Одна
из главных проблем, стоящих перед любой фирмой, - правильное планирование
денежной наличности.
Нередко
вполне рентабельные предприятия терпят банкротство только из-за того, что в
нужный момент у них не хватило денег. Следовательно, если предприниматель судит
о своем успехе по прибыли, то рискует сильно ошибиться, особенно если при этом
прирост наличности отрицателен.
Прогноз
денежной наличности строится на основании плана денежных поступлений и выплат.
План денежных поступлений и выплат составляется на основе плана доходов и
расходов с поправкой на ожидаемые лаги. Если для какого-то месяца окажется, что
выплаты превышают поступления, предприниматель должен заранее позаботиться, и
взять на этот период деньги в долг. Если в другом месяце денежные поступления
превысят выплаты, то лишние деньги можно отдать в краткосрочную ссуду или
положить на банковский счет до того времени, когда выплаты вновь будут
превышать поступления.
Самый
сложный момент в прогнозировании денежной наличности - это определение размеров
поступлений и выплат по месяцам. Для этого приходится строить предположения,
чтобы денег заведомо хватало на оплату счетов в течение всего периода
становления предприятия. На основе подобных предположений можно оценить размеры
денежных поступлений и платежей по месяцам и прикинуть, когда и сколько денег
потребуется брать в долг. Все предположения и допущения должны быть четко
сформулированы в тексте делового плана, чтобы потенциальный инвестор смог
понять, как была получена та или иная цифра.
План
поступлений и выплат на 1-й год в месячной разбивке и на последующие три года
может быть составлен по следующей форме (табл. 2).
Т
а б л и ц а 2
ПЛАН
ДЕНЕЖНЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ И ВЫПЛАТ ПО ГОДАМ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
|