|
|
Результаты расчетов по данным таблицы, итог групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости- наличия у предприятия внеоборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе в стоимостной оценке. Из сопоставления ликвидных средств и обязательств исчислим показатели текущей ликвидности и перспективной ликвидности. Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 +П2) Текущая ликвидность = 3787 – 1741 = -1741 тыс. руб. Перспективная ликвидность = А3 – П3 Перспективная ликвидность = 6965 – 2766 = +4199 тыс. руб. Показатель текущей ликвидности со знаком (+) свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (платежный излишек равен 4199 тыс. руб.). Определение финансовой устойчивости предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Наименование показателей |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Коэффициент капитализации |
стр.590+стр.690 U1=-------------- стр.490 |
не выше 1,5 |
0,323 |
0,223 |
-0,100 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2. Коэффициент обеспеченности источниками финансирования |
стр.490-тр.190 U2=---------------- стр.290 |
0,1 > 0,5 |
0,349 |
0,581 |
+0,232 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3. Коэффициент финансовой независимости |
стр.490 U3=--------------------- стр.700 |
0,4 / 0,6 |
0,756 |
0,818 |
+0,062 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4. Коэффициент финансирования |
стр.490 U4=--------------------- стр.590+стр.690 |
0,7 > 1,5 |
3,099 |
4,484 |
+1,385 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5. Коэффициент финансовой устойчивости |
стр.490+стр.590 U5=-------------------- стр.300 |
> 0,6 |
0,756 |
0,818 |
+0,062 |
U3 – уровень финансовой независимости показывает удельный вес собственного капитала в общей его величине. Чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Исходя из данных баланса на 01.01.2003г. на долю собственного капитала предприятия приходится 81,8%, соответственно на долю заемного 18,2%, это свидетельствует о независимости предприятия от заемных источников средств при формировании оборотных активов.
Динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия (0,223 на конец отчетного периода) при нормальном ограничении не выше 1,5.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для финансирования запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк актива баланса 210 и 220.
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+ ФС = СОС – ЗЗ
+ ФС = стр.490-стр.190-[стр.210+стр.220]
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирование запасов и затрат:
+ ФТ = КФ – ЗЗ
+ ФТ = стр.490+стр.590-стр.190-[стр.210+стр.220]
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+ ФО = ВИ – ЗЗ
+ ФО = стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-[стр.210+стр.220]
С помощью этих показателей можно выделить четыре типа финансовых ситуаций, см. таблицу.
Данные по предприятию.
тыс. руб.
Показатели
На начало периода
На конец периода
1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)
5591
6965
2. Наличие собственных оборотных средств (СОС)
3358
6245
3. Функционирующий капитал (КФ)
3358
6245
4. Общая величина источников (ВИ)
3358
6245
5. ФС = СОС – ЗЗ
-2233
-720
6. ФТ = КФ – ЗЗ
-2233
-720
7. ФО = ВИ – ЗЗ
-2233
-720
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S=(+ ФС); (+ ФТ); (+ ФО)
(-1; -1; -1;)
-1; -1; -1;)
Как видно из таблицы по предприятию выявлен недостаток собственных оборотных средств, но по сравнению с прошлым годом недостаток собственных оборотных средств уменьшили на 1513 тыс. руб.
табл. 6,2
Показатели
Движение средств
Темп роста остатка %
остаток на начало года
Возникло
Погашено
Остаток на конец года
сумма
т.р.
уд. вес
%
сумма
т.р.
уд. вес
%
Новости |
Мои настройки |
|
© 2009 Все права защищены.