российских банков подобные операции, не считая ква-зи-кредитов на один день, по сути прикрывающих конвертацию денег, пока редки (мне удалось договориться с несколькими бан­ками, однако это заняло определенное время). Иностранных бан­ков, свободно оперирующих на российском рынке и проводящих подобные операции, практически нет (прибалтийские банки, го­товые делать все, что угодно, — особый разговор). К тому же все иностранные кредитно-финансовые учреждения (за исключени­ем банков из бывшего СССР) предъявляют жесткие требования к репутации клиента, в связи с чем вероятность, что лицо из Рос­сии без каких-либо рекомендаций сможет договориться об орга­низации кредита под залог размещенных за границей средств, практически равна нулю. Основной принцип в отношениях с клиентами, принятый среди серьезных банкиров, — не прини­мать деньги от клиентов, не представленных банку надежными лицами. К российским клиентам это правило применяется с осо­бой тщательностью. У меня ушло достаточно много времени и усилий, чтобы достичь договоренности с несколькими банками и

финансовыми учреждениями в России, в Швейцарии и в некото­рых других странах по поводу организации доверительных креди­тов.

Главное требование, которое предъявляется к происхожде­нию капитала, — он должен иметь предпринимательское проис­хождение. Безусловным требованием моих коллег-юристов при организации таких услуг для клиентов является «убедительная гарантия непреступного происхождения средств, в отношении которых будет произведена операция» (эту фразу я позаимствовал для книги из клиентского Меморандума уже упоминавшейся юридической фирмы). Теперь несколько слов о стоимости дове­рительных кредитов.

Для банка организация кредита по описанной схеме сопря­жена с рядом неизбежных издержек. Именно они и формируют основную часть взимаемой с клиента комиссии.

(1) Требование обязательного резервирования. Законодатель­ство некоторых стран (в том числе России) предусматривает, что в интересах вкладчиков часть каждого депозита должна быть за­резервирована в Центральном банке страны. Разумеется, на эти средства начисляется минимальный процент, и банк теряет свой потенциальный доход. Чем надежнее страна, тем, как правило, выше требования резервирования (хотя некоторые страны, имея прекрасные банковские системы, тем не менее, добиваются их стабильности за счет других требований к банкам). Существует ноу-хау о том, как можно структурировать кредит в Швейцарии без необходимости вынуждать банк резервировать средства, од­нако это скорее исключение, чем правило.

(2) Налоги на проценты. Если клиент платит банку процен­ты, либо если банк получает соответствующие суммы с залогово­го счета в порядке обращения взыскания, банк уплачивает с сумм процентов налог по обычной ставке. В разных странах ставка ва­рьируется от 15 до 40%.

(3) Проценты, начисляемые на депозит. На депозит, который заморожен клиентом под залог выданного кредита, по договорен­ности с клиентом банк начисляет проценты. В большинстве стран из этих процентов банк удерживает налог (в России — 15%).

Все три вышеуказанные элемента побуждают банк к установ­лению комиссии за проведение доверительного кредитования.

8.9. Оффшорная компания-судовладелец

Если ваш скромный бизнес позволит вам на определенном этапе обзавестись собственной яхтой, то совершенно естествен­но, что вы ее зарегистрируете не на свое имя, а на оффшорную компанию. Почему? Помимо соображений безопасности и избе­жания паблисити есть и налоговый резон: многие оффшорные центры предоставляют судам, ходящим под их флагом, очень льготные налоговые условия. Наиболее популярные страны для регистрации яхт: Остров Мэн, Мальта, Панама, Кипр, Либерия, Гибралтар. Вместо полноценных налогов оффшорные судовые реестры взимают необременительную плату за тоннаж или просто пошлину за продление регистрации.

Теперь о занятиях более серьезных, нежели катание на яхте. Если ваш род деятельности связан с торговым мореплаванием, то использование оффшорной компании в качестве судовладельца может так же, как и в случае с яхтой, существенно оптимизиро­вать налоговые платежи. Однако в перерегистрации судна на офф­шорную компанию есть несколько тонкостей, о которых надо знать.

Во-первых, не так просто передать судно оффшорной ком­пании, если оно было построено на советской (или российской) верфи. Указ Президента № 1513 от 3 декабря 1992 г. «О мерах по возрождению торгового флота России» устанавливает, что «про­дажа за пределы Российской Федерации судов морского и «река-море» плавания, построенных на российских судостроительных предприятиях, а также находящихся в эксплуатации, производит­ся по согласованию с Министерством транспорта Российской Федерации». Это означает, что для продажи судна иностранной компании придется обратиться за разрешением в Федеральную службу морского флота. Федеральная служба даст разрешение, если будет продемонстрировано, что продажа судна имеет конеч­ной целью пополнение российского флота. Самая типичная ситу­

ация — когда для того, чтобы взять кредит на постройку нового судна на иностранной верфи, пароходству приходится заклады­вать иностранному банку как строящееся судно, так и несколько своих уже работающих судов. Иностранный банк при этом обыч­но требует, чтобы залог был оформлен не по Российскому праву и чтобы залогодателем была иностранная компания. Вот и прихо­дится в ответ на требование банка городить огород с оффшорами и продавать этим оффшорам корабли. По ходу замечу, что, в прин­ципе, существуют методы передачи оффшорным компаниям су­дов и без необходимости идти в Федеральную службу морского флота за разрешением. Не хочу эти методы излишне популяризи­ровать, тем более, что они основаны на весьма тонких деталях, которые вряд ли уложатся в рамки короткого описания.

Во-вторых, в российских портах для судов под иностранны­ми флагами установлены более высокие портовые сборы, нежели для российских судов. Так сказать, ненавязчивый протекционизм. Возникает вопрос: существует ли возможность поднять россий­ский флаг на судне, принадлежащем иностранной компании? В принципе — да. Для этого судно должно быть передано в бербо-ут-чартер российскому предприятию и зарегистрировано в бербо-ут-чартерном реестре. Сложность, правда, состоит в том, что, пока не принят новый Кодекс торгового мореплавания, вопросы бер-боут-чартерной регистрации будут регулироваться различными подзаконными актами и старым Кодексом 1968 г., которые не совсем приспособлены к новым экономическим реалиям.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11